财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为56亿美元,同比下降8.5% [10][43] - 非GAAP营业利润为5.3亿美元,同比增长3% [11] - 非GAAP每股收益为2.56美元,同比增长3% [51] - 毛利率创下第二季度新高,达到21%,同比增加200个基点 [46][47] - 非GAAP营业利润率达到9.4%,同比增加100个基点,环比增加90个基点 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件销售下降11%,主要受商业客户端设备需求下降影响 [29][30] - 网络设备销售增长双位数,受益于供应改善和客户网络现代化项目 [19][20] - 服务销售相对平稳,专业服务表现良好,托管服务受延长销售周期和可计费收入流的影响较小 [30][31] - 软件销售中单位增长,但总体销售额中位数下降,受到与全栈项目和就业水平相关的软件类别下降的影响 [31] - 安全支出增长单位数,增长最快的领域包括终端安全、电子邮件安全、身份管理和实体安全 [32] - 云计算支出和毛利均实现双位数增长,生产力、基础设施即服务和安全是增长最快的三大工作负载 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业客户销售下降16%,但最后一个月出现了一些回升迹象 [15][16] - 中小企业销售下降21%,受经济敏感客户谨慎影响 [17] - 公共部门销售增长2%,政府和教育部门表现强劲,抵消了商业部门的压力 [18][19][22][24] - 国际业务(英国和加拿大)销售下降7%,与美国商业客户类似的谨慎情绪 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持多元化的客户群,各个行业和地区的表现往往呈现逆周期特点,有助于抵御宏观环境的压力 [13][14] - 公司持续投资于云计算、安全和服务等高增长解决方案,提升了客户相关性和公司盈利能力 [11][32] - 公司正在加大对数据分析等能力的投资,以提升销售转化率和市场相关性 [33][34][35][36][37] - 公司认为人工智能是一个重要的变革性技术,正在加大相关投资,以确保能够引领市场并帮助客户最大化人工智能投资回报 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年美国IT市场将下降高单位数,但公司有信心继续以200-300个基点的速度超越市场 [38][39][58][59] - 公司看到商业客户在最后一个月有所回升,但仍保持谨慎态度,不会轻易放开手脚 [72][73][74] - 公司认为公共部门需求将保持相对稳定,但也需密切关注联邦政府预算的不确定性 [39] - 公司将继续专注于执行力,并审慎投资以确保能够持续为客户提供支持 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Asiya Merchant 提问 提问了对于第三季度和第四季度的客户端设备需求预期,以及公司对于现金流的使用计划 [68][69][70][71] Albert Miralles 回答 - 第三季度客户端设备需求预期将保持季节性,第四季度有望出现温和回升 - 公司将继续审慎管理营运资金,但也会根据战略目标和相对价值来使用资金 [70][71] 问题2 Adam Tindle 提问 询问公司在第二季度超预期表现的原因,以及对第三季度的指引 [82][83][84][85] Christine Leahy 回答 - 第一季度和第二季度初期受到宏观环境的显著影响,但随着公共部门需求的恢复正常季节性,公司表现得以改善 - 公司将继续密切关注市场动态,保持谨慎态度,但也看到一些积极信号 [83][84][85] 问题3 Amit Daryanani 提问 询问公司毛利率持续提升的原因,以及未来的可持续性 [101][102][103][104][105][106][107][108][109] Albert Miralles 回答 - 毛利率提升受到两方面因素的影响:一是软件即服务等高毛利业务占比提升,二是产品价格保持坚挺 - 随着客户端设备需求的恢复,预计毛利率将会有所回落,但公司仍有信心维持9%的非GAAP营业利润率目标 [104][105][106][107][108][109]