财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1.51亿美元，较第一季度的1.59亿美元减少800万美元 [18][51] - 净利息收入5.32亿美元，与第一季度持平；应税等效基础上为5.58亿美元，较第一季度减少1200万美元 [27][51] - 净息差在第二季度增加8个基点至3.14%，应税等效基础上NIM为3.29%，较第一季度下降17个基点 [19][27] - 非利息收入1.6亿美元，较第一季度减少200万美元；排除第一季度700万美元保险理赔报销，本季度非利息收入增加500万美元 [4][25] - 第二季度发生700万美元转型相关费用，预计2023年转型相关费用约5000万美元 [26] - 信贷损失拨备为3700万美元，第一季度为4800万美元 [37][52] - 总运营费用为6.4亿美元，较上一季度增加2000万美元 [52] - 有效税率为22%，预计2023年全年有效税率在22% - 25%之间 [53] - 第二季度公共部门存款约185亿美元，较第一季度增加30亿美元；预计到2023年底，公共存款在140 - 160亿美元之间 [12] - 第二季度末，贷款余额增加6.93亿美元 [18][28] - 第二季度末，未实现损失余额为7.46亿美元，较第一季度减少4300万美元；预计到2026年，该损失将以每季度约5%的速度摊销回资本 [30] - 有形股权回报率为10.6% [57] - 普通股一级资本比率在第二季度为16.9%，较第一季度增加14个基点 [5][57] - 每股有形账面价值在季度末为51.37美元，每股增加1.22美元 [5][57] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 各业务板块均实现贷款增长，今年以来贷款余额增长超9.53亿美元 [3] - 汽车和租赁业务的新增业务量较第一季度增长29% [7] - 波多黎各的抵押贷款业务在第二季度企稳，Banco Popular的抵押贷款发放金额较去年第二季度增长20% [7] 存款业务 - 本季度存款增加31亿美元，流动性来源增加19亿美元 [5] - 零售和商业存款的综合存款贝塔系数在本周期内仍低于10% [14] - 排除波多黎各公共存款，客户存款余额本季度基本不变；非利息存款减少6.24亿美元，定期和储蓄存款增加 [54] 信用卡业务 - 30天以上逾期率为2.8%，而2011 - 2019年疫情前平均为3.7%；年初至今净冲销率为2.4%，疫情前平均为3.7% [34] 投资业务 - 投资组合几乎全部由国债和机构抵押贷款支持证券组成，平均期限约2.3年 [30] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 客户数量本季度增加约9500人，达到近200万独特客户 [6] - Mi Banco平台活跃用户超过110万，占客户总数的56%；超过60%的存款通过数字渠道获取 [6] - 酒店需求强劲，年初至今入住率、日均房价和每间可售房收入均达到近十年最高水平 [8] - 圣胡安机场客运量创历史新高 [23] 美国市场 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计非利息收入每季度约1.55 - 1.6亿美元，增长部分得益于商业现金管理业务定价细分和商业信用卡产品推出 [10] - 计划考虑今年晚些时候增加股息，将根据市场情况审查未来资本行动 [15] - 作为机会主义资产买家，对有专业知识领域的资产感兴趣，如CRE、医疗融资等 [79] - 目标股息支付率约为收入的30%，会逐年小幅增加股息 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩强劲，得益于稳健收益、强劲贷款增长、良好信贷质量和持续客户增长 [38] - 对波多黎各经济前景乐观，大量恢复资金待发放将支持未来经济活动 [64] - 贷款需求强劲，未看到减速迹象；将继续利用审慎机会扩大信贷，提高现有流动性使用和收益率 [41][55] - 预计随着时间推移，净息差将恢复上升趋势，具体时间取决于贷款和存款增长及组合、投资组合策略和存款重新定价速度 [55] 其他重要信息 - 本月早些时候宣布8月14日将按面值赎回2023年9月到期的3亿美元高级票据 [21] - 第二季度消费者支出健康，信用卡和借记卡销售总额较2022年第二季度增长3% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长未来趋势及在不确定信贷环境下对美国大陆信贷业务的态度 - 难以预测贷款增长具体百分比，但贷款需求强劲，未看到减速迹象；在纽约都会区主要从事多户住宅建设贷款，不涉及办公领域，会继续审慎向现有客户放贷 [41][42] 问题2：贷款增长的资金来源 - 目前流动性状况良好，优先使用现金为贷款增长提供资金，贷款收益率有吸引力 [43] 问题3：利润分享情况 - 目前数字中未考虑利润分享 [68] 问题4：FTE调整与税率的动态关系 - 存款成本增加导致利息支出扣除增加，影响FTE调整；GAAP会计会按季度调整有效税率以使其正常化 [92] 问题5：零售和商业存款贝塔系数到第四季度的预期 - 波多黎各零售和商业业务贝塔系数将继续低于市场平均，美国业务贝塔系数接近市场平均，趋势取决于美联储后续行动 [70] 问题6：负增长现金流是否继续作为流动性来源 - 未提及明确回复 问题7：税收范围是否考虑T-bills投资 - 税收范围已包含对今年剩余时间资产负债表操作的最佳猜测 [72] 问题8：不进行股票回购的原因、触发点及股息增加流程 - 目前不计划在2023年剩余时间进行股票回购，预计在第三季度末考虑增加股息；决策需考虑利率、经济和监管路径的清晰度；未来可能转向定期宣布股票回购授权的资本管理流程，会告知监管机构 [73][76] 问题9：资本决策流程所需时间 - 与监管机构合作良好，若有时间表，监管机构会积极配合，但最终由监管机构决定时间 [78] 问题10：是否有收购贷款的意愿及标准 - 是机会主义资产买家，对有专业知识领域的资产感兴趣，如CRE、医疗融资等，不会购买办公或抵押贷款组合 [79] 问题11：股息支付率目标及思考方式 - 目标股息支付率约为收入的30%，会逐年小幅增加股息 [81][82] 问题12：波多黎各制造业是否受益于制造业回流 - 波多黎各制造业相对健康，主要增长在传统行业，如医疗设备、航空航天等；目前未看到制造业回流的重大影响 [87] 问题13：PREPA破产解决方案进展 - 不了解幕后情况，对最新提案获批持乐观态度 [88] 问题14：证券账簿的变化及用途 - 未提及明确回复 问题15：核心存款基础的策略、存款活动及未来展望 - 波多黎各零售和小企业客户平均存款余额仍远高于疫情前，目前无需开展激进营销活动；公司致力于加强Popular Bank存款业务，通过在线渠道增加存款是明显手段，还有其他业务措施 [106][118] 问题16：债券组合未来两年的偿还率 - 国债组合未来两年有激进的滚动偿还计划，MBS偿还缓慢；约80亿美元可供出售国债平均期限约1.5年，目前可能将部分收益再投资于T-bills [124] 问题17：未来12个月理想的利率环境 - 短期利率下降将降低公共部门存款成本，收益率曲线变陡、中期资产以更高利差重新定价对银行有利；目前资产负债表定位相对中性，利率变动影响不大 [111]