财务数据和关键指标变化 - Q1营收5440万美元，同比下降13%，若剔除120万美元的外汇影响，营收降幅为9% [70] - 毛利率为40.1%，低于2022年Q1的51.9%，受促销活动、库存减记、制造转型成本和渠道转变等因素影响 [49][70] - SG&A（不包括折旧和股票薪酬）在本季度仅增长3%，反映出公司控制成本的举措 [50] - 调整后EBITDA亏损2170万美元，好于负29%至负26%的指引 [50] - 一季度末现金约1.43亿美元，Q1现金使用量同比减半，从2022年Q1的4800万美元降至2023年Q1的2400万美元 [51] - 预计Q2营收在6400万至6900万美元之间，同比下降18%至12%；调整后EBITDA在负2000万至负2300万美元之间 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 门店业务消费者年龄稍轻，对价格不太敏感，全价销售率较高，NPS也最高，双渠道客户消费比单渠道客户多 [6] - Q2在美国新开1家门店，还有2家将在今年晚些时候开业 [66] 批发业务 - 与主要合作伙伴（Dick's Sporting Goods、Nordstrom、REI和Shields）合作取得进展，2024年产品管道的初步反馈积极，该渠道库存已清理干净 [44] 国际业务 - 亚洲业务势头强劲，日本有机收入增长超过50%，中国自1月以来增长加速 [45] - 国际业务需求和品牌健康状况良好，当地货币收入增长6.5% [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：不到15%的美国人口尚未了解Allbirds品牌，公司正围绕核心系列整合创意和营销方法，采用社交优先和网红主导的方式提高品牌知名度 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 重新点燃产品和品牌：团队致力于将见解与重新校准的产品线和优化的营销方法相结合，预计2024年初开始见效；强调核心系列创新，采用社交优先、网红主导的营销方式 [41][65] - 优化美国分销：放缓新店开业速度，专注提升门店四面墙盈利能力；在新门店负责人领导下，部分门店试点取得进展 [66] - 评估国际市场战略转型：探索从直接面向市场战略转向分销商模式，以降低运营成本和复杂性；与潜在分销合作伙伴的讨论取得进展 [67] - 改善整体毛利率和管理运营费用：目标是实现3500万至4500万美元的年化成本节约，其中COGS节约2000万至2500万美元，SG&A节约1500万至2000万美元 [45] 行业竞争 - 行业在1月促销频繁，2月消费放缓，3月情况恶化，但Allbirds产品需求超过计划，表现优于行业趋势 [40][83] - 根据LEK 2023年美国鞋类和服装品牌热度指数，Allbirds在男女休闲鞋类品牌中均排名前十 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观背景不确定，公司转型计划中的许多产品和品牌举措要到2024年才会生效，因此对今年剩余时间保持谨慎态度 [52] - 随着清理库存，预计毛利率将继续承压，但现金流趋势将在全年持续改善 [52][69] - 公司有信心实现成本节约目标，为未来增长和盈利奠定基础 [45][68] 其他重要信息 - 公司宣布Moonshot项目，旨在打造世界上第一双净零碳鞋，该项目获得超过20亿媒体曝光 [64] - 公司赞助的BCG研究显示，Allbirds在同行中净推荐值排名第二，消费者忠诚度和满意度高，96%的过去一年购物者表示会再次购买 [65] - 公司将Tim Brown的职位从联合创始人兼联合CEO过渡为联合创始人兼首席创新官，他将专注于创新项目 [76] - 公司完成与摩根大通的未提取循环信贷协议的延期和扩容，提供5000万美元的承诺流动性和5000万美元的非承诺增量流动性 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 库存的情况以及对促销节奏的展望 - 库存分为两类，一类是上一季过时款式和颜色，主要进行降价处理，销售速度较快；另一类是核心系列和经典颜色，保持较高的全价销售率，通过管理未来工厂采购量来控制库存 [57] - 公司对库存情况感到满意，认为与合作伙伴的库存也已清理干净，今年将专注于执行库存管理计划 [81] 问题: 1 - 3月需求的节奏以及第二季度调整后EBITDA指引的考虑因素 - 行业整体趋势从1月到后两个月逐渐恶化，但Allbirds表现优于行业，Q4趋势延续，3月有良好表现 [83] - 调整后EBITDA指引主要是趋势的延续，公司今年将谨慎处理库存，有效管理现金，为2024年重启增长做准备 [95] 问题: 国内第三方合作关系的情况 - 公司对现有第三方合作伙伴关系感到满意，目前约有100个合作门店，在现有4个主要账户中有很大增长空间 [92] - 2023年批发渠道不追求大幅增长，希望在2024年上半年及以后推出重新校准的产品线后再加大投入，目前新产品线的反馈积极 [92] 问题: 营销费用是否会持续下降以及何时会重新投资营销以推动增长 - 公司计划将今年的营销支出与预计年底推出的重新校准的产品线相匹配，预计营销支出在绝对值和占销售额的百分比上都将同比下降 [22] - 2024年产品重新校准时，公司将重新投资营销以推动增长 [22] 问题: Allbirds在性能类别中的定位以及未来性能产品的计划 - 公司在疫情期间对消费者信号解读有误，一些技术型跑步产品未得到消费者认可，未来将回归活跃生活方式和运动休闲领域，强调产品的多功能性和风格元素 [10][11] - 未来将减少硬核技术型跑步或运动产品的推出 [11] 问题: 进入2024年时的健康库存金额 - 公司不会提供具体的库存金额指导，将与战略转型的整体变化保持一致 [12] 问题: 国际业务模式转型的时间和方式 - 预计今年至少完成一项转型，希望尽快更新进展 [14] - 转型将在季度电话会议上公布，可能会逐个国家或地区进行 [15] 问题: 门店和线上业务表现的差异、优化门店的重点、促销渠道以及核心系列在产品组合中的占比 - 门店业务消费者年龄稍轻，对价格不太敏感，全价销售率和NPS较高，双渠道客户消费更多 [6] - 优化门店的重点是销售鞋子，新的门店领导团队建立了新的区域结构，提高劳动生产率和激励员工 [19] - 促销活动跨渠道进行，门店为了管理利润率会尽量减少促销，但会为社区内的人提供本地优惠 [20] - 未提及核心系列在产品组合中的占比 [17] 问题: 近期新产品的营销投入以及是否将其作为重新聚焦核心战略的早期参考 - 近期新产品是核心系列的延伸，由于库存有限，不会投入大量营销资金，但部分产品销售情况良好，如Breezer Point将继续进行整合营销活动 [27] - 这些新产品是公司未来方向的良好示例，营销效果积极，但公司会谨慎控制营销投入，利用降价处理滞销产品 [27] 问题: 新产品发布的反馈、定价机会以及品牌现状和进展 - 新产品采购量较紧，公司不期望新产品在今年剩余时间带来大幅需求增长，但有机会在需求出现时进行补货，供应链具有一定灵活性 [32] - 品牌基本面强劲，但知名度增长未达预期，公司将围绕核心系列整合创意和营销，采用社交优先和网红主导的方式提高知名度 [33][34] 问题: 清理库存的策略以及是否能吸引新客户并转化为全价客户 - 公司通过有针对性的降价处理库存，能够吸引新客户，这些新客户的表现与全价客户相当或更好，销售速度和长期客户价值令人鼓舞 [35] 问题: 如何确保现有全价品牌客户不会习惯促销 - 未提及具体回答内容 [36]