财务数据和关键指标变化 - 公司本季度营收达13.7亿美元，与指引中点一致，同比增长70%，环比增长2% [3] - 协同效应年化已达3000万美元，各方面进展良好 [12] - 季度GAAP每股亏损0.58美元，非GAAP每股收益0.95美元，税后非GAAP调整总计2.17亿美元 [12] - GAAP稀释股数为1.39亿股，非GAAP股数为1.5亿股 [12] - 包含协同信贷后，总杠杆率为3倍，净杠杆率为2.4倍，1500万美元协同效应已体现在结果中 [13] - 非GAAP每股收益需在GAAP收益基础上加回税前1.4 - 1.45亿美元，包括9500万美元摊销、3000万美元股票薪酬和1500 - 2000万美元交易整合及重组费用 [14] - Q2非GAAP毛利率为39.8%，非GAAP营业利润率为20.3%，受300万美元汇率影响，较Q1下降20个基点 [32] - 供应链成本为1000万美元，未排除在非GAAP结果之外 [32] - 预计23财年第三财季营收13.2 - 13.7亿美元，非GAAP每股收益0.75 - 0.90美元，全年营收预计在53.5 - 55.5亿美元 [34] - 本季度营收受600万美元汇率影响，较23财年Q1有所下降，对每股收益影响不大 [185] - 本季度利息支出7100万美元，截至12月31日的六个月利息支出为1.32亿美元，原预计利息成本2.74亿美元，现预计收益率曲线将达到5.1% [186] - 本季度有效税率为32%，非GAAP税率为19%，预计23财年剩余时间税率在18% - 22%之间 [187] - 本季度运营产生现金2.2亿美元，投资1.06亿美元用于资本设备，自由现金流1.14亿美元，偿还债务1.33亿美元 [207] - 12月31日现金项目余额9.13亿美元，较上一季度增加1500万美元，总债务46亿美元，按12月31日调整后EBITDA计算，总杠杆率3.6倍，净杠杆率2.9倍 [215] - 非GAAP每股收益估计假设购买会计影响将加回GAAP每股收益，但Q3折旧约500万美元除外，整个指引范围股数为1.52亿股，按当前汇率和19%估计税率计算 [216] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 电子业务营收同比增长131%，环比增长11%，季度营收达2亿美元，创历史新高 [5] 通信业务 - 通信业务营收同比增长18%，环比增长3%，电信和数据通信均创历史新高，电信增长由宽带计划带动，推动城域边缘到接入网络的需求 [172] 工业业务 - 工业市场营收有喜有忧，EUV同比增长38%，电动汽车电池精密制造相关产品营收创历史新高 [8] 激光业务 - 激光业务运营利润率有所下降，半导体前端业务表现强劲，晶圆检测和逻辑器件晶圆退火用激光发货量创历史新高，还为新内存应用交付首个完整激光和光学子系统 [29] 仪器仪表业务 - 仪器仪表业务保持创纪录水平，环比增长2%，尽管基于PCR的新冠检测业务逐渐减少，但其他生物仪器应用的增长使该市场保持较高营收水平 [213] 材料业务 - 先进材料和金属基复合材料在半导体设备前端市场取得创纪录季度营收，这些新材料可帮助客户提升晶圆制造设备性能 [212] 各个市场数据和关键指标变化 电子市场 - 电子市场营收增长主要得益于碳化硅功率电子和无线半导体业务，公司持续投资碳化硅衬底和外延产能，以满足不断增长的需求 [5][6] 电动汽车市场 - 2022年全球电动汽车销量占总销量的10%，随着电动汽车的持续增长，预计碳化硅电子的采用率将以两倍于整体电动汽车市场的速度增长 [6][180] 数据通信市场 - 数据通信业务创季度新高，公司的100G ZR QSFP28、200G磷化铟电吸收调制激光器和Wavemaker 4000可编程光谱合成器获得奖项，展示了其在光通信领域的创新领导力 [7][8] 工业市场 - 工业市场营收有喜有忧，EUV同比增长38%，电动汽车电池精密制造相关产品营收创历史新高 [8] 仪器仪表市场 - 仪器仪表业务保持创纪录水平，环比增长2%，尽管基于PCR的新冠检测业务逐渐减少，但其他生物仪器应用的增长使该市场保持较高营收水平 [213] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在碳化硅平台的投资接近总资本投资的一半，以执行其在交通电气化和可再生能源基础设施方面的多年路线图 [4] - 公司计划将股票在纽约证券交易所上市，认为这与公司新品牌相契合，能与世界知名公司并肩 [31] - 公司通过对产品管理团队进行培训，与全球销售和服务组织合作，提高运营利润率，制定反映产品真实价值的竞争定价策略 [144] - 公司在200G及以上数据通信市场保持领先地位，得益于其高速激光器、光学和电子的垂直整合 [181] - 公司在脉冲激光沉积技术方面处于市场领先地位，该技术有望通过原子和光子工程实现新型半导体材料的生产 [30] - 公司认为自身在多个市场具有竞争优势，包括规模、成本和质量等方面，有望在市场中获得更大份额 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为下半年需求没有放缓迹象，主要原因是高速产品（如200G及以上）占比接近50%，且投资增长主要集中在这些领域，特别是与超大规模数据中心客户的合作 [20] - 公司预计下半年营收将低于上半年，主要是由于季节性因素，但需求并未减弱 [27] - 公司认为供应链状况正在改善，但仍对业务产生一定影响，预计到23财年末或9月30日季度，大部分问题将得到解决 [95] - 公司对未来增长持乐观态度，希望在24财年实现两位数增长，但需要几个月时间来评估，将在未来90天内提供更新 [117] 其他重要信息 - 公司在多个活动和会议上展示了新产品和技术创新，包括下一代OLED退火固态激光器Python，该产品有望推动其在更具价格敏感性的显示器市场的应用 [170] - 公司获得应用材料公司的供应商卓越奖，以表彰其在缓解半导体短缺方面的合作 [9] - 公司预计美国650亿美元的宽带接入投资将成为光通信和电信业务的主要催化剂 [210] - 公司将继续扩大800G收发器的产能，以满足不断增长的客户需求 [211] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业务是否有明显放缓迹象及供应链限制情况 - 公司表示未看到业务明显放缓，虽有小部分市场放缓，但公司有能力克服，供应链限制影响已降至6700万美元，且情况在改善 [217][218][190] 问题: 公司对超大规模数据中心客户的业务占比及23年剩余时间的预期 - 公司称超大规模数据中心客户业务占比约30%，且该比例会季度性变化 [220][221] 问题: 激光业务运营利润率下降的原因 - 公司表示激光业务运营利润率下降主要是由于一个大型着陆系统发货减少，且供应链问题影响了其他业务 [223] 问题: 积压订单的预期衰减率、何时正常化及构成情况 - 公司表示积压订单虽有所下降，但仍处于高位，预计未来几个季度将恢复正常订购模式，未提供具体衰减率和构成情况 [224][25][228] 问题: 整体订单出货比情况 - 公司预计未来几个季度订单出货比将恢复到过去正常模式 [229][230] 问题: 碳化硅业务的销售贡献、同比增长及增长前景 - 碳化硅业务营收约占公司总营收的3% - 4%，同比增长10%，受产能限制，预计随着产能增加将继续增长 [101][102][104] 问题: 碳化硅业务是否有机会获得政府资金支持 - 公司表示正在与美国联邦和州政府官员及机构进行讨论，相关讨论正在进行且近期更加深入 [105] 问题: 中国重新开放对供应链、生产能力和需求的影响 - 公司表示过去60 - 90天情况与过去两三年相似，运营团队表现出色，将继续为未来几个季度的发展做好准备 [107][108][137] 问题: 电子业务中3D传感业务的占比 - 公司未提供具体占比，但表示传感业务在消费端占比较大，且随着新产品和新技术的应用，传感业务将继续增长 [110][132][134] 问题: 公司未来增长预期及各主要业务板块的贡献 - 公司希望在24财年实现两位数增长，但需几个月评估，将在未来90天更新，未提及各业务板块具体贡献 [116][117] 问题: 电信业务中推动环比增长的具体产品类别 - 公司表示电信业务增长得益于供应链改善和全产品线需求，包括相干收发器、波长选择开关和ROADM [92][118] 问题: 与Coherent的收入协同效应及与Finisar的比较 - 公司表示在多个市场和领域有早期协同效应迹象，如在仪器仪表市场与客户的合作更加深入，客户将公司视为战略合作伙伴 [96][98][99] 问题: 定价环境的演变及长期定价策略 - 公司通过对产品管理团队培训，与销售和服务组织合作，制定反映产品真实价值的竞争定价策略，在一些产品上成功提高价格，客户也因供应风险主动提出涨价 [143][144][146] 问题: 公司是否有DSP产品研发及未来计划 - 公司表示有自己的DSP设计团队，已宣布相关产品，将逐步从简单产品向复杂产品过渡，实现与自身产品的集成 [153][160] 问题: 400G与100G数据中心收发器的差异及技术护城河 - 公司认为400G和100G在速度和数据率上有差异，但公司在100G和200G及以上数据率市场均有优势，有望继续扩大市场份额 [156][158][159] 问题: legacy Coherent在显示业务周期中的位置 - 公司表示准分子退火业务占季度营收的20% - 25%，仍处于稳定阶段，IT显示器（如平板电脑和笔记本电脑）的增长机会预计在1 - 2年后出现 [191][192] 问题: 工业业务中ELA工具延迟的原因 - 公司未明确说明ELA工具延迟的原因，可能与客户现场准备情况或显示市场需求变化有关 [196] 问题: 数据通信业务中电信和数据通信的占比 - 公司表示数据通信占比54%，电信占比46% [198] 问题: 公司在800G市场的地位及何时成为重要业务 - 公司表示800G业务仍处于早期阶段，目前占比小，但已开始发货，认为自身具有竞争力，预计本财年不会产生重大影响 [241][242] 问题: 3D传感业务的份额趋势及更广泛传感业务的发展前景 - 公司认为在3D和光学传感领域有机会保持份额领先，新应用和新技术的出现将推动传感业务增长 [239][240] 问题: 毛利率目标是否改变及汇率对毛利率的影响 - 公司表示毛利率目标范围未变，上季度汇率对毛利率有600万美元正向影响，本季度有300万美元负向影响 [68][248] 问题: 供应链改善情况及预期 - 公司表示供应链限制影响已降至6700万美元，情况在改善，预计到23财年末或9月30日季度，大部分问题将得到解决 [190][95] 问题: 哪些终端市场预计会减速 - 公司未明确指出哪些终端市场会减速，但表示工业业务中半导体后端设备的激光钻孔和标记业务有一定放缓，同时也有其他业务增长抵消 [200] 问题: 供应链限制在网络和激光业务中的细分影响 - 公司未提供具体细分影响数据 [253] 问题: 3月季度其他费用是否与12月相似 - 公司预计3月季度其他费用波动较小，约为正负100万美元 [233] 问题: 资本支出中碳化硅业务的占比 - 公司表示约35% - 50%的资本支出用于碳化硅业务 [235]