财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为6.69亿美元,同比下降1800万美元或3%,主要受MarkMonitor业务剥离影响,有机增长基本持平 [45] - 调整后EBITDA利润率同比扩大270个基点至42.6% [45] - 第二季度净亏损1.42亿美元,同比下降1.86亿美元,主要由于1.35亿美元的无形资产减值和3500万美元的外汇损失 [45] - 调整后摊薄每股收益为0.21美元,同比下降0.01美元 [45] - 第二季度经营现金流为1.62亿美元,同比增长6500万美元 [45] - 第二季度自由现金流为1.05亿美元,同比增长5500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度有机增长基本持平,低于公司内部目标 [14] - 订阅收入继续成为亮点,第二季度和上半年均增长3% [16] - Web of Science新业务增长8%,Alma SaaS工作流解决方案继续加速 [16] - 专利年金业务在IP和生命科学与医疗保健业务线的商业子业务中表现低于预期 [16] - 学术与政府业务表现有所改善,订阅业务和账户升级推动了新订阅业务的增长 [18] - 第二季度签署了多个关键工作流软件解决方案合同,包括两所美国前10大学选择旗舰图书馆软件Alma [20] - 第二季度专利年金业务表现不佳,主要受法律客户服务的中小企业市场影响 [23] - 生命科学与医疗保健业务线中,研发和监管与安全业务表现强劲,但商业化子业务(包括真实世界数据和咨询)增长低于预期 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲统一专利加速采用,预计对公司年收入影响不到1000万美元 [24] - 日元疲软导致日本客户大幅削减成本和专利组合 [24] - 亚洲部分国家政府因后疫情预算挑战,减少了对知识产权保护的财政支持 [24] - 乌克兰持续战争导致北欧和东欧地区专利保护进一步减少 [24] - 预计专利年金业务短期影响约为2000万美元 [27] - 生物技术融资减少和去年药品审批管道减少,导致今年客户商业化预算减少 [31] - 预计客户预算要到2024年才会好转,影响真实世界数据和咨询解决方案 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施了多项运营改进,包括建立三个直观的运营部门:学术与政府、知识产权和生命科学与医疗保健 [10] - 公司概述了未来三年的新战略,包括通过投资产品创新和表现不佳的领域来重新加速每个终端市场的有机增长 [11] - 公司任命了各运营部门的总裁,以帮助执行增长战略并更好地服务客户 [12] - 公司正在开发自己的平台,直接向终端用户提供治疗性真实世界数据解决方案 [32] - 公司正在与AI21 Labs合作,将大型语言模型整合到Clarivate解决方案中,以实现直观的学术对话搜索和发现 [36] - 公司在知识产权领域推出了首款AI产品Clarivate Brand Landscape Analyzer,后续将推出Clarivate Trademark Watch Analyzer [37] - 公司在生命科学与医疗保健领域利用Cortellis的连接数据湖,使用机器学习预测临床试验进展、监管批准甚至并购候选人的估值 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官Jonathan Gear表示,尽管第二季度业绩未达预期,但他对公司的长期战略和进展充满信心 [13] - 首席财务官Jonathan Collins表示,公司正在降低全年收入、有机增长和调整后EBITDA预期,同时维持利润率预期 [15] - 首席执行官表示,尽管短期内面临三个特定产品领域的逆风,但公司业务大部分是非周期性的,产品对决策者至关重要,大部分收入来自订阅 [42] - 首席执行官表示,公司将继续专注于加速收入增长,通过已讨论的举措和加快产品创新节奏来增强客户价值 [42] - 首席财务官表示,公司正在降低全年自由现金流预期,但仍预计达到4.75亿美元的中点 [61] 其他重要信息 - 公司发布了第三份年度可持续发展报告,展示了公司在实现联合国可持续发展目标方面的进展 [40] - 公司正在加速产品创新节奏,以增强客户价值 [42] - 公司正在优先降低杠杆率,上半年已提前偿还1.5亿美元债务,将杠杆率降至4倍 [79] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司业绩持续未达预期的原因 - 首席执行官表示,主要挑战在于交易业务,特别是生命科学与医疗保健领域的真实世界数据和咨询业务 [85] - 首席执行官表示,专利年金业务中的中小企业市场表现不佳,主要受四个宏观因素影响,公司将其视为短期事件 [87] 问题: 真实世界数据业务的战略变化 - 首席执行官表示,公司正在转向构建平台,直接向终端用户提供治疗性真实世界数据解决方案,预计明年年初开始看到一些成果 [89] 问题: 第二季度交易业务表现不佳的原因 - 首席执行官表示,主要受生命科学与医疗保健领域真实世界数据和咨询业务影响,公司已从下半年预测中剔除所有大型交易 [97] 问题: 专利年金业务的竞争地位 - 首席执行官表示,公司未失去市场份额,主要受中小企业市场影响,已签署明年最大的新专利年金合同 [105] 问题: 下半年交易业务展望 - 首席执行官表示,公司已从下半年预测中剔除所有大型交易,预计下半年交易业务表现将持平 [112] 问题: 生命科学与医疗保健领域新功能的推出时间 - 首席执行官表示,预计明年年中开始看到一些改进的成果 [116] 问题: ACV增长放缓的原因 - 首席财务官表示,主要受生命科学业务真实世界数据业务影响 [123] 问题: 中小企业市场的销售策略 - 首席执行官表示,公司已重新调整组织结构,围绕三个业务部门进行销售、客户服务和营销团队的重组,早期迹象显示效果良好 [127] 问题: 交易业务下半年展望 - 首席财务官表示,预计知识产权和生命科学业务交易业务将面临逆风,学术与政府业务将有所改善 [132]