财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入6.6亿美元，同比增长43.5%，其中卡骆驰品牌收入5.45亿美元，增长18.5%，HEYDUDE品牌收入1.15亿美元 [31] - 第一季度卡骆驰品牌销售2560万双鞋，较去年略有下降1.1%，平均售价21.10美元，同比增长19.6% [32] - 第一季度合并调整后毛利率为53.9%，去年为55.2%，卡骆驰品牌调整后毛利率为54.9%，仅比去年低30个基点 [38] - 第一季度合并SG&A占收入的比例从去年的27.9%改善至27.3%，减少60个基点 [40] - 第一季度合并调整后营业收入1.75亿美元，较去年的1.26亿美元增长39.6%，调整后营业利润率从去年的27.3%降至26.6% [41] - 第一季度非GAAP税率为19.8%，去年为19.5%，非GAAP摊薄后每股收益从去年的1.49美元增长37.6%至2.05美元 [42] - 2022年全年，公司将合并收入指引提高至约35亿美元，预计卡骆驰品牌收入增长超20%，HEYDUDE品牌收入在7.5 - 8亿美元之间 [45][46] - 2022年公司将调整后营业利润率区间提高至约26% - 27%，非GAAP摊薄后每股收益预期提高至约10.05 - 10.65美元 [47] - 预计2022年第二季度合并收入在9.18 - 9.57亿美元之间，同比增长43% - 49%，调整后营业利润率约为26% [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 卡骆驰品牌 - 第一季度按固定汇率计算增长22%，DTC增长20%，数字业务增长23% [9] - 北美地区第一季度收入增长19.5%至3.19亿美元，DTC收入增长18.5% [33] - 亚洲地区第一季度收入9600万美元，按固定汇率计算增长22.1%，DTC收入增长26%，数字渠道实现两位数增长 [34][35] - EMEALA地区第一季度收入按固定汇率计算增长26.8%至1.3亿美元，DTC收入实现两位数增长 [36] HEYDUDE品牌 - 自2月17日收购以来，第一季度收入达1.5亿美元，按预估计算，第一季度收入为2.05亿美元，增长81% [9] - 预计2022年全年收入在7.5 - 8亿美元之间，按预估计算为8.4 - 8.9亿美元 [46] - 预计2022年第二季度收入约为2 - 2.2亿美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 卡骆驰品牌在派珀·桑德勒春季青少年调查中升至第6位，HEYDUDE品牌排名第9位 [10] - HEYDUDE品牌在中西部和南部市场表现强劲 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将卡骆驰品牌收入在2026年提升至50亿美元，将HEYDUDE品牌收入在2024年提升至10亿美元 [26] - 公司将继续投资支持业务的长期增长，特别是在HEYDUDE品牌的基础设施、营销和人才方面 [40] - 公司通过各种营销活动和合作提升品牌知名度和相关性，如与奢侈品时尚品牌、知名设计师、明星等合作 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍具挑战性，高通胀、利率上升、供应链中断等问题因俄乌战争和中国的疫情防控措施而更加复杂，消费者信心的影响尚不确定 [25] - 公司对卡骆驰和HEYDUDE品牌的潜在实力和增长潜力充满信心，期待继续实现两个品牌的长期愿景 [26] 其他重要信息 - 公司发布了2021年ESG报告，重申了到2030年成为净零排放公司的承诺 [10] - 公司预计到明年年中杠杆率将低于2倍，届时如有需要可进行股票回购 [50] 问答环节所有提问和回答 问题1: 业务表现和Q2指引显示下半年有加速增长趋势，支撑公司展望的因素有哪些，哪些因素将推动卡骆驰品牌营收增长加速？ - 公司对全年指引充满信心，卡骆驰品牌20%以上的增长和HEYDUDE品牌的上调预期基于两个品牌持续强劲的预订单、创新产品线、品牌共鸣和全球整体表现 [53] - Q2卡骆驰品牌收入指引按固定汇率计算为17% - 20%，按报告基础计算为12% - 15%，若加上俄罗斯业务暂停的影响，增长率将达到20% - 23%，高于全年指引 [53] - 从预订单、DTC业务轨迹和品牌的潜在实力来看，卡骆驰品牌在国内外市场表现良好，尽管第一季度新产品推出不理想，但第二和第三季度将有更多新产品推出 [54] - HEYDUDE品牌受到消费者和批发客户的青睐，当前季度的销售结果转化为下半年和明年的订单 [54] 问题2: 公司收购HEYDUDE不到90天就大幅上调了今年的展望，有哪些意外之处，对供应的可见性如何，是否有更快实现10亿美元收入目标的情景？ - 收购前公司对HEYDUDE的收入和订单情况有了解，但对供应存在疑问，过去几周与HEYDUDE团队合作后，对供应和物流更有信心，这是上调2022年指引的主要原因 [56] - 公司对HEYDUDE品牌达到10亿美元收入目标有清晰的规划，但目前暂不透露更多关于该品牌最终潜力的信息 [56] 问题3: HEYDUDE产品主要在中国生产，是否受到中国工厂关闭和航运中心的影响？ - HEYDUDE产品主要在中国生产，过去几个月有工厂关闭情况，但相对于整体供应基础和预期产量而言影响不大，且已纳入修订后的指引中 [61] - 公司强大的物流运营有助于管理HEYDUDE的物流，所有这些因素都已纳入指引 [61] - 上海的疫情防控措施对卡骆驰品牌的电子商务业务有影响，已纳入Q2指引中 [62] 问题4: HEYDUDE去年利润率超40%，与长期预期的26%以上有何差异？ - HEYDUDE是一个年轻品牌，在SG&A基础设施方面投资不足，去年EBITDA利润率约为38% [63] - 公司收购该品牌后需要在营销、人员和基础设施方面进行投资，以建立一个稳定的品牌 [63] 问题5: 公司提高价格的努力有多成功，与去年春季相比促销环境如何？ - 第一季度价格上涨、促销减少和Jibbitz销售增加带来的潜在毛利率增长超过600个基点，价格变化提前于预期的通胀成本增加，使公司处于有利地位 [64] - 与去年同期和竞争对手相比，公司的促销节奏总体较少且具有竞争力，参与关键节日促销活动对品牌定位和销售速度有积极影响 [64] - 第一季度平均售价上涨20% [65] 问题6: 卡骆驰品牌Q2指引显示营收增长放缓，是因为单位销售放缓还是Q2促销增加？ - 去年Q2公司同比增长93%，是去年增长率最高的季度，若排除汇率和俄罗斯业务的影响，Q2增长仍高于全年指引且与Q1相当，公司对Q2表现有信心，不认为会出现放缓 [66]