财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收3450万美元，较上年同期下降6% [37] - 2022年第三季度产品营收2800万美元，上年同期为2870万美元；剔除PAXLOVID后，产品营收增长53%；2022年前九个月，剔除PAXLOVID后产品营收增长16% [38] - 2022年第三季度研发营收640万美元，去年为800万美元，主要因多个大型现有客户营收下降 [39] - 2022年第三季度产品毛利率为65%，上年同期为76%，主要因产品组合变化、PAXLOVID相关酶销售下降、销售价格和销量变化以及运输成本上升 [39] - 2022年第三季度研发费用2180万美元，上年同期为1520万美元，主要因员工人数和工资成本增加，以及设施和外部服务费用增加 [40] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用1350万美元，与上年同期的1340万美元基本持平，员工人数和薪酬相关费用高于去年，但被较低的法律成本抵消 [40] - 2022年第三季度净亏损1000万美元，每股亏损0.15美元，上年同期净利润220万美元，每股收益0.03美元 [41] - 截至2022年9月30日，公司现金及等价物为1.09亿美元，且未动用去年5月设立的5000万美元股权融资工具 [41] - 重申2022年全年总营收预期为1.35 - 1.41亿美元，产品营收预期为1.12 - 1.18亿美元，其中约7500万美元与辉瑞生产PAXLOVID使用的公司专有酶有关 [43] - 预计研发营收处于2000 - 2500万美元区间的下半部分，产品营收毛利率预计在65% - 70%，研发和销售、一般及行政费用合计预计在1.36 - 1.38亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，性能酶业务营收3110万美元，下降4%；扣除公司间接费用前，该业务部门营业利润为1080万美元，营业利润率为35% [42] - 2022年第三季度，生物治疗业务营收330万美元，扣除公司间接费用前，该业务部门营业亏损1140万美元，营业亏损同比增加 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在完善战略，评估具有竞争优势的市场，聚焦最具吸引力的市场机会，加强商业纪律 [6][9] - 性能酶业务聚焦制药制造和生命科学业务，占该业务板块约95%的收入；制药制造业务需增加商业努力以拓展新客户，提高响应能力和增值服务；生命科学业务有增长潜力，看好基因组测序、DNA和RNA合成市场，目标是成为长期合作伙伴，提供端到端解决方案 [12][14][16] - 生物治疗业务中，最先进的资产CDX - 7108与雀巢健康科学合作开发，预计2023年第一季度有足够数据支持开展二期临床试验；CDX - 6114已授权给雀巢健康科学，预计2023年启动一期临床试验；与武田的合作有望在2023年底或2024年使转基因治疗资产进入一期临床试验 [21][24][27] - 基因治疗领域复杂且竞争激烈，公司可利用CodeEvolver技术工程化蛋白质，改善基因治疗的靶向性和表达 [26] - 公司将减少对食品、营养和工业酶等领域的资源投入，因其目前收入占比小，且需大量投资和专业知识才能实现盈利 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场现实与过去不同，需做出相应调整，聚焦资源以实现长期成功和提高市场渗透率 [10] - 公司有信心在制药制造业务上持续增长，即使排除PAXLOVID的利润贡献，该业务在2022年也将产生健康的营业利润率 [14] - 公司预计现有现金及等价物，结合未来产品营收、研发营收和费用管理，足以支持到2024年底的计划运营，无需新的融资 [45] 其他重要信息 - 公司近期任命Kevin Norrett为首席运营官，Meg Fitzgerald为首席法律官兼总法律顾问，Rahul Singhvi为董事会新成员 [7][8] - 2022年第三季度，公司因首席执行官过渡产生约100万美元的非现金股票薪酬费用 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 增强商业重点的近期和中长期可行动事项分别是什么 - 近期重点是关注制药制造现有客户，利用生物催化经验增加产品附加值；关注中型新兴制药公司，为未来营收建立产品储备 [50] 问题2: 7月提到的宏观影响导致研发合作活动放缓和新客户对话节奏变化，目前情况如何 - 宏观环境和研发营收预期与几个月前相比无重大变化，一些大型合作交易因宏观问题或合作伙伴原因推迟；公司预计的两年现金跑道依赖现有交易，不预期有大型未来交易 [52] - 公司更关注产品营收，因其利润率高，能带来利润；研发营收多为服务收费或共享费用报销，利润率低，不是利润驱动因素，且随着公司战略调整，其对未来营收和商业销售的指示性减弱 [53] 问题3: 三个治疗管道项目（CDX - 7108、CDX - 6114和武田基因治疗项目）在临床管道推进过程中是否有潜在营收里程碑 - 可能有一两个里程碑，但规模不大 [55] 问题4: 目前商业组织规模以及预计的扩张幅度 - 目前商业组织约20人，计划适度扩张5 - 10人，不仅是销售团队，还包括服务组织等，以提高制药制造和生命科学业务的覆盖范围 [57] 问题5: 生物催化剂业务的竞争环境，公司技术栈的差异化以及业务对商业组织扩张的敏感度 - 近期宣布的交易对公司短期至中期前景影响不大，公司已与大多数大公司建立关系，目前有20个处于二期和三期的产品，预计未来四五年约10个将转化为商业产品 [58][59] - 大公司正在发展或合作获取生物催化能力，公司将关注中型公司；公司在酶进化方面经验丰富，能快速有效地开发新酶；公司将降低合作门槛，提高对客户的响应能力 [59][60] 问题6: CodeEvolver平台是否计划授权，还是专注内部商业应用 - 目前没有进一步授权CodeEvolver平台的计划，公司将专注于平台的持续改进，提高进化步骤的周期时间和平台占用空间等指标 [62] 问题7: 生产和销售试剂盒业务的发展速度 - 目前处于早期阶段，需先了解客户需求，优化酶组合以适配完整测试试剂盒；未来三到六个月将确定市场进入策略，因制作试剂盒投资较大，需确保方向正确 [63][64] 问题8: 公司淡化食品和饮料业务，现有与泰莱的合作关系未来如何发展 - 公司认为从发明改进酶到进入市场的难度较大，目前应专注制药制造和生命科学核心领域 [66][67] - 食品和工业业务占公司目前营收约5%，与泰莱的合作关系已建立，公司对其有一定投资和支持，但规模不大，预计维持现状 [68]