财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收5.94亿美元，较2023年第一季度增长1000万美元，增幅2%；较去年同期增长5500万美元，增幅10% [47] - 第二季度EBITDA为4700万美元，占营收的7.9%；2023年年初至今EBITDA为9400万美元，占营收的8% [47] - 第二季度净利润为3400万美元，摊薄后每股收益0.31美元；非GAAP基础下，净利润为2700万美元，摊薄后每股收益0.25美元 [16] - 第二季度毛利率为22.6%，环比下降90个基点 [36] - 第二季度仓储销售和行政费用（WSA）为9800万美元，环比减少400万美元 [37] - 第二季度折旧和摊销费用为600万美元，预计2023年第三季度为700万美元 [38] - 第二季度运营活动产生的现金流为8500万美元，自由现金流为7900万美元；2023年上半年自由现金流累计达6800万美元，过去12个月自由现金流总计1.16亿美元 [19] - 公司将2023年运营活动现金流目标从1亿美元提高到1.2亿美元，预计2023年自由现金流将超过1亿美元 [19] - 第二季度有效税率按GAAP计算为2.9%，非GAAP有效税率约为26%；预估未来季度和年度非GAAP有效税率约为28% [14][15] - 截至季度末，公司无债务，现金头寸为2.03亿美元，较第二季度增加3500万美元 [4] - 应收账款为4.17亿美元，较第一季度减少500万美元；库存为4.24亿美元，季度周转率为4.3次；应付账款为3.64亿美元，较第一季度增加4100万美元 [18] - 2023年第二季度，不包括现金的营运资本占年化营收的比例提高至15.6% [18] - 公司预计2023年第三季度营收将较2023年第二季度实现低个位数百分比增长，同比增长约5%；第三季度EBITDA预计约占营收的8% [5] - 公司重申2023年全年营收将较2022年增长8% - 12% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第二季度营收4.56亿美元，较第一季度增加2900万美元，增幅7%；较2022年第二季度增加4800万美元，增幅12%；较2022年上半年增加1.41亿美元，增幅19% [47] - 美国能源业务营收环比增长2%，美国流程解决方案业务销售额环比增长20%，占美国业务的29% [53][59] 加拿大业务 - 第二季度营收6600万美元，较第一季度减少1700万美元，降幅20%；较去年同期减少600万美元，降幅8%，其中受外汇变化不利影响300万美元，降幅4% [87] 国际业务 - 第二季度营收7200万美元，环比减少200万美元，降幅3%；较去年同期增加1300万美元，增幅22% [43][87] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国钻机数量自去年第四季度以来持续下降，第二季度减少81台，降幅5%，第一季度减少24台，降幅2%；公司预计钻机数量可能在今年下半年触底 [5][32] - 数字业务营收占总SAP营收的比例在第二季度攀升至48% [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为能源转型领域的领导者，为客户提供供应链管理服务和脱碳产品技术，助力客户实现可持续发展目标 [2] - 公司将继续扩大核心市场，在脱碳、能源转型以及非油气领域（如采矿、市政供水、食品饮料和一般工业）进行投资和业务拓展 [6] - 公司专注于执行战略，通过扩大市场份额、利用无债务资产负债表和5.84亿美元的总流动性、进行增值收购以及持续实施股票回购计划来为股东创造价值 [7] - 行业竞争激烈，有许多提供类似产品的竞争对手，但公司凭借为客户提供的独特创新供应链解决方案以及员工的专业服务，赢得了客户信任，市场份额有所增加 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临加拿大野火和美国陆地钻机及完井活动减少等不利因素，公司第二季度业绩仍超出预期，展现了业务的韧性 [31] - 美国市场钻机数量下降，但公司通过提供解决方案和员工的积极态度，实现了业务增长；预计第三季度市场规模可能进一步缩小，但公司有信心凭借自身优势“逆势增长” [34][72] - 公司认为目前的毛利率水平不会持续，随着钻机数量和完井活动触底，毛利率有望改善 [74] - 公司对Process Solutions业务的增长前景感到兴奋，该业务订单量增加，大项目增多，有望成为现有核心业务的有力补充 [78][80] - 公司在脱碳和能源转型领域的项目逐渐增多，市场开始起步，未来发展前景良好 [93] 其他重要信息 - 第二季度完成两笔收购，扩大了美国流程解决方案业务，服务于工业和一般工业终端市场 [2][85] - 公司继续实施股票回购计划，第二季度回购价值800万美元的股票，截至2023年6月30日，已在8000万美元的授权额度内回购5100万美元的股票 [20][86] - 公司EcoVapor业务在多个地区的客户中增加了租赁设备数量，在沼气市场的垃圾填埋气领域取得进展，第二季度在RNG终端市场调试了多个设备，报价活动在下半年持续活跃 [84] - 公司在电子商务方面，与一家英国国际石油公司完成了一个直采项目，提高了采购效率 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场下半年尤其是第四季度的活动预期 - 公司预计美国市场营收将持平，钻机数量持续下降，但油价上涨是积极因素；公司认为市场规模可能缩小，但自身有能力凭借优势“逆势增长” [33][34][72] 问题2: 可持续的毛利率水平 - 公司认为目前的毛利率水平不会持续，随着钻机数量和完井活动触底，毛利率有望改善，但下半年市场竞争仍将存在 [74] 问题3: 脱碳和能源转型市场未来几年的发展 - 公司已成立专门部门专注该领域，市场从前期的规划阶段进入实际项目阶段，开始起步发展 [93] 问题4: EcoVapor产品是否能满足需求及客户咨询情况 - 目前公司能够满足需求，通过内部制造业务为EcoVapor生产部分设备；该产品在油气领域的租赁和销售情况良好，随着天然气价格上涨，市场前景广阔 [95] 问题5: Process Solutions业务收入是否与钻机数量脱钩 - Process Solutions业务增长滞后于能源分支业务，目前处于增长阶段，主要为大型客户开展项目，业务收入与正在进行的项目相关 [96][97] 问题6: 7月业务情况及对第三季度展望的信心 - 7月因节假日工作日少，难以准确评估；8月是关键月份；9月通常业务收尾较好；公司对第三季度营收指引有信心，但项目时间安排会影响业绩 [103] 问题7: 现金流超预期的驱动因素及未来展望 - 第二季度应付账款增加、DSO改善和库存增长有助于现金流；预计第三季度现金流减少，全年自由现金流将超过1亿美元，主要在第四季度实现 [109][110] 问题8: 数字业务营收占比大幅提升的驱动因素及对长期毛利率的影响 - 主要驱动因素是大型数字客户采购增加，以及公司致力于引入更多数字客户；数字业务有助于提高运营效率 [111][112] 问题9: EV和采矿领域对公司阀门和泵产品是否是重大机遇 - 公司在采矿领域有一定业务基础，随着EV行业发展带来的锂矿开采机会，公司现有产品有潜力获取更多收入 [116][117]