财务数据和关键指标变化 - 公司将合并收入指引上调至增长6% - 8%，以反映美国医疗解决方案部门上半年强劲的收入增长以及国际医疗解决方案部门有利的货币走势 [1] - 合并运营收入指引从之前的增长0% - 3%上调至增长2% - 4%，反映美国医疗解决方案部门的强劲核心表现 [2] - 第二季度，新冠治疗为合并每股收益贡献0.11美元，上半年总贡献为0.23美元，预计全财年新冠治疗分销贡献约为0.30美元 [2] - 预计加权平均摊薄股数约为2.05亿股，低于之前预期的约2.06亿股，全年摊薄每股收益指引上调至11.70 - 11.90美元 [4] - 第二季度调整后摊薄每股收益为3.50美元，较上年同期增长近9% [92] - 合并收入为635亿美元，增长10%，按固定汇率计算增长11% [93] - 合并毛利为24亿美元，增长6%，合并毛利率为3.71%，下降13个基点 [94] - 合并运营费用为14亿美元，增长9%，运营费用增长率从第一季度开始逐季放缓 [94] - 合并运营收入为9.32亿美元，同比增长约2%，按固定汇率计算增长4% [97] - 第二季度净利息支出为6400万美元，增加21%，预计全年季度净利息支出与本季度相似 [98] - 有效所得税税率为19%，低于上年同期的21%，预计财年有效所得税税率将处于20% - 21%区间的低端 [99] - 摊薄股数为2.043亿股，较2022财年第二季度减少3.6% [99] - 第一财年上半年调整后自由现金流为11亿美元，有望实现全年约20亿美元的调整后自由现金流指引 [109] 各条业务线数据和关键指标变化 美国医疗解决方案部门 - 预计收入增长约7% - 8%，运营收入增长上调至3% - 5%，不包括新冠的运营收入增长指引上调至6% - 8% [1][3] - 第二季度收入为567亿美元，增长约11%，运营收入增长3.6%至7.56亿美元 [110][111] 国际医疗解决方案部门 - 报告收入指引上调至下降3%至持平，此前预期为下降1% - 5% [1] - 第二季度收入为68亿美元，按报告基础计算下降0.2%，按固定汇率计算增长12%；运营收入为1.76亿美元，按报告基础计算下降约6%，按固定汇率计算增长7% [112][113] 动物健康业务 - 第二季度实现6%的收入增长，伴侣动物和生产动物业务均有良好增长 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场需求保持稳定，土耳其市场受经济和通胀影响有一定经济依赖性 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与国际制药批发商联合会和IQVIA合作开发行业ESG框架，支持制药批发商推进关键ESG倡议 [5] - 公司领导在专业分销领域是关键差异化因素，通过规模、商业专业知识和对供应商面临挑战的深入理解，提供综合服务 [72] - 宣布投资OneOncology，深化与社区供应商的联系，未来计划在数据、分析和基于价值的合同方面开展合作 [75] - 推出细胞和基因疗法集成中心，为开发者提供产品生命周期各阶段的支持 [79] - 收购PharmaLex增强了支持制药公司的解决方案组合，为新兴生物制药公司提供关键解决方案 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在本财年上半年表现强劲，更新后的2023财年指引反映了业务的持续优势和韧性 [6] - 公司有能力在内部和外部部署资本，推进业务发展，同时成为股东资本的优秀管理者 [6] - 公司认为生命科学行业有令人难以置信的投资主题，人工智能等技术将增强药物发现过程 [44] 其他重要信息 - 公司在土耳其地震后提供资金援助和产品捐赠，员工援助基金支持受影响的团队成员 [84][85] - 公司推出药房招募解决方案，帮助减少临床试验研究中的代表性差距 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 胰岛素降价和GLP - 1新药对公司作为药品分销商的影响 - 公司和行业将与制造商和利益相关者进行讨论，当前的服务收费模式基于标价，公司有能力与制造商协商以保持经济利益 [9][10] - 公司在GLP - 1类产品市场份额超30%，创新和新产品将推动公司增长 [12] 问题2: 下半年是否会出现典型的利用率和收入增长提升，以及PharmaLex收购的早期经验 - 下半年业绩预计强劲，推动因素包括美国核心业务增长、利用率趋势良好、客户基础广泛增长、动物健康业务表现良好、运营费用增长放缓和外汇情况改善 [15][17] - 公司对PharmaLex收购感到自豪，其团队表现出色，公司将帮助其发展业务，PharmaLex的服务对大小公司都很重要 [19][20] 问题3: 胰岛素降价和GLP - 1产品的经济平衡问题 - 公司提供客户组合服务，当前服务收费模式提供透明度，有权利与制造商协商，认为总体对患者有益，对公司影响不大 [23][24] 问题4: 国际业务的潜在需求趋势、World Courier的需求情况以及与Alliance的整合情况 - 欧洲市场需求稳定，公司将与监管机构合作开展相关举措，World Courier表现出色，是公司优秀的收购资产 [29][31] - 本季度国际业务运营表现良好，按报告基础收入下降0.2%，按固定汇率计算增长11.9%；运营收入按报告基础下降5.9%，按固定汇率计算增长7.3% [33] 问题5: PharmaLex在生物技术资金环境下的市场情况，以及OneOncology的基于价值的合同情况 - 生命科学行业有良好的投资主题，公司业务受长期趋势影响，PharmaLex更多参与第三阶段业务 [44][46] - OneOncology将是独立业务实体，公司有相关经验，投资该模式可深化与社区肿瘤学家的关系 [43] 问题6: 公司较小客户的情况以及是否提供新服务支持他们 - 本季度美国业务结果广泛，独立药房表现强劲，动物健康业务良好 [50] - 社区药剂师表现出色，公司鼓励他们参与临床试验参与者招募，肿瘤业务持续繁荣 [51][53] 问题7: OneOncology的结构和协同潜力 - OneOncology是MSO，收取管理费并提供集中化福利，公司是其主要药品分销商，预计新加入的实践将使公司受益 [58] - 交易结构为合资企业，公司不拥有实践也不合并收入，初始持股约35%，按权益法核算投资 [59] 问题8: 动物健康业务本季度增长的驱动因素以及伴侣动物和生产动物业务的趋势 - 本季度动物健康业务表现良好，实现6%的收入增长，伴侣动物和生产动物业务增长相当，3月后趋势良好 [61] 问题9: 340B领域制造商撤回对公司及其大客户的影响，以及核心药品业务中医生和医疗系统提供商的占比 - 公司不评论具体情况，340B领域总体呈增长趋势，公司在医疗系统业务中不断发展，与医院GPO和关键提供商保持良好关系 [66] - 公司认为应关注处方金额，公平透明地服务不同业务类别，避免渠道冲突 [67][68]