财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为1640万美元，摊薄后每股收益0.37美元，低于2022年第二季度的2210万美元或每股0.50美元 [43] - 调整后EBITDA为1.084亿美元，报告基础上增长6.6%，可比调整基础上增长7.2% [43] - 总报告收入增长1.5%至5.72亿美元，受2022年非战略业务退出影响 [53] - 总调整后EBITDA利润率较2022年第二季度增加90个基点，调整后EBITDA美元增长6.6%，可比调整后EBITDA美元增长7.2% [54] - 可比调整后收入增长2.6%至5.717亿美元 [60] - 净债务水平从第一季度的16.6亿美元降至16.3亿美元，净债务与调整后EBITDA比率从4倍降至3.8倍 [66] - 自由现金流为2370万美元，高于2022年第二季度的1350万美元 [67] - 第二季度调整后摊薄每股收益为0.93美元，低于去年同期的0.99美元，主要受利息费用增加影响 [92] - 支付业务调整后EBITDA利润率为20.8%，较上年提高40个基点 [93] - 数据业务报告收入增长5.1%至7210万美元，可比调整后收入增长8.4% [94] - 促销解决方案第二季度收入为1.388亿美元，报告基础上与去年持平，可比调整后收入增长2.2% [95] - 支票业务第二季度收入增长1.4%至1.864亿美元，年初至今收入同比下降1.6%，利润率为43.9% [96][97] - 提高2023年全年收入和收益预期，预计收入21.8 - 22.2亿美元，调整后EBITDA 4 - 4.15亿美元，调整后每股收益3.1 - 3.4美元，自由现金流8000 - 1亿美元 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 第二季度收入增长1.9%至1.744亿美元，商户服务增长1.3%，其余业务增长2.5% [61] - 预计全年支付业务收入实现中个位数增长，调整后EBITDA利润率在20% - 25%之间 [94] 数据业务 - 可比调整后收入增长8.4%，数据驱动营销业务创季度收入和调整后EBITDA记录 [88] - 预计2023年全年可比调整后收入实现低个位数增长，调整后EBITDA利润率在20% - 25%之间 [63] 促销解决方案业务 - 可比调整后收入增长2.2%，调整后EBITDA利润率同比增加480个基点至15.3% [64][95] - 预计2023年全年可比调整后收入实现低个位数增长，调整后EBITDA利润率在15%左右 [96] 支票业务 - 第二季度收入增长1.4%，好于长期中个位数收入下降预期 [58] - 预计2023年全年收入下降2% - 5%，调整后EBITDA利润率在40% - 45%之间 [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 商户业务增长反映消费者可自由支配支出水平疲软，支付业务其他部分增长强劲，锁箱业务量疲软 [44] - 预计支出将趋于稳定，对合作伙伴发展和销售管道活动感到满意 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资高增长领域和市场垂直领域，利用现有分销和客户关系 [14] - 努力将支付业务拓展至金融机构以外，关注新的和对利率不敏感的行业 [57] - 调整领导团队，将商户和数据业务领导直接向CEO汇报，聚焦关键增长平台 [90] - 优先考虑降低债务和净杠杆至3倍以下，为高回报内部投资提供资金并支付股息 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 作为领先的商户处理器，密切关注消费者信心和可自由支配支出趋势，有信心商户业务全年实现中个位数收入增长 [34][35] - 尽管下半年增长速度可能不如第二季度，但上半年表现和运营计划使其提高全年指导 [37] - 对第二季度整体表现满意，各业务部门均实现收入和调整后EBITDA增长，有信心长期实现可持续正经营杠杆 [51][59] - 对全年自由现金流指导有信心，认为保持先前范围是谨慎的 [72] - 受宏观经济条件、消费者支出、利率、劳动力供应、通胀和资产剥离影响，指导存在一定不确定性 [104] 其他重要信息 - 完成ERP升级，未来关注寻找其他降低成本机会和高回报项目 [7] - 6月29日完成北美网络托管业务出售 [40] - 完成3年期3亿美元浮动利率转固定利率掉期，固定利率4.25%，使约75%债务变为固定利率 [98] - 董事会批准每股0.30美元季度股息，9月5日支付给8月21日收盘时登记股东 [68][99] - 管理层将参加9月18日CL King第21届年度最佳创意会议和9月20日Sidoti虚拟小型股会议 [161] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商户服务业务增长受消费者情绪和支出影响外是否有其他因素 - 第二季度初可自由支配支出类别疲软，随着季度推进有所改善，与经济预测和卡协会数据模式一致，对全年表现有信心 [106][107] 问题2: 数据解决方案业务收入增长强劲的驱动因素 - 银行有存款需求，公司能帮助银行实现，同时拓展新市场垂直领域，投资和承诺取得成效 [109][110] 问题3: 全年指导的假设和信心 - 第二季度EBITDA 1.08亿美元中有约400万美元来自第一季度ERP延迟的结转，现已清除，不会重复 [113][114] 问题4: 第一美国资产表现及未来12个月增长计划 - 收购时该业务收入为低个位数增长，现已实现可持续中个位数增长，未来将继续投资高增长领域和市场垂直领域 [13] 问题5: 资产收购管道和潜在附加收购及估值看法 - 收购第一美国是为未来增长搭建平台，有能力进行附加收购 [16] 问题6: 降低杠杆率的目标和时间 - 预计到2025年接近3倍杠杆率目标，虽有距离但会持续推进 [81] 问题7: 数据解决方案业务中DDM部分表现 - DDM业务滚动6个月平均处于中个位数水平，预计下半年和全年保持该趋势 [119] 问题8: 全年财务指导中收入和调整后EBITDA的主要增量驱动因素，数据解决方案是否继续最快增长，支付业务增长加速前景 - 数据业务表现出色，虽有季节性但整体势头良好，支付业务商户收购和激活情况良好，消费支出正常化将有助于业务 [142][145][121] 问题9: ERP上线后的额外学习和收益 - ERP升级完成后，可提高效率、深入了解业务、简化技术平台、优化供应链，下半年将专注流程改进 [151][152][154] 问题10: 现金流量指导不变的原因 - 第一季度有一些不会重复的项目，预计下半年资本支出会减少，继续关注营运资金管理以实现指导目标 [156][157][160]