财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为13亿美元，同比增长32% [55] - 第四季度调整后净收入为1.109亿美元，每股收益0.35美元，去年同期为0.29美元 [55] - 全年收入为42亿美元，同比增长25% [55] - 全年调整后净收入为2.792亿美元，每股收益0.88美元，去年同期为0.84美元 [55] - 第四季度自由现金流为1.72亿美元，全年自由现金流为3.357亿美元，现金转换率为120% [32] - 第四季度净债务为30亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.4倍 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 民用航空业务 - 第四季度收入为6.614亿美元，同比增长53% [34] - 第四季度调整后部门运营收入为1.629亿美元，同比增长69%，利润率为24.6% [34] - 全年收入为22亿美元，同比增长34% [34] - 全年调整后部门运营收入为4.853亿美元，同比增长54%，利润率为22.4% [34] - 第四季度培训中心利用率为78%，去年同期为69% [26] - 全年培训中心利用率为72%，去年同期为60% [26] - 第四季度交付了17台全飞行模拟器，全年交付了46台，去年同期为30台 [27] 国防业务 - 第四季度收入为5.36亿美元，同比增长14% [58] - 第四季度调整后部门运营收入为3050万美元，同比下降17%，利润率为5.7% [58] - 全年收入为18亿美元，同比增长15% [58] - 全年调整后部门运营收入为5310万美元，同比下降55%，利润率为2.9% [58] 医疗业务 - 第四季度收入为5910万美元，同比增长12% [85] - 第四季度调整后部门运营收入为850万美元，去年同期为960万美元 [85] - 全年收入为1.927亿美元，同比增长27% [85] - 全年调整后部门运营收入为970万美元，利润率为5% [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东地区的培训需求在第四季度最为强劲，其次是美洲和欧洲 [49] - 亚洲市场自财年开始以来迅速恢复，第四季度培训中心利用率显著提高 [49] - 中国市场的模拟器销售活动有所增加，过去几年每年销售6至8台全飞行模拟器，但过去两年仅销售了3台 [139] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购L3Harris转型为全球第二大独立模拟培训提供商 [7] - 公司计划在2024财年增加5000万美元的资本支出，主要用于支持有机增长投资 [33] - 公司预计到2024财年中期，净债务与调整后EBITDA比率将低于3倍 [33] - 公司预计民用航空业务将在2024财年实现低至中双位数的调整后部门运营收入增长 [61] - 公司预计国防业务将在2024财年继续更新其订单积压，同时逐步淘汰低利润的遗留合同 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计民用航空业务将继续以高于市场水平的速度增长，主要受亚洲地区周期性复苏和飞行员培训需求持续高企的推动 [87] - 公司预计国防业务将进入一个延长的上升周期，受政府增加国防现代化和准备支出的推动 [38] - 公司预计医疗业务将继续在模拟培训市场中获得份额，并保持双位数的收入增长 [63] 其他重要信息 - 公司在第四季度签署了与SkyWest的里程碑协议，并在几个月前与Frontier签署了协议 [13] - 公司在第四季度交付或签署了澳大利亚国防军辅助计划的全面培训和支持服务协议 [28] - 公司在第四季度获得了美国陆军航空兵飞行学校培训支持服务合同，价值4.5亿美元 [28] - 公司在第四季度获得了美国空军旋翼机入门飞行训练合同，价值1.11亿美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国防业务的利润率何时会显著改善 - 公司预计国防业务的利润率将在2025财年显著改善，主要受新合同逐步取代低利润遗留合同的推动 [96][98] 问题: 民用航空业务的增长预期 - 公司预计民用航空业务将在2024财年实现低至中双位数的调整后部门运营收入增长 [61] 问题: 国防业务的订单积压情况 - 公司预计国防业务将在2024财年继续更新其订单积压，同时逐步淘汰低利润的遗留合同 [89] 问题: 亚洲市场的恢复情况 - 亚洲市场自财年开始以来迅速恢复，第四季度培训中心利用率显著提高 [49] 问题: 中国市场的模拟器销售情况 - 中国市场的模拟器销售活动有所增加，过去几年每年销售6至8台全飞行模拟器，但过去两年仅销售了3台 [139] 问题: 公司对长期增长的展望 - 公司预计未来几年将继续保持强劲增长，主要受民用航空、国防和医疗业务的推动 [64]