财务数据和关键指标变化 - 报告基础上，第一季度营收同比下降1.9%，可比调整后营收增长0.5%至5.45亿美元 [7][14] - 第一季度GAAP净收入为280万美元，摊薄后每股收益0.06美元，低于2022年第一季度的960万美元和每股0.22美元 [7] - 调整后EBITDA为1亿美元，同比增长0.8%，可比调整后增长2.1% [7] - 可比调整后EBITDA利润率为18.4%，同比上升30个基点 [7] - 第一季度调整后摊薄每股收益为0.80美元，低于去年同期的1.05美元 [7] - 净债务水平为16.6亿美元，与2022年第一季度持平，净债务与调整后EBITDA比率为4倍 [9] - 第一季度自由现金流为负3200万美元，2022年同期为正1350万美元，预计全年自由现金流在8000万 - 1亿美元 [9][14][20] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 收入同比增长3.5%至1.72亿美元，商户服务增长7% [5][17] - 调整后EBITDA利润率为21.2%，较上年下降70个基点 [17] 数据业务 - 报告基础上收入同比下降15.7%至5900万美元，可比调整后下降7.7% [18] - 调整后EBITDA利润率同比增加120个基点至26.1%，可比调整后提高60个基点 [18] 促销业务 - 第一季度收入为1.36亿美元，报告基础上增长2.2%，可比调整后增长8.1% [33][35] - 调整后EBITDA利润率同比增加100个基点至13.8%，可比调整后提高50个基点 [35] 支票业务 - 第一季度收入同比下降4.5%至1.79亿美元 [33][35] - 第一季度调整后EBITDA利润率为42.8%，同比下降150个基点 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于支付和数据业务，通过再投资印刷业务的现金来实现增长 [15] - 预计支付业务今年将成为最大营收业务，支付和数据业务有望为股东带来积极回报 [15] - 公司与Eco Health成立合资企业，聚焦拓展Deluxe Payment Exchange平台能力，预计对支付业务产生积极影响 [4] - 行业竞争方面，公司在银行业挑战中未受显著影响，银行整合对公司总体有利，数据业务还获得额外收入 [14][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩感到鼓舞，认为是2023年良好开端，ERP实施完成后有望带来显著效益 [20][32] - 预计2023年可比调整后营收和EBITDA将有适度增长，运营效率将提高，有助于增加EBITDA、改善自由现金流、偿还债务和降低杠杆率 [14][20] - 尽管数据业务结果同比下降且略低于预期，但预计第二季度收入增长将强劲反弹 [8][18] 其他重要信息 - 公司完成3年期企业基础设施现代化计划，实施ERP系统，虽短期有挑战，但长期效益显著 [32][34] - 董事会批准每股0.30美元的季度股息，将于6月5日支付给5月22日收盘时登记在册的股东 [19] - 公司将参加18th Annual Needham Technology and Media Conference、Colin's 51st Annual TMT Conference和Sidoti Virtual Small Cap Conference [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Eco Health合资企业的财务报表处理方式 - 有三种收入流，一是作为平台分销商获得分销收入，二是作为平台服务商获得服务收入，三是通过股权法投资分享合资企业净收入 [22][41] 问题: 公司费用线的建模参考 - 公司费用同比下降13%，占收入的8.5%，后续建模可假设占收入的8.5% - 9% [23] 问题: 自由现金流低于预期的原因及全年预期 - 第一季度自由现金流为负3200万美元，略差于内部计划的负2500万美元，主要因ERP导致营运资金问题，4月客户收款情况良好，对全年范围有信心，将离线提供详细对账 [44] 问题: 银行业动荡对公司的影响及潜在机会 - 公司未受银行业挑战显著影响，无重大银行关系和重大收入风险暴露，银行整合对公司总体有利，数据业务已获得额外收入 [27] 问题: 公司提价能力和需求持续性 - 公司对提价并保持销量的能力满意，认为解决方案需求持久，仍有提价空间 [28] 问题: ERP实施后的近期和长期目标 - 近期聚焦稳定运营、修复问题和重新自动化流程，长期将利用新系统提高效率、改善营运资金和简化运营基础设施 [31][50][51] 问题: 合资企业的动机及未来规划 - 动机是利用双方资产，在中端市场应付账款业务中获取份额，限制资本支出，快速进入市场，可能是未来合作的蓝图 [39] 问题: 董事会关于资本配置和偿债的讨论 - 公司专注改善资产负债表，完成ERP实施后有更多机会，董事会积极参与资本配置决策 [46] 问题: 银行业机会的性质 - 行业整合时公司在多方面是净赢家，包括收入和利润 [54] 问题: 定价环境和留存率的控制 - 公司负责任地提价，考虑成本、合同要求，与客户合作，客户接受提价现实，有助于未来发展 [60] 问题: 银行业挑战对公司的实际影响 - 银行是公司接触客户的渠道，客户银行选择变化对公司影响不大，公司正常运营，平均而言银行整合对公司有利 [63]