财务数据和关键指标变化 - 第四季度存款较上一季度下降1.3%，但同比增长1.3%，截至季度末，总存款beta值为11.5% [7] - 第四季度总贷款增加3.24亿美元，环比增长2.4%，同比增长14亿美元，增幅为11.3%；2022年商业和消费贷款组合均实现两位数增长，分别为10%和12.2% [12] - 第四季度净利息收入环比减少90万美元，降幅不到1%；与2021年第四季度相比，增长1430万美元，增幅为11.4%；剔除无核心PPP贷款利息收入后，同比增长1910万美元，增幅为15.7%；与2019年第四季度相比，提高1690万美元，增幅为13.6% [16][41] - 第四季度非利息支出总计1.027亿美元，环比减少300万美元；2023年全年支出预计增长约3% [17][18] - 第四季度非利息收入总计4120万美元，调整第三季度一次性费用后，环比增加270万美元 [20] - 第四季度支付普通股股息2800万美元，占可供普通股股东分配净利润的46%，支付优先股股息200万美元；回购19.2万股普通股，总计1500万美元；董事会将股票回购计划授权增加1亿美元，剩余授权约1.36亿美元；董事会宣布2023年第一季度普通股股息为每股0.70美元 [22] - 第四季度末，不良资产总计1260万美元，占比9个基点，环比下降1个基点，同比下降6个基点 [24] - 第四季度净收入为6130万美元，环比增加850万美元，增幅为16%；第四季度每股收益为1.50美元，环比增加0.22美元，增幅为17.2%；2022年全年净收入为2.258亿美元，每股收益为5.48美元 [45] - 第四季度资产回报率为1.05%，普通股权益回报率为21.28%，效率比率为56.46%，净息差为2.60%，与第三季度持平；2023年有效税率预计约为23% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年商业贷款生产中67%有优质房地产抵押，商业抵押贷款生产的加权平均贷款价值比为59%，建筑贷款生产的加权平均贷款价值比为64%；消费贷款生产中76%有房地产抵押，住宅抵押贷款和房屋净值贷款生产的加权平均贷款价值比分别为65%和59%，71%的房屋净值贷款生产处于第一留置权地位 [49] - 第四季度净贷款冲销为190万美元，占平均贷款和租赁的年化比例为5个基点，第三季度为3个基点，2021年第四季度为2个基点；2022年全年净贷款和租赁冲销为600万美元，占比5个基点，2021年为510万美元，占比4个基点 [48] - 逾期30天以上贷款总计3100万美元，占比23个基点，高于第三季度的18个基点，与2021年第四季度持平；受批评贷款敞口占总贷款的1.09%，较上一季度下降3个基点，同比下降111个基点 [71] - 季度末，信贷损失拨备为1.444亿美元，环比减少200万美元，拨备与未偿还总贷款和租赁的比率为1.06%，较上一季度下降4个基点 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 游客行业表现良好，尽管国际游客尤其是日本游客数量仍低于疫情前水平，但总体游客天数接近疫情前水平，游客停留时间更长，游客结构向传统上停留时间较长的细分市场倾斜 [10] - 11月夏威夷州失业率为3.3%，连续第二个月优于全国整体失业率，此前该州失业率连续29个月高于全国平均水平 [35] - RevPAR表现远高于疫情前水平，推动全年游客支出比疫情前水平高出40% [36] - 瓦胡岛住房市场价值保持稳定，12月单户住宅中位价持平于100万美元，公寓价格12月小幅上涨至50.3万美元，尽管销售大幅放缓，但库存水平仍然紧张 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款组合97%位于夏威夷和关岛资产，反映了在熟悉市场向熟悉人群放贷的战略，保守的承销和积极的投资组合管理使贷款组合按类别多元化，80%有优质房地产抵押，综合加权平均贷款价值比为56% [70] - 公司在第四季度增加了批发融资，以补充当前资金并提供长期固定利率资金，以减轻短期利率长期走高的风险 [16] - 公司将继续进行纪律性的费用管理，2023年将通过运营效率和前期投资抵消通胀带来的支出增加，并对运营进行合理化调整，减少部分岗位人员，当前季度将产生290万美元的遣散费用，但预计每年可节省330万美元 [18][44] - 公司预计2023年非利息收入平均每季度约为3900万美元，市场波动和不确定性将继续对资产管理收入产生压力，较高的抵押贷款利率将继续抑制抵押贷款银行业务收入 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，经济前景有些不明朗，当前经济状况虽良好，但可能会受到美联储收紧政策的持续影响，资产价值也可能受到更高利率的挑战；不过公司信贷组合受益于长期保守的承销标准，存款基础多元化、分散且客户任期长，投资资产丰富、优质且流动性高，能够应对可能出现的困难局面 [74] - 预计2023年贷款增长不太可能达到两位数，若能达到中高个位数水平，可能反映整体市场状况 [59] - 短期内，第四季度已达到净息差峰值，预计第一和第二季度会有小幅下降 [77] 其他重要信息 - 2023年第一季度费用将包含季节性工资税和福利费用，预计为400万美元，高于2022年第一季度的370万美元，该金额已包含在2023年全年费用指引中 [19] - 2023年第一季度将有60万美元的Visa B类转换比率调整作为反向收入项目，反映在投资证券损益中 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年费用计算的起始点是多少？ - 回答: 起始点为4.15亿美元 [54][55] 问题2: 对未来贷款增长需求的看法以及如何为增长提供资金？ - 回答: 2023年不太可能实现两位数的贷款增长，若能达到中高个位数水平，可能反映整体市场状况；资金来源方面，将关注存款余额的过渡情况，同时贷款组合的自然到期也可提供资金 [58][59][129] 问题3: 4130万美元的费用指引是否合理，是否有其他费用收入的压力点？ - 回答: 3900万美元是一个合理的基线，抵押贷款收入目前不太可能成为主要贡献者，互换收入在市场波动时可能会有较大波动 [61][84] 问题4: 第四季度是否是存款beta值加速追赶的季度，2023年是否会面临更大压力？ - 回答: 公司存款beta值按市场标准来看较低，未来几个季度存款付息方面可能会面临更严峻的环境 [64] 问题5: 是否已达到净息差峰值，如何缓解压力？ - 回答: 短期内，第四季度已达到净息差峰值，第一和第二季度会有小幅下降；缓解压力的因素可能是美联储不再加息并开始降息，但这并非基本情况，公司将重点通过合理利率下的额外存款增长来提高净利息收入 [77][110][111] 问题6: 对游客数量趋势的看法以及如何影响2023年业务？ - 回答: 2022年游客行业整体表现良好，美国市场表现出色，日本市场正在缓慢复苏；随着美国经济降温，希望日本和其他国际游客的增长能够填补空缺 [91][92] 问题7: Visa反向费用是按年还是按季度计算，是否会重复发生？ - 回答: 是第一季度的费用，是否重复发生取决于Visa的管理 [93][94] 问题8: 本季度借款大幅增加的原因，以及公共存款的构成情况？ - 回答: 本季度定价过紧，未能吸引到预期的存款，因此转向更多的批发融资来源；未来将在定价上更加灵活以增加存款量；上季度公共存款为12.36亿美元，本季度为17.06亿美元，公共定期存款上季度为1.8亿美元，本季度为5.87亿美元 [101][105][120] 问题9: 如何看待4.1亿美元的高成本资金，以及非利息存款平均余额下降的情况？ - 回答: 非利息存款下降是由于资金转向高收益存款产品，以及部分项目结束导致资金流出；公共存款方面，需求和储蓄部分基本持平，定期存款有所增加 [117][119][130] 问题10: 汽车贷款业务的情况，包括增长原因和冲销情况？ - 回答: 汽车贷款业务均为有机增长，非购买组合；间接贷款冲销率目前仍低于疫情前水平，但随着消费者压力增加，预计组合会有所正常化；本季度30天以上逾期率为1.82%，高于上季度的1.38%，但仍低于2019年的2.24%和2018年的2.28% [122][123][132]