财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并营收超10亿美元，同比增长12% [3][41] - 调整后毛利率为58.1%，调整后营业利润率为30.3%，调整后摊薄每股收益增长10.8% [41] - 第二季度非GAAP摊薄每股收益增长10.8%至3.59美元 [96] - 上半年偿还约30亿美元债务，借款降至20亿美元，Q2末调整后总杠杆率为1.8倍，净杠杆率约为1.7倍 [96] - 预计全年营收增长12.5% - 14.5%，调整后营业利润率约为27.5% [113] - 提高全年调整后摊薄每股收益预期至11.83 - 12.22美元 [98] - 6月30日库存余额为4.36亿美元，较去年Q2下降13% [126] - 第二季度合并调整后营业利润为3.25亿美元，同比增长11.7%，合并调整后营业利润率提高20个基点至30.3% [162] - 第二季度合并调整后SG&A占营收的27.8%，比去年高270个基点 [170] 各条业务线数据和关键指标变化 Crocs品牌 - Q2营收8.33亿美元，同比增长14.9%，主要受DTC增长26.8%驱动 [20] - 销售3300万双鞋，增长1.8%，平均售价25美元，按固定汇率计算上涨12.8% [20] - 凉鞋营收同比增长34%，过去12个月增长40% [22] - Jibbitz同比增长13%，国际市场增长强劲 [42] - 北美Q2营收增长12.5%至4.75亿美元，上半年增长11.5%，DTC可比销售额增长12.9%，批发营收增长5.5% [43] - 亚太地区实现显著增长，数字渠道表现出色 [44] - 亚洲Q2营收增长39%至1.98亿美元，中国和澳大利亚增长超三位数，韩国和东南亚实现两位数增长 [169] - Amelia营收1.6亿美元，较2022年Q2下降1.4% [169] HEYDUDE品牌 - Q2营收2.394亿美元，同比增长2.9% [108] - 销售830万双鞋，增长3.6%，平均售价28.88美元，较上年下降0.6% [108] - DTC渠道营收增长29.7%，数字销售增长36.6%，数字渗透率提高1000个基点至41.8% [108][109] - 预计全年营收增长14% - 18% [114] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，Crocs品牌热度上升，相关话题在社交平台积累超3.1亿次浏览，6月季中促销节期间，在天猫休闲鞋类品牌中销售额排名第二，在抖音排名第一 [25] - 欧洲市场，本季度直接市场（包括英国和法国）增长强劲，DTC可比销售额增长38.6%，但因终止与非洲一家重要经销商的合作，Q2营收受800万美元影响，下半年将受2100万美元影响 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 拓展全球300亿美元凉鞋市场，利用成型技术、合理价格和强大的市场推广能力参与竞争 [11][58] - 计划将部分Croc's Etail业务从批发转为直接数字销售，以提高品牌控制和实现更高ASP [16] - 继续投资HEYDUDE的SG&A，推动品牌长期增长 [61] - 加强数字营销和能力建设，提升客户体验和获取新客户 [37][39] - 与多个品牌合作推出联名产品，提升品牌知名度和市场份额 [6][30] - 清理亚马逊灰色市场，加强对批发客户销售渠道的管控 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对Crocs和HEYDUDE品牌的潜在增长充满信心，认为品牌在困难市场中受益于合理价格并获得份额 [18] - 中国市场潜力巨大，将继续投资并推动品牌增长 [26] - 尽管HEYDUDE近期批发增长预期降低，但长期增长潜力乐观 [36] - 提高全年营收和盈利能力预期，对Crocs品牌下半年表现更有信心 [97] 其他重要信息 - Crocs公司被评为2023年《时代》100家最具影响力公司之一 [5][52] - 7月完成5000万美元股票回购，目前股票回购授权剩余10亿美元 [178] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: HEYDUDE品牌第三季度展望及渠道预期 - 第三季度HEYDUDE批发业务预计下降，主要因去年同期的管道填充业务不可比，DTC业务预计增长，Crocs品牌将继续增长 [118][132][133] 问题: Crocs品牌下半年销售未达预期仍提高全年指引的原因及毛利率预期 - Crocs业务表现强劲，DTC在北美和亚洲表现突出，美国批发业务超预期，中国市场表现良好，整体增长得益于产品和营销创新；预计全年毛利率高于之前预期 [122][123][146] 问题: Crocs和HEYDUDE在美国批发合作伙伴行为的差异 - 批发合作伙伴对Crocs有多年历史数据，对其下半年表现有信心；对HEYDUDE历史数据较少，且有其他品牌库存积压，因此在预订时较为谨慎 [124] 问题: HEYDUDE第四季度业务加速的依据 - 第四季度DTC业务占比通常较大，且发展态势良好；批发业务虽有部分管道填充业务难以比较，但整体业务有望反弹 [140] 问题: 库存是否会在下半年继续同比下降 - 库存情况取决于营收和Q1订单情况，预计到Q4库存周转率将接近四个季度的目标 [141] 问题: HEYDUDE品牌中Wally和Wendy款式的营收占比及趋势 - 很大一部分业务来自Wally和Wendy款式，公司在该款式上投入大量产品创新精力，同时也在拓展其他款式 [144][167] 问题: Q3和Q4的现金使用计划 - 优先偿还债务以达到目标净杠杆率，同时机会性回购股票，EPS指引包含债务偿还，不包含机会性股票回购 [156] 问题: Crocs和HEYDUDE核心产品的营销策略及清理亚马逊的时间 - 对关键款式实施MAP政策，每年给予零售商五个促销假期；清理亚马逊灰色市场需要时间，预计随着时间推移情况会改善 [161] 问题: Crocs品牌在北美的增长驱动因素及批发业务趋势 - 新产品推出、强大的营销支持和合作将继续推动Crocs品牌在北美的增长，批发业务表现良好 [174][175] 问题: HEYDUDE的ERP和产能约束问题的解决时间及对市场策略的影响 - 计划在年底过渡到新的ERP和仓库系统，这将减轻成本压力，增加灵活性，提高即时业务能力，并为与主要批发合作伙伴的合作提供更多灵活性 [176][183] 问题: 2023年后的增长驱动因素 - 通过多元化木屐业务、加速凉鞋业务增长和Jibbitz创新来推动增长，同时尝试新的创新鞋型 [182]