财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收入为1.243亿美元，环比减少1160万美元；净息差为2.22%，环比下降25个基点，主要因资金成本上升，部分被贷款增长和资产收益率提高所抵消 [9] - 第二季度非利息收入总计4330万美元，调整后为4170万美元，环比增加40万美元，较2022年第二季度减少40万美元 [24] - 第二季度费用为1.04亿美元，调整后环比减少80万美元，较2022年第二季度增加110万美元，同比增长1.1% [25][46] - 2023年第二季度净收入为4610万美元，普通股每股收益为1.12美元，普通股权益回报率为14.95%，效率比率为62.07%，本季度信贷损失拨备为250万美元，第二季度有效税率为24.57%，预计2023年全年税率约为24.5% [47] - 截至季度末，未提取承诺准备金为630万美元，较上一时期减少70万美元 [8] - 截至季度末，信贷损失准备金为1.454亿美元，环比增加180万美元，准备金与未偿还贷款和租赁总额的比率持平于1.04% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费组合中的非核心细分包括住宅组合中的土地和仅付息贷款、购买的房屋净值池、俄勒冈州发起的间接汽车贷款、循环个人灵活信贷产品和信用卡组合 [6] - 办公室组合占总贷款的2.7%，加权平均贷款价值比为56%，26%位于檀香山市中心商务区，该部分加权平均贷款价值比为63%，47%的敞口有还款担保支持，3%的贷款将于2024年到期，商业房地产组合的尾部风险仍然较小，仅0.8%的贷款贷款价值比超过80% [7] - 建筑组合占总贷款的2%，主要为低收入或经济适用房，第一季度信贷质量保持强劲，债务冲销增加140万美元，占总平均未偿还贷款和租赁的年化4个基点，较上一季度下降4个基点，同比上升2个基点；不良资产为1150万美元，即8个基点，较第一季度下降1个基点，同比下降4个基点，所有不良资产均以房地产作抵押，加权平均贷款价值比为57% [20] - 商业房地产组合占总贷款组合的27%，资产类型多样，加权平均贷款价值比为50%，2025年前到期的贷款占比为10% [40] - 截至季度末，30天以上逾期贷款稳定在22个基点，受批评贷款占总贷款的比例为1.47%，较上一季度和同比均略有上升，但与2019年第四季度相当 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州97%的存款由五家总部位于该州的本地银行持有，3月硅谷银行和签名银行事件对夏威夷市场的影响相对较小 [15] - 5月游客总支出较2019年疫情前水平增长19%，其中日本市场消费仍较疫情前下降66%；6月瓦胡岛单户住宅价格同比下降4.5%至105万美元，库存紧张，平均上市天数为17天，总库存为2.6个月；6月夏威夷州失业率降至3%，而去年年底为3.7% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将继续关注费用管理，保持存款定价纪律，预计本周期累计存款贝塔值将在第四季度达到约30%，仍低于同行水平 [4][22] - 贷款组合将继续向浮动和可变利率敞口转移，目前新贷款发放中约60%为浮动和可变利率，同时允许投资组合自然到期 [43] - 积极增加资产负债表流动性以应对短期利率上升，但会对净息差产生约4个基点的负面影响 [43] - 资本计划以有机增长为主，强调留存收益和管理资产负债表规模，通过减少持有的17亿美元现金来缓慢提高资本 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率上升和借款成本增加对净利息收入产生负面影响，但公司第二季度仍取得了稳健的业绩，存款增长，流动性增强，信贷质量保持良好 [14] - 预计费用在第三季度与第二季度大致相同，第四季度将呈下降趋势，通过减少招聘、推迟非核心项目等措施来控制费用增长 [26] - 核心非利息收入预计本季度剩余时间为每季度4100 - 4200万美元，高于此前指引，但第三季度将有80万美元的非核心费用 [45] - 预计贷款增长目前可能持平，消费者因利率原因放缓，商业客户在交易方面持观望态度，希望随着经济出现更多积极信号而有所改变 [61] 其他重要信息 - 公司存款基础多元化且客户关系长久，49%的存款来自消费者客户，39%来自商业客户，12%来自市政当局，超过一半的存款来自合作20年以上的客户，另有24%来自合作10 - 20年的客户 [16] - 截至季度末，公司现金和即时可用信贷额度大幅提高至85亿美元，目前存款组合中没有经纪存款，但经纪存款是可靠的三级流动性选择 [17] - 第二季度公司向普通股股东支付了2800万美元股息，向优先股股东支付了200万美元股息，本季度未根据股票回购计划回购普通股，董事会宣布2023年第三季度普通股股息为每股0.70美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度资金成本在季度末的情况以及6月的整体净息差 - 本季度资金成本为1.08%，6月净息差为2.14%，考虑到季度内增加的流动性后实际约为2.20%，流动性对当月净息差有影响 [31][51] 问题2: 费用在第三季度和第四季度的指引以及全年费用增长指引是否有变化 - 公司将费用视为可控项目，预计今年晚些时候，尤其是第四季度及明年会看到费用降低的影响，但暂不提供具体水平指引 [55] 问题3: 季度后期增加的流动性是否已全部投入生息资产以及贷款增长的驱动因素和未来趋势 - 增加的流动性主要存于联邦基金出售，可随时用于资产负债表上的流动性，目前净息差会降低，但净利息收入可能会有所增加；本季度商业和消费贷款均有增长，但未来贷款增长可能持平，消费者因利率放缓，商业客户持观望态度 [59][61] 问题4: 非利息存款向高利率账户的流出情况以及占存款的百分比和时间 - 存款贝塔指引已考虑非利息存款向有息存款的转移，预计非利息存款占比将从目前的29%降至26% - 27%，第三季度甚至第四季度可能会继续出现这种转移，然后逐渐减少并在第四季度触底 [64][68] 问题5: 季度内进行的利率互换情况 - 季度末进行了2亿美元名义金额的固定支付浮动接收互换，期限约为2.5年，用于对冲部分固定利率贷款 [69] 问题6: 对目前股息水平的舒适度 - 股息对公司具有战略意义，公司希望维持当前股息水平，但会根据盈利、利率、通胀和信贷等因素，每季度与董事会进行评估 [71] 问题7: 证券投资组合到期后有形普通股权益（TCE）的建设进展 - 增加的流动性与资本建设存在一定矛盾，但公司存款基础稳定，有大量即时可用的备用信贷额度 [76] 问题8: 6月净息差中固定利率借款和现金增加的时间以及未来净息差的预期 - 定期资金于5月中旬投入，6月净息差2.14%已反映流动性的全部影响，预计年底净息差将触底 [82]