财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收益为5580万美元，每股收益0.40美元，连续185个季度实现盈利；此前宣布2023年第二季度每股股息0.20美元，连续135个季度向股东支付现金股息 [3] - 与2023年第一季度相比，净息差收缩23个基点，2023年第二季度效率比率低于41% [4] - 截至2023年6月30日，总存款和客户回购协议为128亿美元，较3月31日增加8800万美元，但较去年同期减少约17亿美元，同比下降约12% [5] - 2023年第二季度存款成本平均为35个基点，第一季度为17个基点，2022年第二季度为3个基点 [6] - 2023年第二季度贷款增长受需求放缓影响，总贷款较第一季度末减少3500万美元 [8] - 2023年第二季度信用冲销8.8万美元，总回收1.5万美元，净冲销7.3万美元，第一季度净冲销7.7万美元 [9] - 2023年6月30日，资产负债表外准备金较第一季度增加40万美元 [12] - 2023年第二季度末借款适度增长，同时存入美联储的资金增加3.22亿美元，利率超过5% [13] - 2023年第二季度未回购股票，第一季度回购约79.2万股普通股，平均价格23.43美元，总计1850万美元 [14] - 2023年第二季度末签订10亿美元名义固定利率互换协议，作为公允价值套期，期限4 - 5年，固定利率约3.8% [14] - 2023年第二季度平均有形普通股权益回报率为18.39%，平均资产回报率为1.36%，税前、拨备前平均资产回报率为1.91% [18] - 2023年第二季度税前拨备前收入为7800万美元，上一季度为8400万美元，去年同期为8570万美元 [18] - 截至2023年6月30日，非利息存款为79亿美元，上一季度为78亿美元，去年同期为89亿美元 [20] - 2023年第二季度记录信贷损失拨备50万美元，上一季度为150万美元，2022年第二季度为360万美元 [24] - 2023年6月30日，联邦住房贷款银行借款从3月31日的14亿美元降至8亿美元，成本约5% [25] - 2023年6月30日，持有至到期投资证券约25.1亿美元，较3月30日减少约2300万美元 [26] - 2023年第二季度投资组合税等效收益率为2.37%，与上一季度基本相同，较2022年第二季度增长44个基点 [26] - 2023年6月30日，记录与掉期衍生品相关的公允价值调整780万美元，增加其他综合收益，部分抵消可供出售投资组合公允价值下降3800万美元的影响 [27] - 2023年第二季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为1.195亿美元，上一季度为1.257亿美元，去年同期为1.219亿美元 [29] - 2023年第二季度税等效净息差为3.22%，上一季度为3.45%，2022年第二季度为3.16% [29] - 2023年第二季度平均盈利资产较第一季度增加1.65亿美元，主要因存入美联储的平均资金增加3.1亿美元 [30] - 2023年第二季度信托和财富管理费用较第一季度增长40.1万美元，同比增长35.3万美元 [32] - 2023年第二季度转换伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为有担保隔夜融资利率（SOFR）产生约10万美元费用收入，第一季度为50万美元 [32] - 2023年第二季度商业房地产投资收入较第一季度减少50万美元 [33] - 2023年第二季度非利息支出为5400万美元，上一季度为5490万美元，去年同期为5090万美元 [34] - 2023年第二季度联邦存款保险公司（FDIC）评估较去年同期增加78.5万美元 [35] - 2023年第二季度非利息支出占平均资产的1.32%，上一季度为1.36%，2022年第二季度为1.2% [35] - 截至2023年6月30日，总贷款为89亿美元，较2022年底减少1.72亿美元，降幅1.9% [48] - 2023年第二季度新贷款承诺约2.88亿美元，2022年第二季度为6.04亿美元 [49] - 截至2023年6月30日，贷款损失准备金为8700万美元，占总贷款的0.98% [52] - 截至2023年6月30日，股东权益增加5300万美元至20亿美元 [55] - 2023年6月30日，有形普通股权益比率为7.8%，与上一季度持平，高于2022年6月30日的7.5% [55] - 2023年上半年股息支付率为48.5% [55] - 2023年6月30日，一级普通股资本比率为14.1%，总风险加权资本比率为14.9% [56] - 2023年第二季度非利息收入为1270万美元，上一季度为1320万美元，去年同期为1470万美元 [59] - 2023年第二季度客户相关银行手续费较第一季度减少约50.6万美元，较2022年第二季度减少约49.5万美元 [59] - 2023年第二季度银行拥有人寿保险（BOLI）收入较第一季度增加90.8万美元，较2022年第二季度增加150万美元 [60] - 2023年第二季度社区再投资法案（CRA）投资收入较2022年第二季度减少71.6万美元 [61] - 2023年第二季度薪资和员工福利成本较上一季度减少170万美元 [62] - 2023年第二季度专业服务费用较上一季度增加86.6万美元 [62] - 2023年第二季度非利息支出同比增加310万美元 [62] - 2023年第二季度效率比率为40.86%，上一季度为39.5%，2022年第一季度为37.2% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产、建筑和消费贷款较上一季度下降，商业和工业（C&I）贷款因利用率从第一季度末的28%提高到6月底的31%而增加 [8] - 乳制品和牲畜贷款自2022年12月31日减少1.36亿美元，商业房地产贷款从2022年底到6月30日增加1900万美元，C&I贷款同期增加约800万美元，建筑、小企业管理局（SBA）和消费贷款从2022年12月21日到2023年6月30日总计减少5900万美元 [21] - 2023年第二季度末，不良资产为650万美元，占总资产的4个基点 [22] - 2023年第二季度分类贷款为7800万美元，上一季度为6700万美元，去年同期为7600万美元 [9] - 约13%的办公物业商业房地产（CRE）投资组合将在未来24个月到期，另有13%将在同一时期重置利率 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2022年4月以来，美联储将联邦基金利率提高了500个基点，银行存款成本从3个基点升至2023年6月的41个基点 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自1974年成立以来，专注于为中小型企业及其所有者提供银行服务，坚持财务实力、优秀人才、客户至上、成本效益和享受工作的核心价值观，作为加州首屈一指的商业银行，将继续为这些企业提供最佳银行产品和服务 [63] - 公司在信贷方面保持自律，努力实现并维持稳定的收益、强大的资本水平、良好的信贷和出色的流动性 [63] - 公司对符合自身标准的并购机会持开放态度，但会在资本利用和交易方面保持自律 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度行业出现动荡，但公司展示了财务实力 [17] - 尽管贷款在季度末有所下降，但资产质量依然强劲，趋势保持稳定 [22] - 公司认为办公物业CRE投资组合的承销保守、分散，且未暴露于中央商务区 [24] - 预计正常的存款季节性趋势将持续，但受多种因素影响 [69] - 短期内净息差可能改善，但取决于美联储后续行动 [100] - 公司对新贷款和存款机会的前景持积极态度，尽管存款方面仍面临压力，但已有所缓和 [110][111] 其他重要信息 - 公司经济预测综合了穆迪的多个预测，对基线预测的权重最大，下行风险预测约占整体预测的40% [12] - 公司拥有大量表外流动性来源，包括联邦住房贷款银行的41亿美元担保未使用额度、美联储贴现窗口或银行定期融资计划的13亿美元担保借款额度、超过5.5亿美元未质押可供出售证券以及3亿美元无担保信贷额度 [13] - 公司无经纪存款，存款均来自多元化行业的核心客户关系，超过75%的存款客户与银行合作三年以上，76%为企业存款，52%的总存款和客户回购协议在6月30日未投保且无抵押 [20] - 公司在7月2023年投资者报告中提供了办公物业CRE投资组合的额外信息 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提前偿还银行定期融资计划借款 - 银行定期融资计划借款无提前还款惩罚，如果存款在下半年增加，公司可能提前偿还，但更可能先偿还联邦住房贷款银行借款，因为其成本通常更高 [68] 问题: 存款季节性趋势是否会持续 - 预计正常的存款季节性趋势将持续，通常第二和第三季度存款增长，第四季度下降，但受多种因素影响 [69] 问题: 并购市场的供需和公司参与意愿 - 公司对符合标准的并购机会持开放态度，但会在资本利用和交易方面保持自律，目前宣布的PacWest收购案对银行业整体风险有利，但可能不符合公司标准 [71] 问题: 新大型C&I关系的贷款与存款影响 - 该客户此前将存款转至其他银行，后又将贷款业务带回公司，存款约覆盖贷款未偿还金额的80% [74] 问题: 第三季度存款趋势 - 预计第三季度存款将延续历史上第二和第三季度的增长趋势，但受多种因素影响，公司已开设大量新账户，但客户平均余额下降 [76] 问题: 下一季度净息差展望 - 6月计息存款成本为41个基点，可查看投资者报告获取月度趋势；在静态资产负债表下，利率上升200个基点，未来12个月净利息收入将增加1.5%，24个月增加2.7%；利率下降200个基点，未来12个月净利息收入将下降1%，24个月累计下降3%；短期内净息差可能改善，但取决于美联储后续行动 [82][100] 问题: 办公物业CRE贷款的典型结构和客户情况 - 典型结构为25年摊销、10年期限、前5年固定利率，第6年重新定价，基于五年期国债；目前未出现因物业现金流或估值问题而需调整贷款的重大情况，客户能够维持良好的债务偿付覆盖率 [86] 问题: 是否对PacWest感兴趣 - 公司并购目标规模为10 - 100亿美元，倾向于与自身相似的银行，PacWest有吸引公司的地方，但也有不符合公司战略和文化的方面，目前可能不符合公司标准 [87] 问题: 第二季度存款流入的来源 - 第二季度初受银行倒闭影响有一定干扰，但不显著；新增存款主要来自新客户，公司去年改变激励计划聚焦存款，银行倒闭带来了一些新客户 [91] 问题: 资产负债表规模和净利息收入展望 - 资产负债表规模变化不大，存款增长时可能减少债务，努力增长贷款，让证券投资组合适度减少；净息差可能取决于资产和资金结构的变化，第二季度可能是今年净息差最差的季度，但仍需观察美联储后续行动 [93] 问题: 并购对话情况 - 银行倒闭后并购对话显著增加，但近期有所放缓，主要挑战在于经济因素和估值 [94] 问题: 加州银行业交易是否导致优秀银行家流动性增加 - 是的 [96] 问题: C&I贷款季度增长的原因 - 该客户并非新客户，公司于2018年收购社区银行时获得该客户，其为大型存款客户，此前因其他银行提供更大额度贷款而离开，最终未转移存款，现又将贷款业务带回公司 [97] 问题: 是否愿意重组证券投资组合 - 公司会评估是否有机会，但目前资产负债表和流动性状况良好，无需进行调整 [102] 问题: 下半年费用支出展望 - 第三季度员工薪资和福利费用可能增长2% - 3%，专业服务费用季度间可能有波动，公司将控制费用增长在个位数；不确定FDIC特别评估费用的核算方式和时间 [103] 问题: 办公物业CRE投资组合的到期和重新定价情况 - 公司对超过100万美元的贷款每年进行审查，关注经济状况、租金收入和净营业收入等；贷款到期和重新定价情况常见，多数基于五年期国债而非基准利率；目前未出现重大问题 [104] 问题: 存款流入的来源 - 部分存款流入来自第一共和银行等银行的客户，他们离开大银行后不愿再回去；专业存款部门如专业银行和政府服务部门很活跃，这些领域的存款多数为非利息存款 [119] 问题: 资产负债表规模和净利息收入展望 - 公司不提供前瞻性指导，资产负债表可能持平，净利息收入可能适度增长 [122] 问题: PacWest收购对存款成本压力的影响 - PacWest本身可能不会改变市场上的存款竞争格局，公司主要服务运营公司客户，多数存款并非追求高收益，会专注于这类客户 [126]