财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司营收增长13.2%，达到4.931亿美元，各地区营收均有所增加 [8] - 预计2023年第三季度总营收在4.45亿 - 5亿美元之间，较2022年第三季度的4.166亿美元增长13.4%（中值），预计税前调整后收益在8700万 - 1.1亿美元之间，而去年为8280万美元 [10] - 截至6月30日，公司流动性为7.668亿美元，而2022年末为5.243亿美元，主要因5月25日完成3.5亿美元8%优先票据发行所得净收益，减去偿还循环信贷额度的减少 [12] - 第二季度公司产生了560万美元额外利息支出，但也获得了480万美元额外利息收入，有效减轻了重复利息支出和较高票据利率的影响 [12] - 第二季度税前调整后收益增长17.1%，达到1.055亿美元，税后调整后收益增长18%，达到1亿美元，即每股0.20美元，调整后EBITDA增长18.5%，达到1.351亿美元 [28] - 税前收入为1.055亿美元，提高17.1%，利润率扩大72个基点至21.4%，税后调整后收益为1亿美元，较去年增加18%，利润率扩大84个基点 [31] - 6月30日现货股数较上一季度减少0.3%，至5.035亿股，完全摊薄加权平均股数较上一季度增加0.9%，但较去年同期减少0.3%，至5.055亿股，第三季度初公司转换导致完全摊薄加权平均股数减少约2100万股，降至约4.84亿股，降低了约4% [60] - 公司目标实现400万 - 700万美元运营协同效应，预计2023年剩余时间调整后收益税率在6% - 9%之间，2024年预计调整后收益税率略升至7% - 10% [61] - 公司GAAP和调整后收益下的薪酬和员工福利分别增长14.9%和13.9%，非薪酬费用分别增长3.2%和10.6% [71] - 第二季度因公司转换，记录了6090万美元GAAP股权薪酬费用，未来预计无重大相关费用 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源和大宗商品业务增长48%，剔除Trident收购后有机增长35.2%，成为仅次于利率的第二大资产类别 [59][68] - Fenics业务以14.2%的行业领先速度增长，营收达1.251亿美元，占公司本季度总营收的25.4%，由Fenics Rates、Fenics Credit和数据网络及交易后业务带动 [57] - 数据网络和交易后业务营收增长15.4%，过去12个月营收首次超过1亿美元，预计随着客户管道执行和额外产品推出将持续增长 [58] - Fenics Markets营收增长10.1%，Fenics增长平台创纪录营收1810万美元，较去年提高46.1%，Fenics美国国债营收增长超40%，本季度获得显著市场份额 [9] - Fenics GO全电子股票期权平台第二季度营收增长超一倍，主要因亚洲指数产品市场份额显著增加 [29] - 信用业务增长7.4%，利率业务增长5.2%，外汇业务增长4.3%，股票业务下降1.6% [59] - 第二季度CLOB市场份额从第一季度的21%增长至23%，提高超200个基点，Portfolio Match全电子信贷平台美国信贷交易量较2022年第二季度增长超五倍，持续跑赢行业并增加信贷市场份额 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长21.9%，剔除Trident后有机增长16.2%，欧洲、中东和非洲地区营收增长9.5%，亚太地区营收增长5.4% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行增长战略，提高美洲地区市场份额 [8] - 等待CFTC对FMX的批准，预计在第四季度宣布战略投资者和交易细节，FMX美国国债平台持续跑赢行业并从CME获取市场份额，将在利率期货市场采用相同策略，有战略合作伙伴支持，有望重塑美国利率现金和期货市场 [67] - 公司全球广度和规模是强大竞争优势，提供全面产品套件，随着宏观交易环境改善，有持续增长机会 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观市场结构正在改善，此前受14年零利率影响，现在利率波动带来更有利经营环境，公司业务将受益 [16][17] - 公司对本季度表现满意，认为这是公司实力体现，未来有很好发展机会 [17] - 公司预计固定收益和外汇市场将持续改善 [68] 其他重要信息 - 本季度公司将“数据软件和交易后”项目更名为“数据网络和交易后”，以更好反映业务性质 [9] - 7月1日公司完成向C类公司的转换，名称变更为BGC Group Inc.，股票代码变更为BGC，旨在吸引更广泛和多元化投资者群体，为股东带来价值 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公司表现跑赢行业的驱动因素，以及对2023年下半年的展望 - 本季度增长主要由美洲地区带动，该地区增长21.4%，公司此前在美洲市场规模较小，有很大增长机会，能源和大宗商品业务增长48%，因公司在该领域市场份额增加 [15] - 宏观市场结构正在改善，公司业务将受益，对未来发展有信心，但不预测第四季度情况，目前公司对业务发展态势感到满意 [17][77] 问题2: 对CME与DTCC扩大交叉保证金机会的看法 - CME希望实现70%保证金抵消，而公司与LCH合作的模式可实现95% - 97%保证金抵消，公司认为自己将是有竞争力的对手 [19][20] 问题3: CFTC审批延迟是否给CME时间应对FMX优势 - CME与DTCC有长期合作，但公司对其模式持怀疑态度，公司与LCH合作可实现更高保证金抵消 [38][39] - 公司等待CFTC批准，认为这是必然结果，只是时间问题，计划在第四季度宣布战略安排细节 [40][41] 问题4: 关于资本回报的最新情况及下半年预期 - 由于业务季节性，公司上半年盈利，下半年收款，上半年有奖金和税收支出，下半年现金更多，近期优先考虑股票回购，长期董事会可能会重新考虑并提高股息 [43][44]