财务数据和关键指标变化 - 销售额增长16%,其中有12%的有机增长 [10] - 营业利润增长18%,超过销售增长,实现30个基点的毛利率扩张 [11] - 每股收益增长18%,超出预期 [11] - 自由现金流转换率接近120% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天和工业(A&I)分部: - 销售增长8%,营业利润增长10% [16] - 商用航空市场销售增长近20% [16] - 工业车辆市场销售平稳 [17] - 国防电子分部: - 销售增长32%,营业利润增长77%,毛利率提升540个基点 [19][20] - 陆地防务市场和航空防务市场销售均有增长 [19] - 海军与电力(N&P)分部: - 销售增长12%,主要来自拦阻系统业务 [21] - 海军防务市场和电力与过程市场均有增长 [21][22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场: - 总体销售增长9%-11%,其中商用航空增长9%-11%,海军防务增长6%-8%,陆地防务增长16%-18% [27][28][29][30] - 电力与过程市场: - 总体销售增长3%-5%,其中商用核电后市场和工业阀门产品增长高单位数 [31][32] - 一般工业市场: - 销售增长3%-5%,主要受益于公路车辆销售增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续执行"转型增长"战略,聚焦关键技术和长期行业趋势 [47][48] - 商用核电市场是公司重点关注的领域,未来10年内有望获得大量订单和收入 [49]-[58] - 参与建造美国首座新建核电站Vogtle 3号机组 [52] - 与先进小型模块反应堆(SMR)制造商建立合作关系,获得大量供货合同 [54][55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年业绩充满信心,预计将实现销售、利润和每股收益的双位数增长 [13][14][60] - 公司订单和订单回款情况良好,为未来增长奠定了基础 [12] - 国防电子业务供应链状况持续改善,为该业务的强劲增长提供支撑 [64][65][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 分析师提问 国防电子业务供应链状况的改善情况如何,公司是否获得了市场份额增长? [64] 公司回答 公司供应链状况持续好转,与供应商的沟通和配合也有所改善。公司在陆地防务和航空防务市场均获得了较好的订单增长,反映了公司产品竞争力的提升。[65][66] 问题2 分析师提问 公司在商用核电市场的机会在未来2-4年内会如何体现? [72] 公司回答 公司有望在未来2-4年内获得AP1000反应堆冷却泵的大量订单,总金额可能超过15亿美元。同时公司也在与先进SMR反应堆制造商建立合作关系,有望获得10-100多万美元的供货合同。[73] 问题3 分析师提问 公司一般工业市场的需求情况如何,未来增长空间如何? [75] 公司回答 2021年一般工业市场需求达到历史高点,2022年有所下降但仍高于疫情前水平。2023年二季度订单下降趋缓,公司预计下半年将有所改善,全年销售增长3%-5%,主要受益于公路车辆市场的增长。[76]