财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.853亿美元，较上年下降8%；按固定汇率计算为1.864亿美元，较上年下降7.5%；有机营收1.85亿美元，同比下降8%，三年有机营收复合年增长率为18% [46][64] - 第二季度调整后EBITDA为5600万美元，较2022年第二季度下降8%，三年调整后EBITDA复合年增长率为24.4%，调整后EBITDA利润率为30.2% [4] - 第二季度调整后有效税率为23.5%，调整后净收入为3500万美元，调整后摊薄每股收益为0.24美元 [4] - 第二季度运营现金流为3300万美元，使用现金回购约2700万美元普通股（约200万股），自去年8月授权计划以来已回购约870万股，花费约1.14亿美元 [14][15] - 截至季度末，总债务为5.65亿美元，现金及短期投资约4.01亿美元，循环信贷额度有1亿美元未使用借款额度 [16] - 基于过去12个月调整后EBITDA 2.39亿美元，6月30日净杠杆率约0.7倍，考虑一次性特别股息后，预计净杠杆率约1.6倍，预计现金头寸仍有1.83亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务营收1.63亿美元，较上年仅下降4.6%，占本季度合并营收的87% [58] - 国际业务营收2400万美元，较2022年第二季度下降27%；按固定汇率计算为2500万美元，同比下降24%，占本季度合并营收的13% [1] - 现有客户同比营收下降2560万美元，追加销售/交叉销售贡献710万美元（占营收3.5%），预计下半年追加销售/交叉销售将增加 [3] - 新客户营收贡献940万美元，占比4.7%，美洲新客户销售在金额和百分比上均超过国际市场 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场需求仍受抑制，但新客户、追加销售和交叉销售表现积极；国际市场面临挑战，印度和亚太地区导致营收和调整后EBITDA同比显著下降，欧洲业务虽同比仍下降但更具韧性 [37] - 美国消费者信心高，通胀前景改善，但经济疲软担忧和加息预期影响企业支出 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是加速有机增长，投资产品和解决方案（包括机器学习和人工智能），通过收购扩大垂直能力、地理覆盖范围和创新解决方案，采用垂直化市场策略，利用灵活成本结构提升利润率 [28] - 资本配置保持平衡和纪律，兼顾并购、内部投资、向股东返还资本和维持净杠杆率 [11] - 持续投资技术和自动化，利用可变成本结构和严格成本管理维持利润率 [83] - 利用人工智能提升客户服务效率和降低成本，如在客户服务中推出“点击、聊天、呼叫”策略 [84] - 新业务在大型公共同行、中型企业和小型企业三类竞争对手中均匀获胜，在各垂直领域也较为均衡，在运输、零售和电子商务领域表现出色 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定，整体招聘基本稳定，近期宏观就业数据与去年相比有所下降但相对稳定 [40] - 重申业绩指引，但处于指引范围低端，反映当前招聘环境和宏观经济、劳动力市场趋势将持续至年底 [20] - 预计第三季度营收和调整后EBITDA环比增长，但同比仍略有下降 [22] - 尽管面临挑战，但对业务模式的弹性和管理可控因素的能力有信心，预计下半年调整后EBITDA利润率保持在30%以上 [21][54] 其他重要信息 - 董事会宣布每股1.50美元的一次性特别股息，占资本返还超10%，除持续的股票回购外，进一步向股东返还价值 [12][35] - 客户保留率约97%，过去12个月新增31个新企业客户（7个在第二季度），新客户增长机会良好，RFP数量极高 [3][52] - 运输、医疗保健、零售和电子商务领域招聘需求稳定，科技、金融服务和商业服务领域招聘量下降 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新客户业务机会增加的驱动因素是什么？ - 一是采购主导的交易，寻求供应商整合和优化定价；二是市场对自动化、更好的申请人体验和技术的需求增加 [70][107] 问题: 如何在宏观逆风下维持30%以上的EBITDA利润率，人工智能是否有成本节约作用？ - 公司早期大量投资技术和自动化，拥有可变成本结构，严格匹配员工数量与业务量；人工智能在客户服务中应用，如“点击、聊天、呼叫”策略，提高客户满意度并减少人力成本 [83][84] 问题: 新业务的竞争格局和主要获胜领域？ - 新业务在大型公共同行、中型企业和小型企业三类竞争对手中均匀获胜，在各垂直领域也较为均衡，在运输、零售和电子商务领域表现出色 [87][88] 问题: 高销售管道与指引低端是否意味着增长进一步减速，驱动因素是什么？ - 公司未改变指引，只是指向低端，原指引已考虑部分领域疲软；国际业务拖累整体增长，需要印度和亚太地区反弹，美国市场基础增长将改善但仍为负 [97][129] 问题: 如何看待客户组合对人工智能的未来暴露，是否考虑战略调整？ - 公司客户主要是高交易量招聘者，集中在小时工领域，人工智能对该领域影响较小，目前业务模式与人工智能影响不大，无需战略调整 [100][158] 问题: 与Yoti的合作情况及对Sterling独家协议的看法？ - Sterling与Yoti的协议并非独家，公司是首个与Yoti签约的背景调查机构，Yoti技术主要用于英国市场的数字身份服务，是开放技术，对行业有益 [110][111] 问题: 是否有更多离岸外包机会？ - 公司正在制定全面的“正确选址”策略，除印度外，还在波兰、菲律宾、墨西哥等地拓展业务，利用当地人才和成本优势 [114][115] 问题: 销售周期和成交时间是否有变化？ - 销售周期约六个月，相对稳定；成交后的整合和上线周期显著缩短，客户为节省成本希望尽快实施项目 [72][120] 问题: 追加销售/交叉销售的信心来源？ - 第二季度追加销售/交叉销售为710万美元（占3.5%），部分来自主要现有客户的项目推迟到后续季度，预计后续会推进 [142] 问题: 特别股息的理由及对长期资本配置和并购的影响？ - 公司现金充裕、杠杆率低，特别股息不影响其他业务，包括并购；目前并购管道交易数量减少，但质量较高，估值仍有挑战 [130][131] 问题: 是否考虑定期股息？ - 特别股息是一次性的，是否实施定期股息需董事会讨论，目前暂无计划 [96] 问题: 印度BPO和IT服务行业招聘放缓是否与生成式人工智能有关？ - 目前该行业招聘放缓主要是宏观因素导致，客户推迟新项目和扩张，现有项目未取消；人工智能对该行业影响尚远，但未来可能产生影响 [104][157]