Shares of ChampionX (CHX) have gained 2.4% over the past four weeks to close the last trading session at $28.20, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $43.50 indicates a potential upside of 54.3%.The mean estimate comprises six short-term price targets with a standard deviation of $4.64. While the lowest estimate of $39 indicates a 38.3% increase from the current price ...

THE WOODLANDS, Texas, Nov. 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ChampionX Corporation (NASDAQ: CHX)  (“ChampionX” or the “Company”) is honored to have received a Golden Peacock Global Award for Sustainability. This esteemed accolade, conferred by the Institute of Directors (IOD) in India, underscores our commitment to excellence in the various sectors where we operate and highlights our dedication to sustainable practices. "We are deeply honored to receive the Golden Peacock Award,” ChampionX’s President and Chief ...

收入和毛利 - 公司收入增加1.3%，主要由于7月8日收购RMSpumptools Limited带来的增量收入[107] - 毛利增加6%，主要由于销售增加以及重组费用减少2.5百万美元[108] 费用 - 销售、一般及管理费用减少1%，主要由于与SLB合并交易相关的第三方法律和专业费用减少[108] - 前9个月销售、一般及管理费用增加10%，主要由于与SLB合并交易发生2340万美元交易费用以及重组费用增加[112] 汇兑损益 - 外汇交易损失净额增加6.3百万美元，主要由于上季度现金流量套期RMSpumptools Limited收购价格的收益未在本季度重复[108] - 外币交易损失净额从2023年同期的2170万美元下降至2024年同期的80万美元,主要是由于2023年阿根廷比索贬值导致的1890万美元汇兑损失[114] 其他收益 - 其他收益净额增加3.1百万美元，主要由于权益法投资收益增加[109] 税率 - 所得税有效税率从33.5%下降至27.6%，主要由于离散税费减少[109] - 2024年前9个月的有效税率为25.4%,高于2023年同期的22.4%,主要是由于2023年存在更多的税收返还调整[115] 分部业绩 - 2024年第三季度生产化学品技术分部收入下降2%,主要是由于国际销量下降,但利润增加2%,主要是由于第二季度的蓝筹掉期损失3.1百万美元未在本季度重复[117] - 2024年前9个月生产和自动化技术分部收入基本持平,但利润下降12%,主要是由于销量下降、重组费用5.1百万美元以及并购费用2.6百万美元[123] - 2024年前9个月钻井技术分部收入下降5%,但利润增加84%,主要是由于第一季度完成的售后租回交易产生的2980万美元收益[124] 现金流和流动性 - 公司于2024年3月31日完成了一项售后租回交易,获得了4430万美元的现金净收入,并确认了2980万美元的净收益[113] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物为3.891亿美元,总流动性为11亿美元,包括6.709亿美元的可用信贷额度[126] - 截至2024年9月30日的9个月内，公司经营活动产生的现金流为3.824亿美元，较2023年同期的3.713亿美元增加[134] - 截至2024年9月30日的9个月内，公司投资活动使用的现金流为1.782亿美元，主要包括1.014亿美元的资本支出、3.153亿美元的投资购买以及1.233亿美元的收购净支出[136] - 截至2024年9月30日的9个月内，公司融资活动使用的现金流为1.026亿美元，主要包括4.94亿美元的股票回购、5.24亿美元的股息支付以及1.2亿美元的股票期权税款支付[137][138] 融资活动 - 公司于2022年6月签署了7亿美元的5年期循环信贷额度,截至2024年9月30日未使用额度为6.709亿美元[139] - 公司于2022年6月和2024年3月分别与JPMorgan Chase Bank和HSBC Bank签署了应收账款购买协议,最高可分别出售1.6亿美元和3000万加元的应收账款[140][141] - 截至2024年9月30日,公司在JPMorgan Chase和HSBC的应收账款购买协议下分别出售了5.136亿美元和5980万加元的应收账款,分别产生了560万美元和60万加元的出售损失[142][143] 股东回报 - 公司于2024年1月31日将季度现金股利提高至每股0.095美元,并于2024年8月15日宣布了第三季度的该项股利[130] - 公司于2022年3月7日宣布了一项最高达15亿美元的股票回购计划,并于2024年1月31日进一步扩大了该计划[131]

财务表现 - 第三季度收入为9.065亿美元[1] - 净收益为7200万美元[1] - 调整后净收益为8590万美元[1] - 调整后EBITDA为1.975亿美元[1] - 税前利润率为11.2%[1] - 调整后EBITDA利润率为21.8%[1] - 经营活动产生的现金流为1.413亿美元，自由现金流为1.081亿美元[1] - 第三季度收入为9.065亿美元，同比下降3.5%[22] - 毛利率为32.9%，同比增加2.1个百分点[22] - 销售、一般及管理费用为1.805亿美元，占收入比例为19.9%[22] - 净利润为7.201亿美元，同比下降7.3%[22] - 每股收益为0.37美元，同比下降5.1%[22] - 前三季度收入为27.219亿美元，同比下降3.3%[22] - 公司2024年前三季度净收入为9.065亿美元，同比下降3.5%[28] - 公司2024年前三季度调整后EBITDA为1.975亿美元，同比持平[30] - 公司2024年第三季度调整后净利润为8,587万美元，同比下降18.3%[30] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA利润率为21.8%，同比下降0.2个百分点[28] - 公司第三季度营业利润为1.0亿美元，同比下降13.7%[33] - 公司第三季度调整后EBITDA为1.97亿美元，同比下降7.1%[37] - 公司第三季度自由现金流为1.08亿美元，占营收的12%[37] 分部业务表现 - 北美、中东非洲、欧洲和亚太地区收入增长抵消了拉丁美洲(主要是墨西哥)的下降[3] - 人工举升业务和收购RMSpumptools带动了生产与自动化技术分部的收入增长[7] - 生产化学品技术分部和储层化学品技术分部的利润率和EBITDA利润率受到销量下降的影响有所下降[6][9] - 公司2024年第三季度生产化学技术业务收入为5.595亿美元，同比下降7.4%[28] - 公司2024年第三季度生产与自动化技术业务收入为2.757亿美元，同比增长7.6%[28] - 公司2024年第三季度钻井技术业务收入为5,179万美元，同比下降5.6%[28] - 公司2024年第三季度储层化学技术业务收入为2,053万美元，同比下降18.2%[28] - 公司第三季度生产化学品技术分部调整后EBITDA为1.21亿美元，同比下降9.4%[34] - 公司第三季度生产与自动化技术分部调整后EBITDA为6960万美元，同比增长17.4%[34] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物余额为3.891亿美元[24] - 截至2024年9月30日，总资产为33.777亿美元，较2023年12月31日增加4.2%[24] - 截至2024年9月30日，总负债为1.538亿美元，较2023年12月31日减少2.7%[24] - 截至2024年9月30日，股东权益为17.843亿美元，较2023年12月31日增加8.2%[24] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.824亿美元，同比增加3.0%[26] - 公司2024年前三季度资本支出为1.014亿美元，同比减少8.6%[26]

Revenue of $906.5 millionNet income attributable to ChampionX of $72.0 millionAdjusted net income of $85.9 millionAdjusted EBITDA of $197.5 millionIncome before income taxes margin of 11.2%Adjusted EBITDA margin of 21.8%Cash from operating activities of $141.3 million and free cash flow of $108.1 million THE WOODLANDS, Texas, Oct. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ChampionX Corporation (NASDAQ: CHX) (“ChampionX” or the “Company”) today announced third quarter of 2024 results. Revenue was $906.5 million, net inco ...

THE WOODLANDS, Texas, Sept. 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ChampionX Corporation (Nasdaq: CHX) announces the release of its 2023 corporate sustainability report. The report captures important information regarding the company's global operations and strategy to address its four environmental, social, and governance (ESG) priorities: GHG Emissions, Decarbonization Technologies, Sustainable Innovation and Digital Transformation, and Employee Attraction, Retention, and Development. "We are proud to publish the C ...

财务业绩 - 公司收入同比下降3%，主要由于拉丁美洲地区订单下降以及与Ecolab公司的供应和产品转让协议收入下降[158] - 毛利同比增加2%，主要由于生产效率提升和控制可支配支出[159] - 销售、一般及管理费用同比增加10%，主要由于与SLB公司并购交易相关的1510万美元交易费用[160] - 公司第二季度的有效税率为33.5%，高于上一季度的19%，主要由于利润下降所致[156] - 公司第二季度外汇交易收益增加280万美元，主要由于对RMSpumptools Limited收购价格的现金流量套期保值交易产生的收益[154] - 公司第二季度其他费用净额减少199万美元，主要由于上一季度对先前收购的或有对价进行的公允价值调整未在本季度发生[155] - 外币交易损失净额增加1640万美元,主要由于上一年度阿根廷比索贬值造成的损失[162] - 利息费用净额增加230万美元,或9%,主要由于利率上升[163] - 其他费用净额为390万美元,较上年同期的1150万美元收入净额下降,部分原因是蓝筹掉期交易产生了720万美元的损失[164] - 所得税有效税率从上年同期的20.2%上升至24.4%,主要是由于2023年存在税收返还调整的离散性利益[165] 分部业绩 - 生产化学技术分部收入下降2053万美元,或3%,主要是由于拉丁美洲销量下降[168] - 生产与自动化技术分部收入下降812.7万美元,或3%,主要是由于北美销量下降[170] - 钻井技术分部收入下降231.8万美元,或4%,主要是由于全球钻机数量下降[172] - 储层化学技术分部收入增加241.8万美元,或10%,主要是由于美国和国际销量增加[174] 现金流 - 公司在六个月内经营活动产生的现金流为2.411亿美元，较上年同期增加1.628亿美元[198] - 公司在六个月内投资活动使用的现金流为4,318万美元，主要包括6,530万美元的资本支出、3,150万美元的投资购买以及2,150万美元的收购净支出[200] - 公司在六个月内筹资活动使用的现金流为9,139万美元，主要包括4,940万美元的股票回购、3,430万美元的股息支付以及3,110万美元的长期债务净偿还[202] - 公司通过应收账款融资产生的现金流入为3.433亿美元,产生的损失为380万美元[208][209] 融资 - 公司与摩根大通银行签订了一项最高1.6亿美元的应收账款购买协议[206] - 公司与汇丰银行签订了一项最高3,000万加元的应收账款购买协议[207] - 公司的五年期循环信贷额度为7亿美元,截至2024年6月30日未使用额度为6.722亿美元[204] - 公司持有2.5亿美元的信用证[205] - 公司的市场风险敞口自2023年12月31日以来未发生重大变化[210] 并购 - 公司与SLB公司签订并购协议，将成为SLB公司的全资子公司[143,144,145] - 美国司法部就并购交易发出了补充信息和文件请求，延长了反垄断审查期限[146] 其他 - 公司在本季度完成了一项售后租回交易，获得了4430万美元的净现金收入，并确认了2990万美元的净收益[153] - 公司于2024年3月31日季度内完成了一项售后租回交易,获得了4430万美元的现金净收益[161]

文章核心观点 - 公司本季度收入为8.9327亿美元,同比下降3.6% [1] - 每股收益为0.37美元,去年同期为0.49美元 [1] - 公司各业务板块收入情况: - 生产与自动化技术收入2.4449亿美元,同比下降3.8% [5] - 生产化学技术收入5.6958亿美元,同比下降0.8% [5] - 储层化学技术收入2712万美元,同比增长13.7% [5] - 钻井技术收入5289万美元,同比下降7.7% [5] 根据相关指标分析 - 公司本季度收入较市场预期下降6.43% [2] - 每股收益较市场预期下降17.78% [2] - 公司股价在过去一个月内上涨4.1%,优于标普500指数1.8%的涨幅 [6] - 公司目前评级为中性(Zacks Rank 3) [6]

文章核心观点 - ChampionX公司第二季度业绩低于市场预期 [1][2][3] - 公司股价今年以来表现优于大盘 [4] - 未来业绩走势取决于公司管理层的评论 [4] 公司业绩分析 - 第二季度每股收益0.37美元,低于市场预期0.45美元 [1] - 营收8.93亿美元,低于市场预期6.43% [3] - 过去4个季度,公司两次超越了共识每股收益预期 [2] 行业分析 - 公司所属的工程研发服务行业目前在250多个扎克斯行业中排名前37% [10] - 排名前50%的行业相比后50%的行业业绩表现要好2倍以上 [10] 未来展望 - 分析师对公司未来季度和全年业绩预期有分歧 [8][9] - 另一家同行业公司M-tron Industries预计第二季度每股收益0.5美元,同比增长6.4%,收入11.2亿美元,同比增长10.5% [12]

营收情况 - 第二季度2024年，ChampionX的营收为8.93亿美元，净利润为5260万美元，调整后的净利润为7120万美元[1][2] - 在第二季度，Production Chemical Technologies的营收为5.696亿美元，较上一季度下降了3%[10] - Reservoir Chemical Technologies在第二季度的营收为2.71亿美元，较上一季度增长了10%，主要受到销售量增加的推动[16] - ChampionX的调整后的EBITDA为1.832亿美元，调整后的EBITDA利润率为20.5%[1] - ChampionX 公司2024年第二季度营收为 8.93 亿美元，较上一季度略有下降[29] - ChampionX 公司2024年第二季度各业务板块的营收分别为：生产化学技术 5.70 亿美元，生产与自动化技术 2.44 亿美元，钻井技术 0.53 亿美元，储层化学技术 0.27 亿美元[41] 公司收购与合作 - ChampionX完成了对RMSpumptools Limited的收购，这将增强Production and Automation Technologies组合，并加强公司在中东、拉丁美洲和全球海上开发等多个国际市场的地位[5] - ChampionX与SLB达成一项协议，SLB将以全股票交易方式收购ChampionX，交易预计将于2024年第四季度或2025年第一季度完成[8] - ChampionX获得了一项整合生产项目的合同，该项目涵盖了Permian盆地的三个井垫和16口井，这将有助于解决运营商的生产挑战[18] - ChampionX完成了对中东一个重要新非传统油田的第一个抽油杆系统安装，并取得了成功，这为未来与该客户的合作打开了机会[20] 现金流与财务状况 - 在第二季度，现金流量从营运活动中为6,800万美元，占归属于ChampionX的净利润的129%，并在该期间实现了正的自由现金流为3,800万美元[6] - ChampionX 公司2024年第二季度现金及现金等价物为 3.93 亿美元，较上一季度有所增长[40] - 2024 年 6 月份的自由现金流为 38,315 千美元[56] - 现金流量与营收比率分别为 8%、19% 和 13%[57] 各业务板块表现 - Production & Automation Technologies在第二季度的营收为2.445亿美元，较上一季度下降了3%，主要是由于北美地区客户需求略有下降[12] - ChampionX 公司2024年第二季度各业务板块的营业利润分别为：生产化学技术 8,538.8 万美元，生产与自动化技术 2,220.7 万美元，钻井技术 1,186.3 万美元，储层化学技术 436.3 万美元[42] - Production Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 毛利率分别为 20.6%、20.0% 和 21.1%[45] - Production Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 117,421 千美元、118,031 千美元 和 121,175 千美元[51] - Production & Automation Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 58,848 千美元、60,340 千美元 和 60,641 千美元[52] - Drilling Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 13,149 千美元、16,074 千美元 和 14,376 千美元[53] - Reservoir Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 5,954 千美元、5,346 千美元 和 4,385 千美元[54] - Corporate and other 部门调整后的 EBITDA 分别为 -12,139 千美元、-8,079 千美元 和 -9,896 千美元[55]