财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入1.36亿美元，受季度少2天和租赁提前买断影响，调整后正常化净利息收入1.378亿美元，环比减少290万美元，同比增加1270万美元，环比减少主要因资金成本上升，同比增加主要因贷款增长和资产收益率提高 [14] - 第一季度非利息收入4070万美元，调整后为4130万美元，环比增加10万美元，同比减少220万美元，同比减少主要因抵押贷款银行业务客户衍生品活动收入降低 [18][36] - 第一季度净收入4680万美元，普通股每股收益1.14美元，普通股权益回报率15.79%，效率比率63.34%，本季度信贷拨备200万美元，有效税率25.4% [20] - 预计2023年全年税率约24.5%，不包括低收入住房税收抵免福利 [21] - 第一季度向普通股股东支付股息2800万美元，优先股股息200万美元，回购15万股普通股，总计990万美元，董事会宣布2023年第二季度普通股每股股息0.70美元 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款方面，过去一年表现良好，3月基本持平，从年初204亿美元增至205亿美元，非利息存款占比31%，较上季度33%有所下降，2017 - 2019年平均为31.2%，按细分市场看，消费者、商业、公共及其他存款余额环比稳定 [4][12][13] - 贷款方面，商业和消费类别均有增长，第一季度贷款和投资到期及还款产生29亿美元年度现金流，另有约36亿美元资产每年重新定价，第一季度贷款和投资到期及还款收益率分别为4.1%和2.1%，再投资于新贷款收益率约5.9% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷是独特的存款市场，5家本地机构持有市场97%的银行存款，公司98%的存款全额受FDIC保险，42%的存款为FDIC未保险或无抵押，消费者存款平均1.8万美元，商业存款平均13.3万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用社区银行模式，专注夏威夷和西太平洋市场，建立多元化、长期的存款基础、强大的流动性和多元化、低风险的贷款资产，业务涵盖大众市场消费业务、私人银行、小企业和长期企业客户，服务夏威夷州及各市政当局 [9][10] - 为应对短期利率上升挑战，第四季度增加8亿美元定期融资，加权平均利率3.93%，增加7.3亿美元长期定期存款余额，加权平均利率3.84%，同时调整贷款组合，增加浮动和可变利率贷款敞口，允许投资组合到期，并在资产负债表上持有更多现金 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管过去1.5个月面临挑战，但公司业绩稳健，存款平均增长，即期略有下降，贷款增长，利差受收益率曲线倒挂影响 [8] - 预计美联储下周加息，之后可能再加息一次然后暂停，利率环境将维持高位较长时间至明年年中，预计第二季度利差下降，年底触底后明年上升 [42] - 预计今年剩余时间非利息收入每季度4000 - 4100万美元，2023年全年费用将比2022年正常化基数4.15亿美元增加约3% [47][48] - 贷款增长可能处于中个位数区间，但趋向中个位数低端，证券到期可提供充足支持 [70] 其他重要信息 - 公司投资组合主要投资于美国政府机构和政府支持机构的高质量证券，贷款组合94%位于夏威夷和西太平洋，6%位于美国大陆，80%有房地产抵押，综合加权平均贷款价值比55%，商业房地产投资组合占比28%，办公室贷款仅占3% [29][30] - 第一季度资产质量保持强劲，净冲销270万美元，占总平均贷款和租赁未偿还额的年化8个基点，环比增加80万美元，同比增加120万美元，不良资产1210万美元，较年末减少50万美元，较2022年第一季度减少790万美元，30天以上逾期贷款稳定，批评类贷款占总贷款的1.31%，略低于疫情前水平，季度末信贷损失准备金1.436亿美元，环比减少90万美元，占总贷款和租赁未偿还额的1.04%，下降2个基点，未使用承诺准备金700万美元，环比增加20万美元 [32][33] - 公司资本远高于监管要求的充足资本指导标准，CET1和一级资本比率分别为10.9%和12.1% [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待未来利差变化 - 预计美联储下周加息，之后可能再加息一次然后暂停，利率环境将维持高位较长时间至明年年中，预计第二季度利差下降，年底触底后明年上升，前提是2024年末短期利率下降 [42] 问题2: 增加短期借款的理由 - 增加长期资金以应对长期高利率，同时在资产负债表上保留更多流动性 [64] 问题3: 非利息收入和费用的预期 - 预计今年剩余时间非利息收入每季度4000 - 4100万美元，2023年全年费用将比2022年正常化基数4.15亿美元增加约3%，包括本季度的遣散费 [47][48][79] 问题4: 证券投资组合的预期久期及资本管理展望 - 投资组合总久期约5.4年，可供出售证券（AFS）久期3.8年，持有至到期证券（HTM）久期6.4年，鉴于当前环境和监管不确定性，资本管理将更加谨慎，但不会暂停资本计划 [55][66] 问题5: 穆迪评级下调的影响及存款评级的影响水平 - 预计不会产生重大运营影响，评级讨论通常不会影响与存款人的业务往来，难以确定存款评级的影响水平 [56][58] 问题6: 存款贝塔系数的预期及客户利率请求情况 - 历史贝塔系数为20%，本轮周期可能升至20% - 25%，未提及4月客户利率请求是否缓解 [67] 问题7: 3月利差平均值 - 文档未提及具体数值 [68] 问题8: 商业和消费贷款增长情况 - 商业借款人因市场不确定性和衰退担忧开始退缩，消费贷款因利率上升放缓，贷款增长可能处于中个位数区间，但趋向中个位数低端，证券到期可提供充足支持 [70] 问题9: 批评类贷款环比增加的原因 - 涉及多个客户的特殊问题，如供应链或许可延迟、疫情后重新定位缓慢等 [71] 问题10: 监管对未实现损失处理的变化是否影响策略 - 相关讨论未确定，公司将保持灵活性 [74] 问题11: 费用指引是否包括本季度遣散费 - 包括本季度遣散费 [79] 问题12: 费用展望改善的驱动因素及贷款增长的驱动因素和资金平衡 - 费用展望改善因经济前景更稳定，交易交易量增加和市场条件稳定，贷款增长主要因证券账面价值摊销，第一季度年化贷款增长率可能是未来高点 [81][82]