财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比基本持平排除净剥离影响后营收较去年Q2中个位数增长[35] - 调整后EBITDA为6200万美元较去年下降8% 调整后EBITDA利润率为9.9%较2022年Q2下降90个基点较上季度上升130个基点[38] - 本季度净收益为3500万美元较上年增长40% 调整后净收益为3900万美元较上年增长13%[43] - 稀释后每股收益为0.13美元较上年增长12% 调整后稀释后每股收益为0.15美元较上年下降0.01美元[44] - 第二季度现金流出1000万美元[46] - 公司更新指引预计营收在27.25亿美元至28亿美元之间调整后EBITDA在3.18亿美元至3.28亿美元之间调整后稀释后每股收益在0.66美元至0.69美元之间[47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进传感与计算(ASC)部门营收下降9% 排除净剥离影响后下降约几个百分点[36] - ASC部门调整后EBITDA下降调整后EBITDA利润率下降[40] - 综合任务系统(IMS)部门有机增长21%[37] - 尽管运营费用增加IMS部门调整后EBITDA和利润率上升[41] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司平台无关的商业模式与客户优先事项保持一致差异化技术供应和强大的项目储备使其对增长前景充满信心[16] - 公司继续在哥伦比亚级项目上执行良好对电力和推进技术的近期增长机会感到兴奋国际上对该技术的兴趣不断增加[22] - 在空间领域取得两项战略胜利以开发民用低地球轨道卫星的有效载荷并提交了几个新的业务提案以扩大空间业务[23][24] - 公司宣布在传感领域的创新推出用于中小型无人机平台的8英寸万向节以提高情报监视侦察和瞄准能力[27] - 公司积极寻求与RADA的合作机会以推动收入协同效应[29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得了符合预期的强劲业绩营收加速有机增长达到中个位数[9] - 宏观环境方面两党达成的提高债务上限协议为未来国防开支水平提供了框架2024财年增长3% 2025财年增长1% 但补充支出不受这些水平限制且预计国防预算长期呈上升趋势[14] - 运营环境方面供应链通胀和劳动力可用性仍然是影响业务的因素其中供应链仍是最大挑战预计2023年下半年不会有重大改善2024年可能逐步改善在材料输入方面看到更好的价格稳定性劳动力保留率有所提高[17][18][19][20] - 公司对全年业绩达到2023年指引充满信心[13] 其他重要信息 - 本季度公司冲回了1000万美元的长期环境负债法律准备金[39] - 公司本季度有800万美元的重组费用主要与设施支出合理化和制造足迹整合有关[63] - 公司获得2023年考格斯韦尔奖这是过去10年中的第21个考格斯韦尔奖反映了公司对安全的高度承诺[30][31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 国防部预算持续决议案(CR)对公司有何影响以及2023年可能的影响出口客户对电力推进项目的兴趣在哪里 - 公司几乎肯定会看到CR但由于没有很多新项目启动所以预计不会有很大干扰对于电力推进技术已向韩国驱逐舰提交提案正在评估中其他国家也有兴趣但进展较慢[58][61] 问题: 本季度800万美元的重组费用与什么有关为什么不使用预期的自由现金流来抵消股份数量的增加 - 重组费用与合理化设施支出和整合制造足迹有关关于资本部署公司认为目前资金不适合用于减少股份数量而是专注于产生现金流并将其用于其他方法[63][64] 问题: 先进传感部门的利润率受内部研发支出增加的压力是否会持续全年 - 先进传感部门Q1开局良好但随后受到公共公司成本和内部研发增加的影响预计随着营收增加固定成本被吸收下半年利润率将提高[70][71][72] 问题: 是否看到与乌克兰或欧洲其他国家的部队保护相关的订单增加 - 乌克兰强调了部队保护的重要性美国已将复仇者系统转移到乌克兰并可能进行直接销售这对公司的影响更多体现在积压订单而非营收上未来几年相关项目可能会增加[74][75][76][77] 问题: 是否有国内新海军项目的更新 - 新驱逐舰DDGx的下一步是测试设施公司已提交测试设施的提案对于下一代潜艇SSNx海军仍在评估推进系统此外美国希望扩大潜艇工业基地的产能公司正在与客户积极讨论如何实现这一目标[82][83][84][85][86] 问题: 在帮助供应商恢复产量和质量方面是否有进展 - 公司看到供应链更加稳定虽然没有看到交货时间缩短但也没有延长在一些供应商方面看到了改进并且正在努力寻找备用供应商[88][89][90][91][92][93] 问题: 母公司新管理层提到的协同效应是否会给公司带来好处 - 现在考虑还为时过早新CEO对寻找协同效应感兴趣特别是在空间领域[96][97] 问题: 能否提供更多关于预订量的细节以及北约支出增加对国际营收增长的影响 - 公司利用母公司的资源在欧洲寻求机会乌克兰带来了一些直接机会同时北约成员增加预算也带来了机会公司上半年预订量与账单比率为1.2 积压订单增加[101][102] 问题: 重新定价合同的进展如何 - 公司合同平均有三年的重新定价周期目前仍处于中间阶段今年受通胀压力影响最大但未来重新定价努力有望成功并提供利润扩张机会[104][105][106] 问题: 能否提供关于自由现金流的更多信息 - 公司仍以90%的调整后净收益转换为目标受研发税收支付影响且现金流后端集中[108] 问题: 重组费用每年产生多少成本节约是否包含在今年的指引中以及是否仅为Q2事件 - 大部分成本节约是前瞻性的预计每年至少1:1的比率大部分费用在Q2产生后续季度会有少量[112][113]