财务数据和关键指标变化 - 二季度产量高于指引上限，较Q1增长7%，达到19,676净收入权益（NRI）桶油当量/天，按工作权益计算为24,863桶/天；与去年二季度相比增长114% [11] - 销售额较Q1增长47%，调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDAX）增长37%，达到6530万美元，较Q1增加1750万美元 [12][13] - 运营现金流为7760万美元，资本支出（CapEx）为2710万美元，季末现金余额为4620万美元，无银行债务 [13] - 二季度调整后净收入为1190万美元，即摊薄后每股0.11美元，有效税率约为65% [49] - 2023年全年提高所有运营区域的产量指引，公司总产量预计增加约7% [56] - 降低全年资本支出约1000万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 埃及业务 - 2023年钻探活动包括12口垂直井（含1口注入井和1口勘探井）和1口水平井 [15] - 垂直井钻探周期从2022年的平均约38天/井降至2023年的8 - 15天/井，周期时间减少60% [16] - 采取措施缓解压力瓶颈和背压，使石油产量提高500桶/天 [17] 加拿大业务 - Q4建造的几口井于2022年12月下旬和2023年1月投产，四季度还钻了两口额外的井 [20] - 2023年设定了生产记录，2023年钻探和完井计划已完成 [29] 加蓬业务 - 2023年无钻探计划，主要为维护资本支出和长周期钻探设备支出，但一二季度产量达到或超过产量指引上限 [22] - 新浮式储油卸油装置（FSO）带来成本节约，提高了存储和处理能力，助力二季度销售强劲 [23] 赤道几内亚业务 - 拥有海上P区块的工作权益，2023年3月与MMH及其合作伙伴举行会议，敲定了P区块的多份实质性文件，包括金星开发的生产进度合同 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油价格季度下跌约4%，埃及销售价格受国内销售影响下降，加拿大天然气和天然气液价格分别下降31%和25% [39][40] - 公司通过套期保值计划，为约50%的产量锁定了65美元的底价，上限在90 - 96美元之间 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为高效运营、审慎投资、最大化资产基础并寻找增值机会，持续专注于为股东创造价值 [64] - 2024年计划在加蓬开展3 - 4口井的钻探计划，并可能有额外井的选项，目前正在市场上寻找合适的钻机 [31] - 行业竞争方面，欧洲石油和天然气公司竞争加剧，特别是英国高税收制度促使英国石油公司拓展至非洲，公司潜在项目评估数量从每季度8 - 10个降至4 - 5个 [106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年取得了出色的业绩，下半年运营和财务状况将继续保持积极势头，预计现金状况将显著改善 [8][63] - 2024年公司业务活动将显著增加，有望推动产量、储量和现金流增长 [68] 其他重要信息 - 公司已原则上达成加蓬历史债务和国内市场义务的解决方案，目前正在等待各部委签署 [60] - 公司股票交易的企业价值倍数较低，尽管近期股价因大宗商品价格上涨而上升，但仍认为当前是回购股票的好时机 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024 - 2025年加蓬钻探计划的潜在资本支出范围 - 公司正在收集市场信息，确定井位和井型等，预计在Q3电话会议上提供更多信息；部分长周期项目已提前采购，并非全部为现金成本 [73][78] 问题2: 埃及钻井时间大幅减少的原因 - 改变了运营政策和程序，加强了设备交付协调，解决了设备等待问题，更换了项目负责人，注重钻井和完井效率 [75][80] 问题3: SEENT天然气管道修复的成本影响及加蓬下一次钻探计划的井位分配 - 修复管道预计花费200 - 300万美元，修复后Q4柴油成本将大幅下降；目前难以确定2024年钻探计划的井位分配，预计Q3能提供更清晰信息 [87][91] 问题4: 是否考虑维持资本支出并增加钻探以加速生产和现金流增长，以及二季度与一季度成本增加1000万美元的原因 - 埃及有2 - 3口应急井钻探机会，在资本支出指引范围内，但产量未包含在现有指引中；加拿大下半年在为2024年计划做准备；成本增加主要是产量驱动，还有一次性FPSO废物处理成本约560万美元，以及250 - 300万美元的通胀和其他成本 [97][103] 问题5: 大型石油公司剥离非洲海上资产的机会变化，以及是否考虑被收购 - 2023年国际石油公司（IOC）剥离资产的机会显著减少，BP和壳牌已改变政策；公司可能成为收购目标，但不会改变自身增长战略 [113][116] 问题6: 加蓬与BW相邻地块的最新情况 - Q2有相关进展，但因加蓬选举可能无法在选举前完成，预计选举后年底或明年初推进该地块开发 [117] 问题7: 对Dentale地质情况的研究进展 - 正在研究如何有效开采深层Dentale，目前关注渗透率较高的亚露头Dentale，2024年钻探计划可能有亚露头Dentale井，但尚未确定 [122][124] 问题8: 加蓬2024年钻探是否会带来产量增长，以及G&H区块钻探成本是否与Etame成本分开 - 若2024年Q2开始钻探且第一口为加密井，将对产量有影响，关键在于钻机时间和井位排序；G&H区块成本与Etame成本按最终谈判条款分开，可能存在跨租赁线的情况需按单元化处理 [126][129] 问题9: 2023财年Q3的产量预测 - Q3产量指引按工作权益计算，下限23000桶/天，上限24800桶/天，中点约24000桶/天；加蓬产量将继续下降，埃及钻探活动接近尾声，但有修井计划以抑制产量下降 [133][134] 问题10: 展望2024 - 2025年，如何平衡股票回购、股息和资本支出 - 股息在预测中是可承受和可持续的，股票回购取决于可用自由现金流和股价；目前预计资本支出对股息预测影响不大 [138][142] 问题11: 埃及石油销售国内和国际市场的决定因素 - 公司倾向于出口货物，与合作伙伴EGPC合作，出口与国内销售每桶差价可达5美元；已确认Q3有50万桶的出口货物，正在为Q4努力争取 [144][145]