财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收9.27亿美元，与去年同期基本持平，较第一季度下降2%；北美地区营收同比增长1%，国际营收同比下降3%；环比来看，北美和国际营收均下降2% [10][97] - 第二季度GAAP净利润为9600万美元，摊薄后每股收益0.48美元，第一季度为6400万美元，2022年第二季度为2700万美元 [98] - 第二季度调整后EBITDA为1.86亿美元，较上一季度增长6%，较去年同期增长35%；调整后EBITDA利润率为20.1%，环比提高约158个基点，同比提高527个基点，连续第五个季度环比改善；预计下半年调整后EBITDA利润率进一步提高，第四季度达到21% [4][98] - 第二季度自由现金流8900万美元，占调整后EBITDA的48%；预计2023年自由现金流与调整后EBITDA的转化率至少为50%，长期转化率在50% - 60%之间 [34][82] - 截至6月底，过去12个月的投资资本回报率（ROIC）提高至17%，较2022年全年实际ROIC提高约400个基点，目标是2023年全年ROIC达到20%以上 [14] - 第二季度末，公司流动性为9.32亿美元，杠杆率为净债务与调整后EBITDA的0.5倍；第二季度通过1700万美元的定期现金股息和5100万美元的股票回购，将76%的自由现金流返还给股东，承诺今年及未来周期内将至少60%的自由现金流返还给股东 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 生产化学技术（PCT） - 第二季度营收5.74亿美元，环比下降3%，同比增长4%；受退出俄罗斯业务、拉丁美洲客户物流延迟、墨西哥湾生产平台检修和加拿大野火影响 [33][85] - 调整后EBITDA为1.17亿美元，环比增长11%，比2022年第二季度增长49% [85] 生产自动化技术（PAT） - 第二季度营收2.54亿美元，环比增长1%，同比增长5%，得益于销量和售价提高 [99] - 数字营收环比增长4%，同比增长21%；调整后EBITDA为6100万美元，环比增长1%，同比增长25%；调整后EBITDA利润率为23.9%，较第一季度提高11个基点，较去年同期提高387个基点 [35][99] 钻井技术 - 第二季度营收5700万美元，环比和同比均持平；调整后EBITDA为1400万美元，环比增加100万美元，较2022年第二季度减少270万美元 [86] 储层化学技术（RCT） - 第二季度营收2400万美元，环比下降8%，同比下降46%；调整后EBITDA为400万美元，与第一季度持平，较去年同期增加400万美元；利润率为17.7%，环比提高217个基点，较去年同期大幅提高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计第三季度营收在9.6 - 9.9亿美元之间；调整后EBITDA在1.99 - 2.07亿美元之间，中点较2022年第三季度增长22%，调整后EBITDA利润率同比提高约450个基点 [37][88] - 第三季度营收的环比变化主要由化学品销售增加（主要是国际市场）和北美生产业务的积极势头推动 [37] - 预计第三季度各业务板块均实现增长，国际市场将引领增长，其中拉丁美洲因延迟发货将引领增长，其次是中东；北美市场也将实现增长 [48] - 第四季度通常国际业务较强，将带动PCT和PAT国际业务增长；美国国内业务受假期影响，PAT业务可能会受到一定影响，但公司有时能克服这种影响实现增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持四大运营原则之一是以客户为中心，在能源点研究公司对超4000名油田产品客户的调查中，公司在包括生产化学品和人工举升在内的6个特定类别中排名第一 [3] - 持续专注于利润率扩张、自由现金流生成和向股东返还资本；通过客户驱动的创新、价格管理、生产力提升、有效营运资金管理和严格的资本分配框架实现盈利增长 [81] - 继续推进资本分配纪律和生产力持续改进，提高投资资本回报率；预计2023年全年ROIC达到20%以上 [14] - 积极跟踪化学品业务合同，了解定价机制和即将到来的价格变化，每月更新以确保掌握合同情况 [22] - 计划扩大ESP产品线的国际业务，目前该产品线国际营收为0；目标是今年实现6000万美元的增量收入协同效应，其中很大一部分与PAT国际业务增长有关，将利用公司化学品业务的市场份额 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 石油和天然气行业多年来前景乐观，能源需求增加推动行业发展；客户继续关注以可持续和高效的方式最大化其生产资产的价值，公司差异化技术、优质服务和全球能力将受益于客户需求 [3] - 尽管第二季度营收因多种因素出现环比下降，但公司在调整后EBITDA利润率扩张、自由现金流生成和向股东返还资本方面取得了实质性和可持续的成果 [4][80] - 对2024年增长有信心，认为业务基本面依然强劲，能源需求持续增加，资本支出增长，生产复杂性提高，这些因素将为2024年增长奠定良好基础 [56][65] 其他重要信息 - 2023年6月3日是公司转型合并三周年，公司员工在全球社区志愿服务超3000小时 [7][94] - 第二季度包含1700万美元向艺康的交叉供应销售，这些销售环比下降25%，比去年同期下降53%；公司不确认这些销售的EBITDA利润率，相关收入在财务报表中分配给公司及其他项目；自6月3日起，将不再报告与艺康的交叉销售 [84] - 公司数字营收环比增长4%，同比增长21%，客户对公司数字解决方案（包括排放管理技术）的采用持续强劲，这些技术有助于客户提高生产力和实现可持续发展目标 [95][99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：北美陆地业务情况及对下半年的预期 - 公司作为以生产为重点的企业，预计下半年生产业务（特别是人工举升和生产化学品）在北美陆地市场将实现环比增长；钻井技术业务在第三季度也将实现适度环比增长，预计美国钻井平台数量将在第三季度触底 [18][21] 问题：如何维持2024年化学品业务健康利润率，应对合同价格重置下降 - 公司积极跟踪化学品业务所有合同，了解每个合同的定价机制（指数机制或成本加成），每月更新以掌握即将到来的价格变化；预计大部分价格变化将在年底前发生，原材料价格通缩预计在下半年保持稳定，已纳入预测 [22][45] 问题：新钻井技术国际增长情况，以及如何抵消美国库存去化风险 - 尽管美国钻井平台数量下降，但由于新产品创新和市场份额增加，钻井技术业务收入保持稳定或增长；公司将继续推进生产力和持续改进项目，即将到来的价格变化已纳入预测和指导 [42][44] 问题：附加费情况及对收入增长和利润率的影响 - 附加费不是公司定价机制的主要部分，大部分附加费与运费有关，已在PAT业务中取消，目前附加费不再是主要问题 [46][47] 问题：收入季节性及2024年增长预期 - 第三季度预计实现约5%以上的环比增长，各业务板块均将增长，国际市场将引领增长，其中拉丁美洲和中东将表现突出；预计2024年是增长良好的一年，但目前未提供具体指导 [48][56] 问题：PAT国际业务情况及增长机会 - PAT国际业务目前占比约20% - 22%，第二季度和第三季度预计实现强劲增长，主要增长区域为中东和拉丁美洲；公司ESP产品线国际营收目前为0，计划未来扩大该业务国际市场份额；今年目标是实现6000万美元的增量收入协同效应，其中很大一部分与PAT国际业务增长有关 [31][53] 问题：第二季度营收受临时问题影响后如何恢复，以及明年收入增长预期 - 第三季度营收增长仅考虑延迟发货的恢复；2024年未提供具体指导，但预计第三、四季度将继续实现环比增长，为2024年增长奠定良好基础 [56][71] 问题：第二季度营运资金管理的驱动因素 - 第二季度通常因税收支付现金流较少；公司专注于营运资金各方面管理，供应商因公司合并后知名度提高愿意延长付款期限，同时加强每日收款管理，减少逾期账款 [58] 问题：ChampionX增量利润率预期 - 从整体来看，30%是ChampionX正常情况下的增量利润率参考值；不同业务板块增量利润率有所不同，钻井技术业务增量利润率较高 [61] 问题：第三季度收入指引与市场预期差异原因 - 可能是由于第二季度基数较低，以及市场对公司重组努力、退出RCT产品线和俄罗斯业务的影响理解不充分 [75] 问题：产能情况 - 基于现有预测和产能，公司认为无需建设更多产能，有足够计划满足需求，这也为向股东持续返还资本提供了信心 [68]