财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.75亿美元，处于指引区间中部，与2021年第二季度和2022年第一季度相比呈低个位数变化 [15] - 第二季度毛利率为72%，较去年同期下降3个百分点，主要因通过经纪商采购电子元件支付高额溢价 [18] - 第二季度运营费用包含1740万美元非现金净费用，主要为账面丢失库存价值，保险理赔正在处理，后续可能调整 [18] - 排除上述费用，研发、工程和销售、一般及行政费用合计环比呈低个位数下降，略好于指引；同比增长5%，因销售和工程人员增量投资 [19] - 第二季度运营利润率为24%，包含火灾损失；排除该费用为30%，符合长期目标，低于2021年第二季度的34%和上一季度的31% [19] - 第二季度有效税率为16%，排除离散税项符合预期；报告收益为每股0.34美元，低于2021年第二季度的0.43美元和第一季度的0.38美元；非GAAP基础下，每股收益分别为0.41美元、0.43美元和0.42美元 [20] - 季度末现金和投资为7.88亿美元，无债务；应收账款较2021年底增长32%；库存方面，核销约3600万美元主要为火灾中丢失的组件库存，核销约800万美元主要为预付资产 [21] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，较几个月前预期低约1.3亿美元；毛利率约为70%；研发、工程和销售、一般及行政费用合计环比呈低个位数下降；有效税率预计为16%，排除离散税项 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物流业务：上半年与去年同期持平或略有增长，预计第三季度因订单推迟和供应链挑战表现困难，第四季度将明显改善；2021年物流业务营收同比增长约65%，五年复合年增长率约为50%，新长期目标是营收实现30%的复合年增长 [11][25][28] - 消费电子业务：预计第三季度营收强劲且同比增长，全年营收将实现两位数同比增长，高于此前适度增长的预期 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场：第二季度营收同比增长20%，大中华区因交付大型电子订单增长超30%，但汇率因素使其减少5个百分点 [16] - 欧洲市场：第二季度营收增长13%，排除汇率因素减少的10个百分点，增长来自消费电子、汽车、物流和消费品等多个终端市场 [17] - 美洲市场：第二季度营收同比下降16%，主要因物流业务营收降低，新投资项目减少，集成商和客户面临供应短缺问题 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 应对火灾挑战，优先支持客户和采购供应，将客户向新一代技术过渡，重新设计产品采用替代芯片，与主要供应商CEO直接沟通确保组件供应 [8][9] - 物流业务虽短期面临挑战，但中长期仍有增长机会，将从生产力和流程改进方面获取更多收入，推出新产品开拓市场，更新长期增长目标至30%复合年增长 [11][13][25] - 公司认为自身技术在机器视觉领域领先，在物流市场份额仍较小，有较大增长空间，将通过拓展新应用、海外市场和推出新产品来实现增长 [42][62] - 关注收购机会，认为当前市场估值更合理，收购将是未来发展的工具之一 [105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临两大挑战，一是主要合同制造商火灾导致部分组件库存被毁，预计第三季度业务受影响较大；二是电商物流领域客户投资推迟，物流业务短期增长受挫，但中长期仍有增长潜力 [6][10][11] - 消费电子业务预计表现良好，将成为增长动力；工厂自动化业务在欧美和亚洲部分地区增长放缓，受宏观经济、供应链和项目实施等因素影响 [24][49] - 尽管面临挑战，但公司对物流业务长期增长有信心，认为市场将快速增长，自身技术和产品优势将助力获取更多份额 [42][45] 其他重要信息 - 公司财报和季度报告可在官网投资者关系板块查看，电话会议中可能使用非GAAP财务指标，相关调整可在财报附件2中查看 [4] - 公司前瞻性陈述基于当前信息，实际结果可能与预期有重大差异，风险因素可参考SEC文件 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 物流业务第三季度营收情况及递延收入收回时间 - 第三季度物流业务营收预计人为偏低，第四季度将明显改善；预计大部分递延收入将在第四季度或第一季度收回 [28][30] 问题2: 火灾导致的收入损失中停产和递延部分的划分依据及客户对递延交付的反应 - 2000万美元停产收入主要包括一个大型物流项目无法完成及一些接近生命周期尾声或短周期产品无法供应；客户因产品认证成本高、公司供应优先级安排、项目整体延迟及产品升级机会等因素愿意等待，公司有信心在未来季度确认6000万美元递延收入 [33][34][36] 问题3: 物流业务中项目递延和市场需求疲软的占比及对长期30%增长目标的信心来源 - 5000万美元的减少主要是市场放缓和业务递延；对30%增长目标有信心，源于市场增长、新应用拓展、海外市场增长和公司产品优势等因素 [39][42] 问题4: 工厂自动化业务放缓情况及对第三季度营收展望的影响 - 第二季度欧美和亚洲部分地区工厂自动化业务增长放缓，受宏观经济、供应链和项目实施等因素影响；第三季度营收展望主要受火灾和物流业务影响，工厂自动化业务的影响较小且与消费电子业务的改善大致抵消 [49][52] 问题5: 第三季度营收指引是基于合同制造商当前产量还是现有成品库存 - 是两者的结合 [54] 问题6: 物流业务中除最大客户外其他业务今年的表现及占比 - 排除最大客户等少数大客户后，其他众多客户业务预计今年增长；非一级客户业务占比不到一半 [56][58] 问题7: 新的物流30%增长目标在大客户可能稀释增长情况下的可行性 - 大客户仍有增长潜力，且其他电商公司也将加大投资，同时公司在新应用领域有增长机会，有信心实现30%的复合年增长 [60][62] 问题8: 与几年前相比机器视觉的成熟度 - 机器视觉技术发展迅速，深度学习等新技术拓展了潜在市场；虽在部分大客户应用中经历周期，但仍有大量市场待开发，对其增长潜力乐观 [64][65][68] 问题9: 印尼火灾是否促使公司重新审视供应链战略 - 公司此前已在进行供应链多元化工作，但进展不够，此次事件让公司吸取经验，将进一步完善供应链以降低风险 [72][73] 问题10: 美元升值对公司与欧洲或亚洲同行竞争的影响 - 公司在多数市场以当地货币定价，竞争中不受影响，但会压缩利润率和减少营收，年初至今对营收增长影响约4%，对毛利率影响较小 [74][75] 问题11: 6000万美元递延收入在市场垂直领域的构成 - 消费电子业务受影响较小，物流业务受影响较大，汽车业务处于中间；从地理角度看，亚洲受影响略小，美洲和欧洲受影响略大 [80][81][83] 问题12: 物流业务销售低迷对毛利率的影响及海外物流业务增长的原因 - 当前影响毛利率的主要因素是为确保供应进行的经纪商采购，物流业务收入下降虽可能带来混合效益，但固定成本杠杆效应会抵消部分影响；海外物流业务增长源于公司技术优势、欧洲市场渗透不足和亚洲市场自动化不成熟等因素 [84][85][89] 问题13: 物流业务短期下行周期的持续时间和严重程度及公司规模是否合适 - 大型新投资何时恢复尚不确定；公司过去三年谨慎管理员工数量，未来将放缓招聘速度，但不会停止，从50%增长目标降至30%对员工规模影响不大 [94][95][96] 问题14: 物流业务中条形码和高端视觉收入占比及客户转向高端应用的犹豫原因 - 2021年3亿美元物流营收中，绝大部分来自条形码读取；客户此前专注于条形码读取带来的价值，随着工程能力提升，将逐渐转向更多视觉应用 [99][100][101] 问题15: 汽车业务全年增长预期及公司在计算机视觉领域的发展和并购机会 - 未提供具体市场的长期指引，但预计市场将实现低两位数增长，公司将更快增长；汽车业务今年显著增长，预计全年保持强劲；市场并购机会增多，收购将是未来发展工具之一 [104][105] 问题16: 新的物流长期复合年增长率的基数 - 不确定今年最终营收情况，30%复合年增长率是长期目标，可能从今年结束时的营收开始计算 [108]