财务数据和关键指标变化 - 第二季度总公司收入10.35亿美元，按固定汇率计算同比增长12%，按报告基础计算同比增长10% [18] - 第二季度外汇逆风对收入的影响约为1800万美元，对调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的影响约为2500万美元 [9] - 第二季度研发投资比2022年第二季度增加了1000万美元 [36] - 第二季度净利息支出约为5300万美元，2022年第二季度约为4300万美元 [37] - 年初至今战略库存增加约8200万美元，第二季度资本支出为2700万美元 [38] - 预计全年外汇逆风对收入的负面影响约为5000万美元 [39] - 第二季度调整后毛利率为59.7%，与2022年第二季度持平；调整后EBITDA为1.79亿美元 [64] - 第二季度调整后税率为6%，调整后每股收益（EPS）为0.18美元，经营活动使用的调整后现金流为1400万美元 [66] - 上调2023年营收指引至39.5亿 - 40亿美元，固定汇率增长率约为6.5% - 7.5% [67] - 维持2023年调整后EBITDA指引在7亿 - 7.5亿美元，预计全年外汇逆风对调整后EBITDA的影响约为3500万美元 [70] - 预计全年研发投资约占收入的8%，利息支出约为2.25亿美元，调整后税率约为6%，全年资本支出约为2亿美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 视力保健业务 - 收入6.46亿美元，按固定汇率计算增长12%，消费者业务和镜片业务均有增长 [24] - 消费者业务按固定汇率计算增长17%，由LUMIFY、眼部维生素和Artelac等品牌带动 [24] - Artelac品牌收入按固定汇率计算增长24%，主要受欧洲需求增加推动 [25] - 日抛硅水凝胶（Daily SiHy）镜片收入本季度增长42%，美国推出了Daily SiHy多焦点镜片，中国也推出了Daily SiHy镜片 [31] - 镜片业务第二季度按固定汇率计算增长4%，若排除林奇堡设施升级的影响，全球镜片固定汇率收入增长约为10% [31][60] 手术业务 - 第二季度收入1.95亿美元，按固定汇率计算增长7% [27] - 耗材组合按固定汇率计算增长11%，主要由手术包带动；植入物按固定汇率计算下降4% [27] - 设备收入按固定汇率计算比2022年第二季度增长10%，受中国市场复苏和仪器组合的推动 [33] 制药业务 - 收入1.94亿美元，按固定汇率计算增长16%，所有三个产品组合和主要市场均表现强劲 [28] - 美国处方药业务中，VYZULTA收入本季度增长25%，处方量（TRxs）增长26% [28] - 美国仿制药收入增长10%，国际产品组合按固定汇率计算增长20%，包括中国市场在内的主要市场均有增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国业务按固定汇率计算增长24%，为第二季度整体12%的固定汇率增长贡献了约200个基点 [29] - LUMIFY在全球收入同比增长23%，2023年第二季度达到创纪录的4300万美元，在美国市场占有率约为50%，在加拿大成功推出，并推出了LUMIFY眼部照明美容产品线 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是继续投资业务，推动新产品推出，实现全部潜力 [8] - 发起员工驱动的倡议，旨在减少低效和行政负担，重点关注销售团队 [6] - 巩固领导团队，引入新人才并创建与战略一致的新角色 [6] - 致力于解决供应挑战，升级全球供应链，确保产品稳定供应 [14] - 继续投资研发和产品推出，2023 - 2024年将有多个新产品推出，预计2024年将是公司170年历史上最活跃的推出年份之一 [36][45] - 收购XIIDRA和Blink，以扩大非处方药（OTC）眼药水产品组合，为医生和患者提供更多治疗选择 [44][59] - 专注于成为最好的眼保健公司，涵盖手术设备、隐形眼镜等各个领域，而不仅仅是制药公司 [44] - 战略扩展消费者产品，为更多地方提供更多OTC选择，目标是将LUMIFY和Artelac打造成真正的国际品牌 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应挑战持续存在，但市场需求仍然强劲，随着供应改善，预计强劲需求将继续推动增长 [19] - 中国市场有明显复苏迹象，公司对中国业务恢复稳定和持续增长充满信心 [29] - 干眼病市场存在巨大未满足需求，公司的MIEBO和XIIDRA等产品将为患者提供不同治疗选择 [47][77] - 公司对2023年上半年各业务板块的强劲增长感到满意，但认识到下半年仍需努力克服供应挑战，实现稳定业绩 [43] - 预计2024年业务将继续保持强劲需求势头，XIIDRA收购完成后将为业务增长做出贡献 [94][95] 其他重要信息 - 公司介绍包含前瞻性信息和非公认会计原则（Non - GAAP）财务指标及比率，相关信息可参考演示文稿 [2] - 6月底宣布的XIIDRA交易，待监管批准和惯例成交条件满足后，预计2023年底完成，公司指引未反映该交易及相关融资的预期影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：手术和镜片业务的供应挑战影响如何量化以及解决时间？Daily SiHy增长的原因及增长构成（市场份额、蚕食或市场扩张）？ - 手术业务供应问题主要是组件可用性，公司正在验证第二供应商并进行现货采购；镜片业务供应挑战影响约600个基点的增长，本季度EBITDA吸收了约1000万美元的影响 [54][55] - Daily SiHy增长是因为产品好，得到验光师和患者支持，约60%的销量来自新配镜，其余来自转换，约三分之一的患者从其他产品转换而来 [85] 问题2：销售团队是否有人员流动？最初提到的5%增长是基于什么收入基数？ - 未提及销售团队人员流动情况；关于5%增长的收入基数未明确回复 [87] 问题3：XIIDRA产品业绩下降约20%，处方率未提升，是否存在销售团队积极性问题？ - 销售团队可能因交易未完成而缺乏积极性，公司期待交易完成后更好地向医生介绍产品治疗益处；目前跟踪的最重要指标是处方量（TRx），有4%的增长 [113][114] 问题4：MIEBO成功的标准是什么？与XIIDRA相比，其采用情况的强弱因素有哪些？2024年盈利预测框架如何考虑？ - MIEBO与XIIDRA处于不同的干眼市场和治疗方式，XIIDRA针对炎症相关干眼，竞争激烈；MIEBO针对泪液蒸发，是唯一获批药物，大多数干眼患者有泪液蒸发问题 [118][119] - 2024年盈利预测需考虑业务基本面、Blink和XIIDRA收购、供应链问题等因素，目前暂不提供2024年指引 [121][123] 问题5：公司如何管理业务，研发如何在各业务间分配，未来投资如何考虑？OTC、制药、手术和镜片业务的销量和价格增长如何考虑？ - 公司认为自己是眼保健公司，制药业务即使在XIIDRA交易完成后也仅占约四分之一；各业务都有创新和增长机会，应关注对眼保健最有影响的创新 [134][135] - 第二季度消费者业务增长主要来自销量而非价格，预计未来提价能力将减弱，健康增长需要依靠销量 [137] 问题6：供应链挑战在下半年的影响如何，指导中如何考虑，是否有其他设施需要类似林奇堡设施的升级？ - 公司对供应链执行能力缺乏信心，林奇堡设施升级影响了美国隐形眼镜业务约600个基点的增长 [140][141] - 指导中考虑了供应链问题对毛利率和EBITDA的影响，难以确定具体情景，已将多种情景纳入指导范围 [142][143] 问题7：IC - 8 Apthera镜片的初始反馈如何，对其在高端AT - IOL市场的份额获取能力有何看法？ - 医生和患者对IC - 8 Apthera镜片的初始反馈非常积极，虽然样本量小，但开局令人印象深刻，有望在1 - 2年内成为手术产品组合中的重要产品 [146][173] 问题8：新产品推出的初期投资重点在哪里，何时能从这些推出中获得杠杆效应？ - MIEBO和Daily SiHy INFUSE全球推出是主要投资方向，新产品推出通常需要18 - 24个月才能发挥潜力，短期内难以看到显著的利润杠杆效应 [98][128]