财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7850万美元，符合预期，与上一季度持平，较去年同期的6840万美元增长15%；全年营收2.95亿美元，与上一年的2.96亿美元基本持平 [39][65] - 第四季度软件和订阅服务收入达创纪录的5140万美元，环比增长4%，同比增长25%；全年软件和订阅服务收入增长20%，达到1.85亿美元，占2023年总收入的53%，高于上一年的52% [32][39][65] - 第四季度调整后EBITDA为680万美元，环比增长44%，同比增长35%，约占收入的9%；全年调整后EBITDA为1810万美元，占收入的6%，低于上一年的2470万美元（占收入的8%） [40][69] - 第四季度综合毛利率环比提高160个基点至35.3%，但低于上一年的41%；全年毛利率为37%，低于上一年的41%，预计2024年毛利率将持续改善 [68][69] - 第四季度运营费用（不包括重组费用和无形资产摊销）环比下降2%，同比下降10%；全年运营费用（不包括重组费用和无形资产摊销）下降5% [69] - 第四季度末，公司现金及现金等价物约为4200万美元，低于上一季度的4500万美元，5000万美元资产支持信贷额度下无未偿还借款 [69] - 全年经常性软件应用订阅收入从9400万美元降至8000万美元，主要受汽车租赁业务终止和联网汽车业务外汇逆风影响 [51] - S&SS相关剩余履约义务在第四季度约为2.34亿美元，环比下降7%，同比增长17% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 软件和订阅服务业务 - 第四季度收入创纪录，增长得益于远程信息处理产品部门客户向设备管理CalAmp远程信息处理云（DMC TC）订阅业务模式的持续转变 [65] - 第四季度订阅用户基数环比增长9%，达到160万，同比增长51% [66] 远程信息处理产品业务 - 第四季度收入为2710万美元，环比下降8%，与去年同期持平；全年收入下降22%，至1.1亿美元，主要受供应短缺和客户向DMC TC订阅模式转变影响 [66][67] - 年末远程信息处理产品积压订单为2900万美元 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从领先的数据采集和传输远程信息处理设备提供商转型为提供软件和数据洞察的公司，具备先进的数据分析和AI能力 [41] - 已将78%的纯硬件客户转换为部署在云平台上的设备管理 recurring application subscription model（DM CTC） [42] - 未来将专注于提高高利润率订阅客户群的收入，通过向上销售更高级的软件订阅解决方案和获取新软件客户，实现更可预测、盈利和高增长的软件业务 [45][46] - 市场战略将基于增值硬件平台，结合应用程序软件和精选第三方解决方案，硬件开发将限于价值和利润率强劲且可持续的领域 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但公司已扭转局面，目标是到2024财年末实现同比收入增长 [33] - 预计成本降低和供应链改善将使非GAAP毛利率恢复到历史正常水平，并实现更好的EBITDA利润率表现 [33] - 随着业务转型进入新阶段，公司将专注于推动全栈解决方案业务的价值，并通过新应用增加为全栈解决方案客户提供的价值 [60] - 预计在2025财年或26财年初进入转型的最后阶段，届时大部分收入将来自长期 recurring subscription contracts [61] 其他重要信息 - 公司将参加5月11日的Oppenheimer新兴增长会议，首席执行官Jeff Gardner将发言并回答问题 [3] - 公司预计在6月的2024年第一季度财报电话会议上更新进展 [3] - 1月下旬宣布进行重组，预计每年节省约1000 - 1200万美元现金，将在第一季度开始看到效益，第二季度及以后全面实现效益 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在转型期间实现正自由现金流的路径和时间 - 公司在第四季度末实施的现金流减少项目和毛利率的提高将对自由现金流产生积极影响，但从营运资金清理的角度来看，仍有一段路要走；若不考虑营运资金调整，预计下半年情况会有所改善 [8] 问题: 本季度收入展望环比下降约4.5%，能否按两个业务部门细分 - 公司不会在该层面拆解指引，如有其他问题可提供更多说明，但不会低于总体层面 [10] 问题: 成本节约计划中，节省最多的部分来自哪里，以及人员裁减主要集中在哪些方面 - 公司专注于降低传统硬件业务的费用；约800 - 1000万美元的年度现金流减少和支出节省中，约20%来自销售成本和资本支出，80%来自运营支出；人员裁减在销售和营销、一般及行政以及研发部门均有涉及，但规模较小 [15][16] 问题: 公司在联网设备方面的有机增长率目标、ARPU情况以及SNSS的总体目标收入增长率 - 公司对SNSS的长期经常性收入增长目标是10%，今年虽无法完全实现，但会取得进展；2024年将有更大比例的产品采用全栈解决方案，带来更高的毛利率 [20][21] 问题: 软件和订阅业务是否会在全年持续环比增长 - 公司目标是实现该业务的持续环比增长，在Mankato有良好的业务管道，特别是CalAmp应用程序和TNL产品 [23] 问题: 早期转换为DMC TC的客户的追加销售模式如何 - 客户已认识到DMC TC的价值，其边缘计算能力具有很大优势，未来有机会向TSP客户销售更多功能，明年全栈 recurring revenue业务将推动更多收入增长 [26] 问题: 1940万美元的经常性收入项目连续几个季度下降，主要是受汽车金融业务终止影响，还是已完全排除在数据之外，未来趋势如何 - 该项目受汽车金融业务终止和汽车业务外汇压力影响，同时过去一年公司资源主要集中在客户向DMC TC的转换上；2024财年，销售团队将100%专注于推动K12、车队、TNL和汽车领域的 recurring revenue业务 [74] 问题: 本季度实施了多少已宣布的重组措施，到本财年末预计每季度还会减少多少运营费用 - 重组成本削减措施在第四季度末才开始实施，并将在第一季度继续推进，预计第二季度才能看到全部影响；每年约节省800 - 1000万美元，第一季度会看到部分节省，大部分将从第二季度开始体现 [91] 问题: 能否提供经常性应用程序订阅收入的具体数字 - 第四季度为1940万美元，加上租赁收入860万美元 [85] 问题: 剩余22%的客户是否不会转换为DM - CTC模式 - 有两个大客户存在复杂的合同问题，公司希望确保对客户和自身都有利，这两个客户有大量嵌入式基础和高业务量，预计短期内完成转换，目前进展顺利 [87] 问题: 过去一个季度实施价格上涨以反映供应链成本上升的情况如何 - 本季度向客户收取了一些采购价格品牌（PPB）收入项目，由于供应链改善，减少了现货采购，从而提高了定价变化的影响 [88] 问题: 请按产品和软件及订阅服务细分，说明到本财年末毛利率正常化的情况，以及软件和订阅服务的长期毛利率目标 - 成本削减措施对运营费用的影响将在第二季度全面体现，每年约节省800 - 1000万美元；公司正朝着2021 - 2022年约40% - 41%的综合毛利率水平回归，长期来看，当 recurring software和应用程序收入在整体业务中占比更高时，目标是实现50%的综合毛利率 [81][91]