财务数据和关键指标变化 - 净利润增长4%，达BRL9,246百万；EBITDA达BRL6,595亿；净利润BRL1,619亿，同比增长16% [40] - 营收增长4%，主要因Santo Antonio Energia的合并 [50] - 员工成本减少BRL134百万，降幅11%；保险招聘成本降低BRL23百万 [53] - 强制贷款准备金从BRL258亿降至BRL221亿，预计全年减少BRL54亿，降幅近20% [54] - 净债务调整后EBITDA比率维持在2倍，综合现金BRL186亿，净债务约BRL38亿 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 发电业务 - 发电超43,000兆瓦，占巴西发电量22%，本季度发电量38,827吉瓦时，清洁能源占比97% [14] 输电业务 - 输电业务增长30%，预计23 - 24周期收入较2023年增长约30%；公司在巴西输电市场占比38% [19] 能源交易业务 - 监管市场能源交易量增长78%，平均电价增长46%，交易量约3,800吉瓦时 [15] - 公司总营收增长23%，从BRL52亿增至BRL64亿，每兆瓦时电价BRL211 [16] - 2023年能源销售量增长8%，部分产品交易量和收入有不同程度变化 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年1月起，B2B市场将新增超100,000客户，公司正定制该市场服务 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标到2030年实现净零排放，出售所有热资产 [7] - 实施两次自愿离职计划，预计到2026年将人员成本从2022年的BRL46亿降至BRL26亿，降幅近42% [9] - 集中招聘和采购流程，预计到2026年将MSO成本从BRL41亿降至BRL25亿 [11] - 参与输电拍卖，2023 - 2024年计划拍卖项目总价值BRL35亿 [29] - 逆转交叉持股战略，目标到明年初将SPE数量从年初的74个减至31个，目前为68个 [60] - 优化房地产资产，预计明年额外节省BRL450百万 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于转型阶段，团队合作已见成效，对未来举措成果乐观 [30] - 虽有延迟，但自愿离职计划明年将带来BRL12亿成本节约，运营信誉提升可弥补短期损失 [8] - 公司在能源交易市场有优势，销售团队积极拓展客户，有望更具竞争力 [47] 其他重要信息 - 完成美元风险对冲，几乎96%的奖金对冲已完成，下季度将全部完成，未来无外汇风险 [5] - 23 - 24年RAP年度调整增加30%，从BRL175亿增至新水平；获授权成为CCEE电能交易代理 [7] - 5月签署两笔债券交易，分别为5亿美元（2025年到期）和7.59亿美元（2030年到期），并互换为CDI [26] - 6月通过AFAC和公司间债券转换BRL41亿，预计全年节省BRL180百万，今年实现一半 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府是否推进Angra项目，若不建对Eletrobras有何影响 - 公司认为该项目重要，预计会推进，需等巴西开发银行研究完成后决定是否继续 [65] - 若停止，Eletrobras作为股东为约BRL60亿债务提供担保，但非主要债务人，责任由Electronuclear及股东按情况承担 [68] 问题2: 下次债券发行利率及是否降低资本成本 - 公司目标是延长债务期限并降低成本，但因受巴西证券委员会监管，无法提供初步信息，需等其工作完成 [99] [100] 问题3: 如何取得当前成果，直流输电拍卖机会、竞争和技术挑战 - 成果源于去年策略，公司可根据需求定制供应，改变运营策略，销售团队主动拓展客户 [102] [103] - 公司在输电方面有优势，有技术升级需求和合作经验，正为12月拍卖做准备 [104] [105] 问题4: 若Angra项目退役，债务成本如何分解计算 - 基本情景是项目继续，Eletrobras非主要控制方，无直接担保责任，若Electronuclear无法承担成本，可能涉及股东，但需进一步评估 [108] [109] 问题5: 资本支出中非创收部分及明年一季度容量拍卖情况 - 环境相关资本支出随时间减少，部分为非创收；公司有可再生能源项目，正剥离热电厂业务 [114] [115] - 需了解政府对拍卖的定义和模式，目前无专门为拍卖预留的电量 [138] 问题6: 2023年能源交易隐含价格高的原因 - 这是去年部署策略的结果，公司可长期交易能源，销售团队主动拓展客户，上次拍卖表现有竞争力 [121] [123] 问题7: 若Angra项目退役，公司能否提供担保、是否需增资 - Angra 1和2的EBITDA为正，可覆盖部分不利影响；Eletrobras为BRL60亿债务担保，若被执行可向Electronuclear追偿 [130] [131] - 无法量化影响，需分析具体情况，目前无确切答案 [132] 问题8: 下次拍卖参与项目、可用金额及容量招聘估计 - 部分资本支出为非创收的维护性支出；未来无重大意外情况，若有创收机会会考虑 [136] [137] - 需了解政府对拍卖的定义，目前无专门为拍卖预留的电量 [138]