财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司实现营收4.714亿美元，较上年同期仅下降0.1% [44] - 2022年第四季度，公司实现经调整后每股收益0.22美元，正常化每股运营资金0.42美元，调整后每股运营资金0.38美元，经调整和正常化后的每股收益比分析师平均预期高出0.09美元 [64] - 2022年第四季度，公司净收入为每股0.21美元，正常化每股运营资金为0.42美元，调整后每股运营资金为0.38美元 [64] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表上有1.49亿美元现金，循环信贷安排下还有2.33亿美元的借款能力，总流动性为3.82亿美元 [37] - 2022年，公司债务余额减少2.874亿美元，扣除现金变动后为1.372亿美元 [37] - 2023年，公司预计实现调整后每股收益0.50 - 0.65美元，正常化每股运营资金1.35 - 1.50美元，调整后每股运营资金1.29 - 1.45美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全和社区设施第四季度入住率为71.1%，上一季度为72.5%，较上一年的轻微下降归因于2021年12月31日与美国法警局的一份合同到期 [36] - 安全和社区设施的利润率从2022年第三季度的19.2%提高到2022年第四季度的24.1% [35] - 2022年第四季度，La Palma设施的入住率超过了2021年第四季度，但公司在该季度产生了大量过渡费用，预计这些费用将在2023年年中左右正常化 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年10月，公司设施中ICE人口增长了26%，但利用率仍低于大流行前水平 [48] - 2022年11月中旬，ICE关押了超过3万名人员，但仍远低于大流行前水平以及其获得资金支持的床位数量 [22] - 2022年12月下旬，ICE释放了超过1万名被拘留者以腾出额外容量 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行股票回购计划，董事会去年授权了2.25亿美元的股票回购计划，2022年公司回购了660万股普通股，总价7450万美元，约占总流通股的5% [62] - 公司将继续努力增加员工数量，以应对政府合作伙伴可能增加的需求，特别是在与疫情相关的限制解除后 [15] - 公司将继续与ICE合作，提供非住宿替代拘留（ATD）计划和案件管理服务 [55] - 公司将继续与多个州进行对话，以帮助解决他们在人员配备方面的挑战，并期待获得新合同 [60] - 公司将继续执行资本配置策略，通过稳定的资本结构为公司创造长期价值，并减少对外部资本来源的依赖 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为，随着劳动力市场的改善，公司将能够进一步减少对临时人员激励措施和注册护理费用的依赖，从而降低运营成本 [66] - 公司预计，随着与疫情相关的入住限制的解除，公司的入住率将增加，从而提高盈利能力 [94] - 公司认为，尽管目前的财务业绩受到了一些挑战，但随着业务的逐步恢复和成本的控制，公司的财务状况将得到改善 [87] 其他重要信息 - 2023年1月28日，公司庆祝了成立40周年 [11] - 2022年，公司管理的15个设施获得了美国惩教协会（ACA）的新认证或重新认证，平均得分99.5% [43] - 2022年8月，公司以1.3亿美元的价格将拥有1978张床位的McRae惩教设施出售给佐治亚州 [26] - 2023年1月，公司回购了1000万美元的普通股，目前还有1.405亿美元的股票回购授权 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与ICE的所谓“有保证的最低合同”的进展如何？如果没有得到“救济”，公司会如何处理这些设施？如果得到“救济”，对财务会有什么影响？ - 公司在过去90 - 120天与ICE就Title 42之后的情况进行了有意义的讨论，ICE对一些没有固定月付款或其他条款的设施的讨论反应积极，他们希望保留这些设施的容量，这表明未来有需求 [78] - 公司预计ICE最终会有这些需求，双方会继续就设施整合进行对话，公司会保持这些设施开放并增加人员配备 [79] 问题: 加利福尼亚设施收到租赁终止通知，该决定是否有可能被撤销？该设施产生的EBITDA是多少？ - 公司与州官员的沟通显示，该设施的租赁可能会持续到2024年3月 [84] - 该设施的利润率与物业部门的利润率相当，约为70% - 75% [85] 问题: 如何看待2023年Title 42的情况？5月11日是否真的会结束很多与COVID相关的规定？ - 目前无法确定Title 42是否会在5月11日结束，最高法院将于3月听取相关辩论，可能要到6月或7月才会做出决定，公司的目标是为Title 42的任何可能结果做好准备 [82] 问题: ICE的入住限制最近有多大灵活性？这些限制是否会在5月11日所有COVID健康限制解除时一并解除？ - 公司无法确定这些问题的答案，但可以参考2022年12月ICE减少拘留容量的情况，当时全国范围内的拘留容量减少了约30%，公司的人口也相应减少 [118] 问题: 是否有其他设施适合引入Northeast Ohio惩教设施的双合同模式？ - 公司一直在寻找机会，对于未充分利用或有空余床位的设施，会考虑与现有或新合作伙伴合作，以增加入住率，公司有能力管理多个客户的复杂情况 [147] 问题: 对于不受Title 42影响的设施，2023财年的入住趋势如何？ - 法警局的人口在2023年的指导中预计相对稳定，公司也在与一些新州进行沟通，以满足他们的短期和长期需求 [123] 问题: 如何看待2023年净运营利润率的变化？ - 公司认为净运营利润率将相对稳定，随着入住率的提高，利润率会上升，公司乐观地认为将恢复到大流行前约25%的利润率，但预计2023年入住率不会达到大流行前水平 [126] 问题: 2023年指导低于第四季度年化调整后EBITDA的原因是什么？除了McRae设施，还有哪些不利因素？ - 主要不利因素是劳动力成本，公司在2023年将增加人员配备水平，这将对利润产生一定拖累，同时2022年第四季度的员工保留信贷在2023年将不再计入 [134] 问题: 定价机制是否只有在春季预算设定时才有机会调整，然后要等一整年才能再次调整？ - 大多数州合同与财政年度挂钩，通常在春季与立法机构和惩教部门进行谈判，公司会在年中根据州预算的实施情况进行调整 [138] 问题: La Palma设施何时能够完全配备人员并使成本结构达到正常水平？ - 预计这些费用要到年中才会真正消失，目前人员配备情况良好，但由于没有永久的当地员工，仍在产生外部费用 [156] 问题: 如何看待2023年州和联邦层面的每日费用率的额外增加？ - 目前还太早无法确定，但公司对与州合作伙伴的沟通感到鼓舞，去年州合作伙伴的每日费用率有创纪录的增长 [152] 问题: 关于拜登政府与墨西哥的潜在协议有何评论？ - 公司认为该协议可能会影响Title 42，但由于相关的法院行动，很难确定其对时间的影响，公司的指导不预期会有激增情况，而是下半年会有适度增长 [167]