财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1.37亿美元，包含美国设备租赁子公司1600万美元税后商誉减值，排除影响后为1.53亿美元，较上季度增加200万美元，增长源于运营费用降低和净利息收入增加，但部分被信贷损失拨备和所得税增加抵消 [2] - 季度末存款余额减少约7亿美元，主要因波多黎各公共存款水平降低，但本季度平均存款增加14亿美元，同样受公共存款活动推动；借款减少约3亿美元，因本季度赎回优先票据 [3] - 有形账面价值每股50.20美元，较上季度减少1.17美元，因本季度净收入被投资组合未实现损失增加抵消；第三季度一级普通股权益比率为16.8%，监管资本水平保持强劲 [3] - 按应税等价基础计算，净利息收入为5.64亿美元，较第二季度增加500万美元，源于免税投资证券交易量增加，但部分被波多黎各税收中不允许扣除的利息费用增加抵消；非利息收入为1.6亿美元，与第二季度基本持平 [5] - 信贷损失拨备为4500万美元，第二季度为3700万美元；第三季度总运营费用为4.66亿美元，较上一季度增加600万美元，包含美国设备租赁子公司2300万美元税前非现金商誉减值 [5] - 净利息收益率在第三季度下降7个基点至3.07%，按应税等价基础计算为3.24%，较第二季度下降5个基点，主要因公共存款成本增加和Popular Bank高成本存款账户增长导致存款利息支出增加，部分被各主要贷款类别贷款收益率和余额提高以及现金余额和投资收益率提高抵消 [6] - 第三季度可供出售金融资产组合未实现损失增加2.31亿美元，主要因机构抵押贷款支持证券组合增加2.74亿美元，部分被美国国债组合减少4400万美元抵消；持有至到期投资组合在其他综合收益中的未实现损失余额为7.02亿美元，较第二季度减少4400万美元，预计该损失将在2026年前按每季度约5%的速度摊销回资本 [7] - 信贷损失准备金增加1100万美元至7.11亿美元，主要因波多黎各汽车和个人贷款组合准备金增加、宏观经济情景变化和贷款增长；美国信贷损失准备金减少1800万美元，因对美国商业房地产投资组合实施更精细模型 [9] - 信贷损失拨备为4400万美元，上一季度为3600万美元；公司信贷损失准备金与总贷款比率保持在2.1%，信贷损失准备金与不良贷款比率为197%，较上一季度提高15个百分点 [9] - 第三季度普通股一级资本比率为16.8%，较第二季度下降6个基点 [20] - 第三季度净收入为1.37亿美元，第二季度为1.51亿美元，季度净收入包含商誉费用，排除该费用后为1.53亿美元，较上一季度增加200万美元；净利息收入为5.34亿美元，较第二季度增加200万美元 [114] - 预计2023年转型费用约为3000万美元，低于此前指引的5000万美元；预计第四季度费用约为4.75亿美元，剔除2300万美元非现金商誉减值后，2023年总费用约为18.2亿美元，比原指引好5000万美元，得益于转型费用降低和成本控制举措 [115] - 存款在当前紧缩周期的累计存款贝塔系数为34%，但存款成本增长率持续放缓；在BPPR，总存款成本增加24个基点，第二季度增加26个基点，主要由公共存款带动；排除公共存款余额后，总存款成本为55个基点，上一季度为50个基点，累计贝塔系数为7% [116] - 非不良资产和不良贷款持续减少，主要受商业和抵押贷款组合推动；波多黎各商业投资组合减少得益于一笔1100万美元关系贷款的偿还；不良贷款流入也有所减少，主要受波多黎各和美国商业流入减少推动，部分被波多黎各抵押贷款流入增加抵消；季度末，不良贷款与投资组合中总贷款比率从上个季度的1.2%降至1.1% [118] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者投资组合出现逾期和净冲销增加情况，主要因预期信贷正常化，但信用卡、汽车贷款和租赁投资组合的逾期和净冲销仍低于疫情前水平，不过呈逐渐上升趋势；无担保个人贷款年初至今净冲销率为3.4%，高于2011 - 2019年2.5%的平均水平 [21] - 第三季度消费者支出保持健康，信用卡和借记卡销售总额较2022年第三季度增长6%；汽车和租赁贷款余额较第二季度增加1.04亿美元，因波多黎各汽车需求持续强劲且库存供应改善；BPPR抵押贷款余额在第三季度环比增加1.21亿美元，主要受房屋购买活动推动 [16] - 本季度贷款余额增长10亿美元，BPPR几乎所有业务板块都实现贷款增长，反映当地经济持续强劲；Popular Bank在商业和建筑贷款方面实现增长；年初至今，贷款余额增长20亿美元 [98] - 公司合并办公商业房地产敞口有限，仅占总贷款组合的1.9%（6.34亿美元），主要由位于郊区的中低层物业组成，租户类型多元化，平均贷款规模为210万美元，该投资组合信用风险状况良好，不良贷款和分类贷款水平较低 [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度波多黎各公共存款约为178亿美元，较第二季度减少约7亿美元，减少情况符合历史趋势，但公共存款余额高于预期；预计到2023年底，公共存款将在160亿 - 180亿美元之间，此前预期为140亿 - 160亿美元 [102] - 排除波多黎各公共存款后，客户存款余额增加4600万美元，主要受Popular Bank定期和储蓄存款增加推动，部分被BPPR零售资金流出抵消；本季度BPPR约3亿美元客户存款余额转移至经纪交易商以寻求更高收益 [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用审慎机会扩大信贷，提高现有流动性的使用效率和收益率；利率敏感性相对中性，预计第四季度净息差将恢复上升趋势，这取决于预测的贷款和存款增长及结构、投资组合策略以及公共和零售及商业存款的重新定价速度 [19] - 公司目标是到2025年底实现可持续的14%有形普通股股东权益回报率，主要通过提高净收入实现 [20] - 鉴于利率、经济和拟议监管措施的不确定性，公司2023年不会进行股票回购，但计划考虑今年增加股息，并将根据市场情况审查未来资本行动，长期资本回报展望不变，基于强大的监管资本比率，预计监管资本比率将向美国本土同行水平靠近并保持一定缓冲 [117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩满意，特别是波多黎各和美国的强劲贷款增长以及存款基础的持续稳固；对波多黎各经济的强劲表现感到鼓舞，对主要市场的未来和服务不断增长客户群的能力保持乐观 [4] - 公司自1893年成立以来成功适应并引领变革，对转型进展感到鼓舞，认为多元化业务模式、充足资本和员工的才能与奉献使其能够满足不断增长客户群的需求；波多黎各经济趋势积极，大量尚未发放的恢复资金预计将在未来几年支持经济活动增长 [10] - 业务活动稳健，就业和其他经济数据持续呈现积极趋势，旅游和酒店业是当地经济的优势领域；约510亿美元飓风灾害恢复、基础设施和疫情相关资金尚未发放，发放速度已加快，预计将在未来几年支持经济活动 [113] 其他重要信息 - 若拟议的联邦存款保险公司特别评估按目前草案实施，公司预计将产生约6600万美元额外费用；公司将在1月网络直播中提供2024年费用指引，包括转型工作费用；本季度预期有效税率为25.1%，第三季度税率较高是由于第二季度记录的某些税收优惠被税前收入降低抵消，预计2023年全年有效税率在22% - 25%之间 [37] - 第三季度公共存款成本较7月估计的50个基点增加47个基点，预计第四季度公共存款成本将增加约10个基点；波多黎各公共部门存款定价协议与市场挂钩但有滞后，该资金来源在市场利率下具有吸引力的利差；Popular Bank存款成本增加29个基点，第二季度增加54个基点，主要由通过在线渠道吸收的零售存款带动 [38] - 净冲销从上一季度增加至3300万美元，按年化计算占投资组合平均贷款的39个基点，增加主要受波多黎各消费者净冲销增加推动，主要是汽车和个人贷款投资组合，部分被一笔商业贷款偿还的1100万美元回收抵消 [40] - 第三季度公司在波多黎各跨越重要里程碑，服务客户超过200万；零售客户对数字渠道的使用率依然强劲，Mi Banco平台活跃用户超过110万，占客户基础的54% [99] - 公司参与11个社区发展街区赠款 - 灾害恢复（CDBG - DR）住房项目，预计明年这些项目活动将增加，基础设施、能源、公路和水利项目也将继续推进，住房项目有望开始加速 [133] - 公司与一家大型日本银行共同担任牵头银行，参与国际银团对波多黎各项目的投资，将发放约2.4亿美元贷款，另有6000万美元未来资本改善和营运资金承诺，总承诺约3亿美元 [136] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 延迟的转型费用在2024年的发生情况以及转型成本总额是否降低或只是推迟 - 部分费用被重新归类，一些原本预计由外部顾问承担的费用转为内部承担，部分可能会资本化；另一些费用因项目推进缓慢而延迟，具体组合情况将在完成2024年项目计划和预算后明确，公司将在1月提供包括整体费用和转型费用在内的费用指引 [43] 问题: 无担保波多黎各消费者业务中压力最大的来源以及限制高风险领域敞口所指的细分领域 - 未提及明确回答 [45] 问题: 第三季度费用降低的具体项目以及第四季度相对于4.75亿美元指引的变化情况 - 费用降低主要是专业费用减少，公司聘请顾问协助多方面事务，本季度减少的费用主要与监管事务和转型相关；此外，还有一笔800万美元与监管终止费用相关的应计费用转回 [101][140] 问题: 投资组合展期决策以及美联储停止加息对资金压力和贷款发放利率的影响 - 公司希望有足够贷款需求，将到期资金投入贷款，这是提高利差的最佳资金使用方式；若美联储停止加息，资金压力应会减轻，但公司仍在以较高利率发放贷款 [50] 问题: 证券投资组合假设是否公开以及波多黎各存款客户情况和资金使用情况 - 证券投资组合假设未公开；波多黎各有超过140个不同存款客户，包括财政部和小市政当局等，许多机构资金比以前更多，部分资金指定用于特定项目，政府和市政当局正在去杠杆化，这意味着他们有资金可用于支出和未来资本项目 [55][56] 问题: 高速公路贷款承接金额 - 未提及明确回答 [57] 问题: 额外20亿美元余额对净利息收入的提升情况 - 未提及明确回答 [59] 问题: 商业存款成本是否会继续稳定以及哪些领域仍较敏感 - 存款成本压力有所缓解，特别是在经历年初银行业危机后，美联储加息速度放缓也有帮助；商业领域压力有所稳定，但高成本零售存款仍面临竞争，包括分行和全国在线揽储平台 [61] 问题: 资产组合战略收购机会是否有更新 - 暂无更新，公司对符合业务范围和偏好的资产组合收购机会保持开放态度，若有合适机会将积极考虑 [67][89] 问题: 拟议的借记卡交换费变更对公司收入的影响 - 若提案按现状实施，公司每季度收入可能减少约300万美元 [70] 问题: 未来几个季度是否有重大项目会使特定数据大幅变化 - 较高利率预计会对购房活动产生影响，但目前已看到购房活动有所回升 [74] 问题: 政府存款成本第四季度是否预计增加10个基点 - 是的，这是公司的估计 [76][155] 问题: 商业贝塔系数下降的具体原因 - 本季度成本相对平稳，上一次利率上调未完全传导，导致累计贝塔系数略有下降；此前有一个较大高成本账户余额变动，但不在本季度 [157] 问题: 非业主占用商业房地产增长的原因和地理位置 - 增长是纽约建筑投资组合增长以及波多黎各和美国非占用投资组合增长共同作用的结果，波多黎各主要在零售领域，美国主要在住房和医疗保健领域 [159] 问题: 证券投资组合现金流情况以及资金优先使用方向 - 债券投资组合每季度约有10亿美元到期，本季度主要用于支持贷款增长，部分用于偿还优先票据；公司优先考虑满足客户活动资金需求 [82] 问题: 费用收入情况更新 - 公司认为每季度1.55亿 - 1.6亿美元的费用收入区间仍然合适，尽管各费用项目每季度会有波动，但总和相对稳定 [165] 问题: 美联储停止加息后净息差走势以及投资证券组合现金流和净利息收入预期 - 政府存款不再每三个月重新定价以及投资组合到期资金以更高利率再投资，都将对净息差有帮助，具体情况需根据实际情况计算 [141] 问题: 有形普通股股东权益回报率目标是否更新以及是否包含资本水平假设更新 - 目标不变，未提及是否包含资本水平假设更新 [130][145] 问题: 约180亿美元政府存款对波多黎各经济的影响 - 政府存款增加对经济有利，政府整体去杠杆化很重要，但实际可用于经济活动的资金并非全部180亿美元，大部分是运营账户资金，还有部分指定用于特定项目 [147][149] 问题: 联邦资金发放情况和基础设施项目进展 - 今年联邦资金发放速度加快，截至8月发放约28亿美元，去年同期为17亿美元；基础设施项目如能源、水利和公路项目仍在规划和审批阶段 [148] 问题: 低收入税收抵免项目对当地发展的影响 - 低收入税收抵免项目刺激了波多黎各老年和低收入住房开发，预计明年部分项目将取得进展 [151] 问题: 证券重组和资本使用的考虑 - 公司定期评估证券重组，但目前认为按现状到明年年底可恢复约三分之一的其他综合收益，考虑到执行风险和市场利率等因素，暂时未决定进行证券重组 [63] 问题: 若利率不变，明年年底其他综合收益恢复情况 - 若利率不变，到明年年底约三分之一的其他综合收益将恢复，此外，每季度约有10亿美元国债和抵押贷款支持证券提前还款并以市场利率再投资于短期国债，可获得额外收益 [162][163] 问题: 费用收入中交换费水平以及是否考虑参与联邦存款保险公司贷款出售的合资结构 - 未提及交换费水平；公司会考虑所有交易，合资结构若能产生费用收入会进行评估，但鉴于以往经验，对与联邦存款保险公司分担损失持谨慎态度 [92] 问题: 11个项目是否会增加公司明年建筑贷款发放和推动贷款余额增长 - 预计住宅建筑贷款会有所增加，因这些项目将启动，但由于政府会收购开发商建成的房屋，贷款在资产负债表上停留时间不长 [168] 问题: 抵押贷款增长是否会持续 - 未提及明确回答 [169]