财务数据和关键指标变化 - 净收入为COP 1.5万亿，季度环比收缩15%，同比收缩18% [42] - 股本回报率降至15.7%，经有形股本回报率调整后为20.9% [42] - 90天逾期贷款比率从第一季度的2.7%升至3%，拨备覆盖率为207% [38] - 巴塞尔协议III核心一级资本充足率升至10.4%，总资本充足率升至12.5% [24][67] - 成本收入比达44%，运营费用季度环比增长3.2%，同比增长25.8% [24][66] - 净利息收入季度环比下降近8%，同比增长14% [36] - 净息差为6.7%，其中贷款净息差为7.9%，投资净息差季度环比下降458个基点 [36] - 资金成本升至5.5%，62%的未到期固定利率定期存款将在一年内到期 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款占比近64%，季度下降幅度最小，同比增速显著放缓至7.4% [16][58] - 消费贷款占比22%，受高利率影响，需求和风险偏好下降，季度环比下降 [16] - 抵押贷款占比14% [16] - 个人贷款占消费贷款的54%，90天逾期贷款比率为6%，风险成本为16% [64] - 信用卡90天逾期比率为3.9%，低于整体消费贷款指标 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦比亚贷款业务占总贷款组合近70%，受经济放缓影响，贷款增长和收入增长放缓 [22][32] - 中美洲业务占比约27%，3家银行在创收、成本控制和盈利能力方面取得进展，其中Banagricola表现突出，股本回报率达20.6% [5][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 围绕客户为中心设计和提供综合解决方案，构建生态系统模型，发展超级应用和超级网络模型 [30][31][54] - 转变农业、生产供应链以及社会和环境项目的价值主张，通过数字钱包为小农户发放贷款 [14] - 不断完善基于分析的模型，提高预批准贷款的准确性、评级模型和催收流程 [14] - 加强风险管理，对低收益群体停止预批准贷款策略，减少对个人的预批准贷款 [40] - 推进可持续发展战略，年内发放近COP 20万亿贷款，与富国银行达成1亿美元可持续发展信贷协议 [43] - 宣布多元化、公平和包容战略，目标是到2025年银行至少50%的领导职位由女性担任 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济增长放缓，但通胀回落和加息周期结束预期带来更积极的前景，预计GDP增长1.2%，2024年增长0.9% [12][25] - 通胀自3月达到13.3%的峰值后持续下降，6月降至12.1%，预计2023年底通胀率为9%，2024年受监管商品和食品价格可能面临压力 [9][26] - 央行已停止加息，预计最早10月开始降息，年底前降息75个基点 [10] - 财政方面，中央政府赤字预计在2023年调整至GDP的4.3%，较2021年的7%有所改善，但政府依赖不确定的额外收入来源 [11] - 预计2024年经济动态将好于2023年，GDP增长2% - 2.5%，全球抗通胀进入最后阶段，利率将下降 [48] 其他重要信息 - 公司预计年底比索计价贷款增长约2%，美元计价贷款增长3.5%，净息差约7%，长期约5.5% [69] - 预计年度风险成本在2.4% - 2.6%，效率比率为46%，股本回报率在16%左右，长期约15% [69] - 核心一级资本目标年底维持在11%左右 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年能否实现15%的股本回报率，是否存在下行风险 - 公司认为2024年经济动态将好于2023年，有能力实现15%的股本回报率，但会关注风险，注重贷款质量而非规模增长 [48][49] 问题: 净息差对利率的敏感度以及利率下降对净息差的影响 - 以本季度为基础，贷款净息差保持在7.9%的高位，本季度投资净息差受外汇因素影响为负 [78] - 由于超过60%的定期存款期限不足一年、储蓄账户占比38%等因素，2024年净息差压缩幅度将小于或约为50个基点，每100个基点利率变动，净息差变动30个基点 [80] 问题: 11%的核心一级资本是否足够，是否需要更多二级资本 - 公司认为11%的核心一级资本足够应对风险，同时90天逾期贷款拨备覆盖率较高提供了额外保护 [88][96] - 预计2024年贷款增长为个位数，未来有机会通过二级资本结构进入市场 [89] 问题: 2023年股息政策 - 股息取决于明年的资本需求、贷款增长和宏观条件，公司将进行计算以维持11%的核心一级资本 [108] 问题: 数字银行Nequi和Bancolombia a la Mano贷款收缩的原因及资产质量趋势 - 贷款收缩是公司决策，旨在学习客户需求，发放符合风险偏好的贷款 [118] - 这两个平台的资产质量略高于预期，公司决定调整策略，重新校准模型后再重启贷款发放 [119][120] 问题: 公司战略的第三和第四支柱在公司结构和效率方面的作用及对长期业绩的影响 - 公司注重效率和生产力，这是2024年实现业绩的关键因素之一 [122] - 哥伦比亚业务是集团效率的主要驱动因素，占比约70% - 75% [124] 问题: 哥伦比亚市场流动性压力及对资金成本和净息差的预期 - 公司在哥伦比亚市场地位良好，部分资金从储蓄账户流向定期存款，导致资金成本上升 [113][127] - 预计未来2 - 3个月定期存款资金成本将趋于平稳，等待央行降息信号，明年净息差将因央行利率变化而压缩 [114][128]