财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额2.62亿美元，同比增长4.5%；调整后EBITDA约2100万美元，同比增长68%；调整后EBITDA利润率为7.9% [7] - 2023年第二季度营收2.622亿美元，上年同期为2.508亿美元，增长主要因定价提高和新电气系统业务，部分被工业自动化部门销量下降抵消，外币换算使营收增加70万美元或0.3% [15] - 2023年第二季度调整后营业收入1670万美元，调整后EBITDA为2080万美元，同比增长68%，上年同期为1240万美元 [16] - 2023年第二季度综合营业收入1590万美元，上年同期为620万美元，增长由利润率提高驱动，部分被较高的SG&A抵消 [38] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为7.9%，较2022年第二季度的4.9%扩大300个基点；利息费用280万美元，上年同期为210万美元；净利润1010万美元，摊薄后每股收益0.30美元，上年同期净利润250万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [39] - 2023年上半年EBITDA利润率为7.7%，接近2027年9%的目标 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 三个车辆相关部门综合营收增长14%，至2.532亿美元，上年同期为2.223亿美元；综合调整后营业收入2770万美元，同比增长186%，上年同期为970万美元 [17] - 电气系统部门营收6360万美元，同比增长34%，营业收入770万美元，较2022年第二季度增加180万美元 [18] - 工业自动化部门第二季度营收900万美元，较2022年第二季度的2850万美元下降68%，因需求水平降低 [19] - 车辆解决方案部门第二季度营收增长7%，至1.527亿美元，主要因定价提高；营业收入增长837%，至1410万美元，调整后营业收入1450万美元，主要因定价提高、运费降低和间接费用减少 [40] - 售后市场及配件部门营收增长14.5%，至3680万美元，主要因定价提高；营业收入550万美元，同比增长388%，主要因价格实现情况良好 [41] - 某部门运营亏损210万美元，上年同期运营收入130万美元，主要因销量减少和160万美元的库存费用；调整后运营亏损170万美元，预计下半年重组努力将改善该部门业绩 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - ACT和FTR预计2023年8级卡车产量增长3% - 8%，中型卡车预计增长7%，积压订单与产量之比为历史水平的2倍 [9][10] - 连接系统和电动汽车市场有长期增长空间，商用车售后市场近期预计每年增长4%，全球土方工程市场2023年略有回调后将强劲增长 [10] - 预计2023年北美8级卡车市场下半年同比疲软，尤其是第四季度 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2027年营收和利润率目标，通过赢得新业务、优化成本和提高盈利能力来推动增长 [7] - 持续实施盈利增长战略，2023年目标是赢得1.5亿美元新业务，年初至今已获得1.24亿美元新业务，其中约80%在电气系统业务，且与电动汽车生产相关 [8][32] - 全球产能扩张计划支持电气系统业务，墨西哥工厂7月开业并投产，摩洛哥丹吉尔的扩张项目完成客户审计，第三季度将提高产量 [11][33] - 战略调整取得成效，减少对8级卡车的敞口，增加电气系统营收份额，降低大客户在业务组合中的权重，预计到2027年电气系统营收占比将增至约40% [12] - 公司将继续专注于价格和成本，预计2023年下半年营收和利润率将较上年同期显著扩大 [27] - 公司致力于增加利润、自由现金流，扩大和投资自身能力，保持平衡的资本配置，包括再投资业务、偿还债务和寻求有吸引力的无机增长机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在本季度成功推进战略目标，推动财务业绩同比显著改善，对公司未来前景感到兴奋 [27] - 尽管预计2023年下半年卡车产量会有适度放缓，但公司仍有望连续第三年实现创纪录营收，且利润率受影响有限 [35] - 公司对实现2023年财务目标有信心，预计净杠杆率将进一步下降，战略将持续带来强劲财务成果 [59] - 基于今年的预期表现，公司对实现长期目标更有信心，赢得新业务是实现2027年目标的关键驱动力 [103] 其他重要信息 - 公司正在进行CEO搜索，董事会遵循严格审查和选择流程，已聘请独立搜索公司协助，目前处于搜索过程中，暂无确定的完成时间 [22][28][45] - 公司于6月被纳入罗素2000指数，有助于扩大在投资界的影响力 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CEO搜索的时间安排 - 董事会有搜索委员会与全球搜索公司合作，目前处于搜索过程中，难以确定具体时间，会在完成后公布新CEO [22][45] 问题: 工业自动化部门的未来前景 - 该部门营收已见底，本季度与上季度相近，虽同比仍大幅下降，但已进行业务重组，去除固定成本，预计仓库行业长期将以15%左右的速度增长，需等待几个季度才能看到有意义的反弹 [47][64][65] 问题: 售后市场零部件业务网站的运营情况 - 网站自上季度开始运营，目前流量和营收增长未达预期，但已看到良好的业务组合和盈利能力，将继续努力推动该渠道发展 [66] 问题: 车辆相关营收增长中价格和销量的贡献分别是多少 - 车辆解决方案部门营收增长主要由价格驱动，电气系统部门主要由销量驱动，售后市场业务主要由价格驱动 [71][72] 问题: 成本节约计划的进展 - 公司仍按计划推进成本节约目标，目前略高于全年目标的中点，成本降低有助于实现财务目标，进展令人满意，有望保持势头 [74] 问题: 下半年的税率预期 - 预计今年税率约为24%，较上季度和去年有所改善，长期预计税率在25%左右，具体取决于公司业务增长和业务组合情况 [85] 问题: 调整后EBITDA利润率在下半年的变化趋势 - 预计下半年营收增长放缓会对利润率造成一定压力，但影响有限，整体仍将按预期平稳发展 [86] 问题: 2024年和2025年新业务目标是否仍为至少1亿美元 - 公司约一两个季度前表示长期预计每年新业务目标约为1亿美元，目前团队表现强劲，预计今年新业务目标为1.5亿美元，新业务获取情况不稳定，取决于客户的推出计划和车型变更计划，希望未来几个季度继续有好消息 [87] 问题: 债务偿还的计划和速度 - 公司每季度都在偿还债务，但不会激进偿还，考虑到未来经济衰退和卡车市场的不确定性，优先使用现金流支持内部增长，再根据情况偿还债务，对当前的流动性和资金分配策略感到满意 [93] 问题: 利润率的可持续性是基于第二季度还是上半年 - 下半年因销量问题利润率会有压力，但影响有限，上半年利润率情况更接近第二季度 [92] 问题: 对2024年市场的看法以及新业务能否抵消潜在的市场疲软 - 目前谈论2024年市场还为时过早，下半年整体车辆销量将略有下降，但公司战略和新业务有助于减轻8级卡车市场周期性的影响，下半年营收下降对利润率的影响有限，预计下季度会有更清晰的展望 [104] 问题: 新CEO应具备的品质和背景要求 - 希望新CEO认同公司现有战略，有在当前业务领域的成功管理经验，特别是电气系统业务方面，同时要有领导气质和文化洞察力，能融入现有领导团队并推动战略前进；会考虑有公共市场或私营公司管理经验的人，看重制造或运营背景以及损益责任经验 [57][79][107]