财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净博彩收入增长34%，达到近3900万欧元，与第一季度基本持平且好于预期 [51][69] - 调整后EBITDA为负450万欧元，较上年同期1000万欧元的调整后EBITDA亏损减少55% [51] - 截至6月30日，资产负债表上有超过4500万欧元的现金，其中约4000万欧元可用，2023年上半年已使用约900万欧元 [8] - 净营运资金为负2300万欧元，约占过去12个月净博彩收入的16%，其中包括约500万欧元的延期应付账款，已在第三季度支付 [8] - 因哥伦比亚增值税会计处理变化，2022年调整后EBITDA减少约100万欧元，2023年第一季度减少约80万欧元 [50] - 2023年展望，公司提高净博彩收入和调整后EBITDA指引，预计净博彩收入在1.5亿至1.6亿欧元之间，调整后EBITDA在1500万至2500万欧元之间 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 本季度赌场业务贡献持续增加，占净博彩收入的54%，主要因专注获取赌场玩家和管理现有客户，以及体育业务放缓 [48] - 净博彩收入增长得益于活跃客户增加20%至近12.6万，以及每位客户平均月消费增加12%至104欧元 [48] 各地区业务 - 墨西哥业务净博彩收入增长51%至1800万欧元，活跃客户比2022年第二季度增加54%，客户获取量较去年同期下降18%，本季度有6.9万首次存款客户 [4][51][73] - 西班牙业务净博彩收入增长24%至超过1750万欧元，调整后EBITDA贡献近600万欧元，比去年第二季度增长58% [51][73] - 哥伦比亚业务净博彩收入略高于200万欧元，公司暂时专注提高客户获取质量和活跃客户组合 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场竞争激烈，部分中小竞争对手上季度降低投资，处于防守状态，但尚未出现明显的市场洗牌 [92] - 西班牙市场博彩业务净收入增长，赌场业务表现强于预期，推动活跃客户数量和消费增加 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先投资西班牙和墨西哥核心市场，因其增长强劲且单位经济效益有吸引力，各市场综合CPA与2022年平均成本基本一致 [70] - 公司计划在2024年实现盈利，将继续专注可持续增长，提高业务运营杠杆，尤其是随着赌场玩家占比增加 [11] - 体育产品方面，公司填补了西班牙和墨西哥市场的部分空白，提供更多体育赛事市场和功能；赌场产品方面，持续开发和改进客户体验，计划在未来几个季度和明年推出预测和推荐引擎及独特内容 [12] - 公司暂无进入巴西市场的计划，未来12 - 18个月将专注支持西班牙和墨西哥等核心市场 [24] - 公司正在努力为门多萨市场的运营做准备，预计年底前推出，但未确定具体日期；在布宜诺斯艾利斯，公司继续运营并争取获得该省的牌照 [15] - 行业竞争方面，美国和欧洲的全球玩家对拉丁美洲市场表现出兴趣，但目前美国玩家在该地区投资较少，当地竞争对手努力维持市场份额并增加投资，市场进入壁垒因媒体价格上涨而提高 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，但鉴于今年的时间节点和西班牙及欧洲足球联赛回归的不确定性，保持谨慎 [11] - 公司认为实现2024年调整后EBITDA和现金流为正的目标更有信心，主要驱动因素是博彩收入持续增长，以及减少营销投入 [65] 其他重要信息 - 公司在即将举行的巴塞罗那SBC奖中有三项提名 [49] - 公司宣布任命Gonzaga Higuero为董事会新成员，接替Daniel Valdez；此前6月任命Michal Elimelech接替Oscar Iglesias担任董事会成员 [49] - 西班牙发生的0.5万欧元欺诈事件正在警方调查中，公司将在有新进展时向市场提供更新 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 业务运营杠杆是否还有提升空间，以及对2024年调整后EBITDA的指导是否谨慎 - 公司认为业务运营杠杆仍有提升空间，对2024年调整后EBITDA的指导谨慎，考虑到上半年业绩和西班牙及欧洲足球联赛回归的不确定性，公司将专注可持续增长，目标是实现调整后EBITDA和现金流为正 [11] 问题2: 各市场产品开发路线图及产品与竞争对手的差距 - 体育产品方面，公司在西班牙和墨西哥填补了部分空白，提供更多体育赛事市场和功能；赌场产品方面，持续开发和改进客户体验，计划在未来几个季度和明年推出预测和推荐引擎及独特内容 [12] 问题3: 大型全球玩家进入和拓展拉丁美洲市场的情况 - 目前未看到美国玩家在拉丁美洲市场进行大量投资，当地竞争对手努力维持市场份额并增加投资，市场竞争激烈，进入壁垒因媒体价格上涨而提高 [79] 问题4: 智利即将监管在线博彩，公司是否有进入该市场的意愿 - 公司有兴趣，但目前战略是专注墨西哥和西班牙市场，不确定是否会对智利市场进行大规模投资，会关注其监管和技术方面情况，并考虑利用在南美洲的赞助机会 [80] 问题5: 哥伦比亚业务未来是否相对稳定，以及从今年负EBITDA到2024年正EBITDA的主要驱动因素 - 公司希望哥伦比亚业务保持现金流或EBITDA盈亏平衡，提高客户组合质量；实现2024年正EBITDA的主要驱动因素是博彩收入持续增长和减少营销投入 [64][65] 问题6: 门多萨市场运营启动情况及布宜诺斯艾利斯牌照获取进展 - 门多萨市场运营准备工作进展稍慢于预期，预计年底前推出，但未确定具体日期；在布宜诺斯艾利斯，公司继续运营并争取获得该省的牌照 [15] 问题7: 2024年调整后EBITDA的阶段分布及实现盈亏平衡的季度，以及是否需要额外外部资金和可接受的最低现金水平 - 公司需等到第三季度财报才能提供更多2024年的具体信息，目前对实现全年调整后EBITDA和现金流为正更有信心；公司无意筹集额外资金，认为目前现金状况良好，会保留一定缓冲资金 [36][37] 问题8: 阿根廷政治局势是否会影响新在线牌照的推出 - 公司不确定阿根廷政治局势对在线博彩牌照推出的影响，会密切关注，但目前认为这不是新政府的首要任务 [40] 问题9: 巴西市场立法动态及公司的应对措施 - 公司正在监测巴西立法动态，目前没有可采取的行动 [41] 问题10: 西班牙0.5万欧元欺诈事件是否在第二季度报表中体现及缓解计划 - 欺诈事件正在警方调查中，公司将在有新进展时向市场提供更新 [26]