财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收为2.91亿人民币，较2020年同期的2.721亿人民币增长6.9% [26] - 2021年第一季度营收成本为2.577亿人民币，较2020财年的2.722亿人民币增长15.7% [26] - 2021年第一季度毛利润为3330万人民币，较2020年同期的4940万人民币下降32.6%；毛利率从2020年同期的18.2%降至11.4%，但环比增长3个百分点 [27] - 2021年第一季度运营费用为1.403亿人民币，较2020年同期的1.894亿人民币下降25.9% [28] - 2021年第一季度销售和营销费用为3790万人民币，较2020年同期的140万人民币增加 [28] - 2021年第一季度产品开发费用为3730万人民币，较2020年同期的9500万人民币减少 [29] - 2021年第一季度一般及其他主流费用为6520万人民币，较2020年同期的2.931亿人民币减少 [29] - 2021年第一季度净亏损为1.048亿人民币，2020年同期为1.364亿人民币；非GAAP净亏损为9300万人民币，2020年同期为1.1亿人民币 [30] - 2021年第一季度基本和摊薄后每ADS净亏损均为1.27，2020年同期均为1.75 [30] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为8.723亿人民币，短期银行借款为3.745亿人民币，未使用银行信贷额度为4.955亿人民币 [30] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为480万人民币 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 新房业务 - 2021年第一季度平台上新房项目数量为1941个，分销收入为2.7亿人民币 [16] - 预计2021年第二季度新房业务收入在3.14亿 - 3.7亿人民币之间 [22] SaaS业务 - 2021年第一季度持续优化升级SaaS解决方案，并与数千个开发商团队开展试点合作，预计2021年第二季度开始产生收入 [16] - 截至2021年第一季度末，通过公有云解决方案与中国前100名房地产开发商中的24家建立了合作关系，包括前30名国内房地产公司中的22家 [17] 二手房业务 - 2021年第一季度闭环二手房GMV达到135.6亿人民币，较2020年第一季度增长81.8% [18] - 2021年第一季度二手房业务收入达到1880万人民币，环比增长183.6% [18] - 预计2021年第二季度二手房业务收入在4000万 - 5000万人民币之间 [24] 各个市场数据和关键指标变化 新房市场 - 2020年中国商品房销售额达到17.4万亿人民币，同比增长8.7%；44家开发商预计2021年平均销售额的 topline 增长率为11.85% [6] - 2020年房地产行业整体净利润率为9.85%，较上一年度下降1.9个百分点，且自2015年以来持续下降 [8] - 2021年4月土地交易溢价率跃升至25%以上 [8] 二手房市场 - 2020年上海二手房交易额为1.2万亿人民币，占全国二手房交易总额的16.5%；上海二手房分离率为2.7%，远高于全国平均水平1.1% [11] - 2020年长三角地区的南京、杭州和宁波跻身中国二手房交易前十城市 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续专注于平台和三大核心业务的发展，利用平台升级新房业务，为开发商提供优质服务 [12] - 利用技术赋能的加盟系统，加速二手房业务的线下扩张，为合作伙伴提供标准化SaaS解决方案 [13] - 研究新房业务的金融供应链，解决佣金支付问题；加强平台分销的服务和运营效率，将资源分配到关键项目，追求毛利润的有效增长 [15] - 优化产品和服务，保持新房业务的稳定投资，提高运营效率和增长利润率 [22] - 扩大与房地产开发商在SaaS解决方案上的合作，预计2021年第二季度开始产生收入 [23] 行业竞争 - 竞争对手通过提高交易成本和提前支付佣金来增加业务量，而公司选择不使用自有资金进行提前佣金支付，以避免坏账和低内部收益率 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业方面，新房市场规模持续增长，但开发商面临利润率下降、土地成本上升等问题，需要提高效率和降低成本，向房地产服务转型；二手房市场在一二线城市逐渐成熟，将成为房地产营销的主要增长动力 [6][7][10] - 公司方面，2021年第二季度将优化产品和服务，提高运营效率，预计新房业务、SaaS业务和二手房业务都将实现增长，总营收预计在3.8亿 - 4.2亿人民币之间 [22][23][24] 其他重要信息 - 2021年第一季度优化了管理团队，任命刘佳珍为二手房业务高级副总裁，为新房业务在不同城市任命了六名总经理 [21] - 2021年第一季度平台上活跃代理商数量为22.1万，较2020年第一季度增长1.2% [13] - 2021年第一季度团队住房项目单月收入首次超过500万人民币，房产溢价率达到15% - 20%，平台房产挂牌平均周转期为22天，房产增值率和交易效率高于行业平均水平 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：供应链融资何时实施，对当前业务有多大改善？ - 公司去年已与约七家银行开展供应链金融合作，合作规模约为20亿人民币，目前仍在探索新的合作方式；从长期来看，专注于供应链金融产品结合风险控制，与优质品牌开发商和项目合作，将对业务产生积极影响，但需做好风险控制 [35][37][40] 问题：第二季度毛利率是否会增加，净亏损是否会从第一季度减少？ - 第二季度公司业务结构中SaaS、二手房和新房业务都将增长，新房业务追求效率，毛利润将提高，公司盈利能力将增强 [42] 问题：达到盈亏平衡所需的季度收入是多少，假设的毛利率是多少？ - 目前不方便回答该问题，但SaaS解决方案和二手房业务的毛利率相对较高，未来公司毛利率将提高，收入将改善；加大对二手房和新房业务的投入，将在未来获得更好的收益 [45] 问题：SaaS业务是否会成功，是否存在客户不感兴趣的风险？ - 新房业务市场竞争激烈且规模进入瓶颈期，开发商自建数字化渠道，但公司坚持追求毛利率和分销效率，在SaaS解决方案上投入研发和市场导向的生产；虽然创新存在不确定性，但公司对该领域有信心；二手房业务从培育期进入增长期，城市更新业务也实现了收入和利润的增长 [47]