财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收约1.73亿美元，较2022年第三季度增长约19% [21][39] - 调整后EBITDA约7900万美元，较去年同期增加约1850万美元，增长31%，调整后EBITDA利润率为45.4%，较去年提高约410个基点 [21][59] - 调整后每股收益为0.80美元，较去年同期的0.53美元增长51% [22] - 经营活动产生的净现金约1.635亿美元，较去年增加约400万美元 [47] - 截至9月30日，净债务约2.377亿美元，加权平均利率为5.48%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为0.9倍 [69] - 预计2023年营收在6.63 - 6.67亿美元之间，增长7% - 7.9%；调整后EBITDA利润率在43% - 43.5%之间；调整后每股收益在2.81 - 2.86美元之间，较2022年增长11% - 13% [70][71] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度净收入约4060万美元，同比增长约10%，调整后EBITDA为1530万美元，增长约10%，调整后EBITDA利润率为37.7%，与去年同期持平 [61][62] - POS交易同比增长10%，ATH Movil整体增长24% [63] 波多黎各和加勒比地区支付服务业务 - 第三季度收入为5160万美元，同比增长约16%，调整后EBITDA为3040万美元，较去年增长约21%，调整后EBITDA利润率为58.8%，较去年提高约260个基点 [43][64] 拉丁美洲支付服务业务 - 第三季度收入为4620万美元，同比增长约37%，按固定汇率计算增长35%，调整后EBITDA为1750万美元，调整后EBITDA利润率为37.9%，较去年提高约550个基点 [28][45] 业务解决方案业务 - 第三季度收入为5650万美元，同比增长约15%，剔除一次性信贷影响后增长约2%，调整后EBITDA为2110万美元，调整后EBITDA利润率为37.4%，较去年第三季度提高约440个基点 [67][68] 公司及其他业务 - 第三季度调整后EBITDA为负560万美元，较去年减少约6%，调整后EBITDA占总营收的3.2% [46] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 各业务板块均实现增长，商户收单业务收入同比增长约10%，支付业务收入同比增长约16% [23] - 失业率在2023年保持稳定，7月升至6.2%，接近数十年来的最低水平；7月通货膨胀率降至2.2%；经济活动指数同比增长3.5% [24] - 旅游和旅游业呈积极趋势，航空旅客总数同比增长20% - 25%；汽车销售在近几个月反弹，9月同比增长40%，8月增长9% [25] 拉丁美洲市场 - 收入同比增长37%，与Getnet智利的合作是增长的重要驱动力，预计将超过合同最低要求，确认了630万美元的收入追赶调整 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不仅关注巴西市场，还将目光投向整个地区的其他市场 [4] - 公司通过收购优质技术并在特定国家本地化，以抓住商业机会，且会在有需求时进行本地化 [5] - 对于Sinqia的收购，公司预计在年底前完成交易，未来将专注于支付业务，优先在巴西销售支付产品，并考虑出口Sinqia的数字产品；同时，将继续与Sinqia的并购团队合作，聚焦巴西目标 [26][76][94] - 公司开始探索将不同产品捆绑销售的机会，以提供独特的解决方案，增强市场竞争力 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各经济整体稳定，有乐观迹象，重建活动有所增加，预计未来将保持稳定，有利于公司业务增长 [7][25] - 2024年，公司营收增长可能会有所放缓，主要原因包括无法受益于2023年的一些积极因素，如波多黎各支付业务和拉丁美洲业务的增长动力减弱，以及Getnet智利的收入追赶调整将成为明年的不利因素 [50][51][52] - 公司对与Sinqia的合并感到兴奋，期待在第四季度财报电话会议上提供更多关于Sinqia对2024年影响的详细信息 [53] 其他重要信息 - 公司进行了净债务偿还，支付了现金股息，并回购了约66.5万股普通股 [8] - 公司扩大并延长了回购计划，截至2024年12月31日，仍有1.5亿美元可用于未来回购；还宣布将于2023年12月1日向10月30日登记在册的股东支付每股0.05美元的股息 [48] - 9月CPI指数为3.7%，公司与Banco Popular的MSA协议将年度涨幅上限设定为1.5%，ATH处理协议将年度涨幅上限设定为5% [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度哪些方面超出预期，以及为何预计第四季度会有明显减速 - 波多黎各支付业务的销售交易量表现超出预期；第三季度业绩强劲，第四季度会考虑到一些趋势，预计会有一定减速 [54][55] 问题: 与Sinqia合作3个月后，更期待哪些方面，是否会继续让其在巴西进行资本部署 - 关注Sinqia如何继续良好执行以及如何加速增长，期待通过其客户资源销售公司产品；Sinqia的并购团队将保持完整，公司会与他们合作，聚焦巴西目标并提供资本支持 [76][77][78] 问题: 推动公司超过Getnet合同最低要求的驱动因素是什么，以及类似合同在业务中的占比 - 为确保收回投资，公司在一些重大项目合同中设置了最低要求；Getnet非常成功，超过15万家商户上线，双方的共同努力超出预期，本季度的调整是多季度的追赶；未提及类似合同在业务中的占比 [81][82] 问题: 如何看待Sinqia的技术栈与竞争对手相比的情况，以及云迁移的挑战和机遇 - Sinqia在过去十年收购了24项资产，为客户提供了良好的服务和技术；他们正在进行云迁移，有产品路线图，但尚未完成，公司将帮助他们专注并完成迁移 [101] 问题: 美联储降低借记卡交换上限的提议对公司有何影响 - 公司未细分通过Visa和MasterCard网络的借记卡交易量，但波多黎各的大部分交易量为借记卡交易，该提议可能会产生影响；公司很多定价是捆绑式的，目前难以评估具体影响，但总体是积极的 [88] 问题: 如何看待收购Sinqia前后业务的正常增长率 - 公司不提供长期指导，业务复杂，难以预测未来；对今年的业绩表现感到满意，但明年情况可能会减速 [90][91][92] 问题: 第四季度EBITDA利润率下降的具体投资项目、运营费用增加的项目以及长期战略理由 - 主要是专业费用、业务管道和云服务方面的特定项目；公司持续关注基础设施，寻求提高效率和提升技术水平，部分项目时间安排在第四季度；还有一些跨拉丁美洲的特定企业计划也会在第四季度实施 [99] 问题: 完成Sinqia收购还需解决哪些关键问题 - 主要的关键问题是股东批准，目前已完成，正在处理一些小问题，对完成交易有信心 [105] 问题: 从宏观角度看，除了波多黎各通货膨胀率下降外，还有哪些因素需要关注 - 在波多黎各，预计经济背景将保持稳定，消费者的强劲表现令人惊讶；在拉丁美洲，业务更多受业务管道和按时为客户交付服务能力的驱动 [106][107] 问题: 第四季度业务增长放缓的原因 - 第四季度将不再受益于一些因素，如去年9月飓风Fiona的影响；第三季度的一些定价举措带来的顺风因素将在第四季度消失；业务解决方案业务预计将进入低个位数增长 [109][110][117]