财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损800万美元，合每股亏损0.13美元；调整后净收入6500万美元，合每股1美元；调整后EBITDA为2.59亿美元 [154] - 经营活动现金流9500万美元，投资活动现金流5800万美元主要用于资本支出，融资活动现金流8100万美元主要用于回报股东 [154][156] - 第二季度末现金余额8.22亿美元，本季度净债务增加7900万美元 [130][131] - 年初至今资本支出2.53亿美元，预计全年约3.5亿美元 [131] - 预计第三季度G&A在6500 - 7000万美元，第四季度约6500万美元，2024年退出时实现年度运行率成本节约9000 - 1亿美元 [133] - 预计第三季度运营费用在2.1 - 2.2亿美元，其中包括大斯普林炼油厂1000 - 1500万美元的机械完整性工作费用 [157] 各条业务线数据和关键指标变化 物流业务 - 本季度调整后EBITDA为9100万美元，优质产区表现优于二叠纪盆地，预计从今年第四季度起该业务板块每季度约1亿美元 [111] - 米德兰集输系统的产量比去年翻了一番多 [153] 炼油业务 - 第二季度总吞吐量29.5万桶/日，调整后EBITDA为2.01亿美元，生产利润率为6.06美元/桶，运营费用为5美元/桶 [124][125] - 第三季度预计总吞吐量在29.2 - 31万桶/日 [128] - 大斯普林炼油厂本季度吞吐量约6.2万桶/日，低于指引约8000桶/日，预计第三季度吞吐量在6.4 - 7万桶/日 [114][115] - 泰勒炼油厂本季度吞吐量约7.7万桶/日，生产利润率为13.87美元/桶，运营费用为3.78美元/桶，预计第三季度吞吐量在7.4 - 7.8万桶/日 [113] - 埃尔多拉多炼油厂本季度吞吐量约7.3万桶/日，生产利润率为11.55美元/桶，运营费用为8.91美元/桶 [149][150] - 克罗茨斯普林斯炼油厂本季度吞吐量约8.3万桶/日，生产利润率为6.21美元/桶，运营费用为4.74美元/桶，预计第三季度吞吐量在7.8 - 8.2万桶/日 [151] 批发和沥青业务 - 强劲的沥青和批发营销为第二季度炼油业务收益增加8200万美元，其中约3000万美元来自克罗茨斯普林斯，由轻循环油、高硫柴油和烷基化物销售驱动 [116] - 泰勒、埃尔多拉多和大斯普林分别通过批发营销产生约1400万、2700万和1100万美元的收入 [152] 零售业务 - 本季度表现良好，得益于燃料销量增加、平均利润率提高和店内销售额增加 [147] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月美国墨西哥湾沿岸基准税率每桶提高约5美元，原油重质 - 轻质价差继续压缩，二叠纪盆地产量增长预计对米德兰价差有利 [122] - 第二季度墨西哥湾沿岸5 - 3 - 2裂解价差平均为25.54美元，低于第一季度的32.55美元 [129] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于通过提高成本结构效率、优化运营和资本配置来提升股东价值，目标是实现有竞争力且可持续的股息 [109][110] - 积极评估并推进各业务板块的价值解锁计划，包括中游、零售、温克到韦伯斯特等业务 [163] - 持续关注市场机会，平衡股票回购、股息和债务削减之间的关系 [144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势积极，柴油和汽油价格接近五年低点，需求回升，衰退担忧减弱，重质 - 轻质价差压缩有利于公司 [142] - 公司运营状况良好，炼油系统的安全性和可靠性得到改善，批发和沥青业务以及零售业务的积极趋势有望持续 [146] - 对公司未来发展充满信心，认为仍有价值有待挖掘，将继续推进战略计划 [123] 其他重要信息 - 公司采用先进先出（FIFO）法核算库存，为与同行可比，将调整为后进先出（LIFO）法 [135] - 公司正在实施成本节约计划，预计2023年实现约4600万美元成本节约，2024年上半年的计划将使公司达到约1亿美元的运行率节约 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 9600万美元其他库存数字的组成部分 - 公司采用FIFO法核算库存，调整是为了回到LIFO法以与同行可比 [135] 问题: 交易和供应贡献1.15亿美元的驱动因素 - 这些资产是支持炼油厂的核心业务，具有可重复性，具体由Joseph进一步说明 [139] 问题: 市场趋势和米德兰价差走势 - 市场低估了产量对价差的影响，预计米德兰价差将扩大，公司自身产区产量比去年翻了一番多，二叠纪盆地产量增长是积极信号 [13] 问题: 运营方面的改进措施 - 公司已对大斯普林的两次事件进行修复，并转向更积极的可靠性方法，专注于人员、流程和设备三个关键方面，计划在2023年下半年继续投入约1美元/桶的预算处理高优先级项目 [26][27] 问题: 拆分业务的目标和进展 - 公司认为当前股价未充分反映各业务板块价值，正在努力执行拆分计划，但目前无法宣布具体进展 [17][163] 问题: 沥青贡献的原因及第三季度趋势，以及是否涉及风险 - 未明确提及沥青贡献原因及第三季度趋势，未说明是否涉及风险 [18] 问题: 股票回购节奏及影响因素 - 2023年市场环境有利，公司将以三种方式向投资者提供良好回报，但未提及股票回购节奏及具体影响因素 [23] 问题: 2023年资本支出目标及2024年预算规划 - 2023年资本支出目标为3.5亿美元，目前处于预算季，2024年数据披露尚早 [32] 问题: 运营费用和公司费用趋势及成本节约目标进展 - 公司通过零基预算等举措，预计2023年实现约4600万美元成本节约，2024年上半年的计划将使公司达到约1亿美元的运行率节约；运营费用方面，公司认为目前每桶5.43美元的水平缺乏竞争力，目标是将整个系统的运行率控制在每桶4.75 - 5美元 [35][36] 问题: 优化方面的计划 - 公司有其他优化计划正在推进，但暂不提供具体数字和时间表 [41] 问题: 提高股息的信心来源 - 公司现金流状况良好，业绩表现出色，虽然现金流会因产品应收应付时间有所波动，但不影响对业务的看法；6月30日截止日期时，季度末最后几天库存提取8200万美元，这笔现金在7月到账，因此公司认为无需改变股息政策 [78] 问题: 交易和供应项目2022年第一季度与预期运行率差异巨大的原因 - 过去该实体目标不同，流程简化后更加清晰，大部分资产具有可持续性 [68] 问题: 战略重组是否会在年底前更新 - 未明确提及是否会在年底前更新 [69] 问题: 2024年公司调整后EBITDA的正常水平 - 公司将在下个季度提供更明确的2024年指导，目前未做出决定 [82] 问题: 是否投资费尔蒙特炼油厂以及是否继续外部库存安排 - 关于费尔蒙特炼油厂，公司正在考虑；关于外部库存安排，公司已从一个供应商转向另一个供应商，正在广泛评估资本配置 [63][64] 问题: 最大油田设施选项的决策时间 - 该选项没有时间限制，将根据对股东是否有利的情况决定是否行使 [86] 问题: 贝克斯菲尔德可再生柴油资产是否运行 - 该资产仍未规划运行 [100]