财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为220万美元，摊薄后每股收益为0.04美元 [38] - 有形账面价值为每股16.19美元，较6月30日的16.12美元增加0.07美元 [38] - 总收入为6380万美元，较6月30日的6110万美元增长4.4% [38] - 净利息收入增至5210万美元，较6月30日的4900万美元增长6.3% [38] - 非利息收入为1170万美元，较6月30日的1210万美元有所下降 [38] - 净利息收益率为1.66%，较6月30日的1.51%提高15个基点 [39] - 效率比率为99.7%，较6月30日的92.5%有所上升 [39] - 调整后平均资产回报率为0.08%，较6月30日的0.11%有所下降 [39] - 贷存比降至95.1%，较6月30日的97.9%和去年9月30日的108.4%持续改善 [40] - 总风险资本比率提高22个基点，达到11.98% [50] - 有形普通股权益与有形资产比率为7% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理与信托业务 - 截至2023年9月30日，First Foundation Advisors管理资产规模为50亿美元，较6月30日的53亿美元减少3亿美元，主要因市场波动 [1] - 信托咨询资产规模在本季度末为12亿美元，与2022年6月30日持平 [28] 贷款业务 - 年初至今发放贷款中，商业企业贷款占比90%，多户住宅贷款占比2%，单户住宅贷款占比2%，其他杂项贷款约占6% [6] - 商业企业贷款组合多元化，无单一行业占比超三分之一，仅12%的组合暴露于商业房地产 [6] - 本季度贷款发放主要为优质、可调整利率的商业与工业（C&I）、小企业管理局（SBA）和抵押贷款，总计2.45亿美元，同时贷款还款额为5.46亿美元 [14] - 截至9月30日，贷款余额为103亿美元，较6月30日的106亿美元减少3.02亿美元 [27] - 不良资产与总资产比率为0.1%，较6月30日的0.12%有所下降 [27] 存款业务 - 第三季度存款余额维持在108亿美元，高于2022年9月30日的95亿美元 [24] - 核心存款总额为81亿美元 [24] - 截至9月30日，非利息活期存款占总存款的22%，低于6月30日的25%和2022年9月30日的37% [24] - 截至9月30日，经纪存款占总存款的24.6%，高于6月30日的20.4% [24] - 截至9月30日，有保险和抵押的存款占总存款的比例约为87%，较6月30日的88%略有下降 [26] - 截至9月30日，流动性约为43亿美元，流动性与无保险和无抵押存款的比率为3.1倍 [26] - 截至9月30日，借款额为9.84亿美元，6月30日为8.02亿美元，2022年9月30日为13亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 住房负担能力指数创历史新低，自2021年以来住房负担能力下降约50%，自2012年峰值以来下降近70% [85] - 购房成本与租房成本差距达到至少1996年以来的最大，平均每月新抵押贷款还款额比平均公寓租金高52% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于改善贷存比，通过战略减少低收益贷款余额和增加存款来实现 [33][40] - 提高整体贷款收益率，增强贷款组合对高利率的敏感性 [33] - 减少商业房地产敞口，实现固定利率和可变利率贷款的更平衡配置 [53] - 短期内对现有多户住宅贷款组合采取谨慎保护的贷款策略，长期实现资产多元化 [53] - 专注于以关系为基础的银行业务，通过提供如保证金信贷额度等产品深化与客户的关系 [67] - 近期关注流动性和资金，长期推动核心资金增长，减少对经纪存款和住房贷款银行预付款的依赖 [87] - 升级前端开户流程，利用MANTL提高开户转化率，减少人员直接参与 [41] - 对数字分行在线开户流程进行全面改造，应用Plaid技术，提高开户和审批效率 [90] - 将相同技术推广到物理分行，打造一流的新开户流程 [91] - 与分行员工合作，积极拓展核心零售存款业务 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场波动带来挑战，但公司拥有合适团队应对环境，有望成为更强大的机构 [4] - 本季度是税前拨备净收入（PPNR）的低谷期，若如此，资产负债表和核心收益将持续改善 [35] - 对存款管道的强劲态势感到满意，相信贷存比改善趋势将持续 [40] - 对流动性状况的稳定感到满意，有信心应对利率环境变化 [51] - 尽管市场仍有不确定性，但团队致力于为客户提供优质服务，推动公司发展 [57] 其他重要信息 - 第三季度，CNBC和Barron's将First Foundation Advisors评为美国顶级财富顾问之一 [43] - 公司在运营效率方面采取成本节约措施，包括裁员和终止项目，以控制费用和管理对收益的影响 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明资金动态，如存款组合的转变以及减少对某些ECR存款的依赖 - 数字分行技术的推出是关键因素，回归以关系为核心的价值观，在会议中带上银行家有助于吸引存款 [77] 问题2: 新发放贷款收益率8.3%与本季度还款和提前还款的收益率相比如何？未来12个月预计的季度贷款还款和提前还款金额是多少？ - 本季度大部分还款也在C&I类别，C&I贷款还款收益率与新发放贷款收益率相似 [96] - 通常10月前多户住宅的提前还款或再融资活动非常缓慢，10月中旬至12月活动会回升 [81] - 约20% - 25%的MSR存款会因税收和保险支付流出，如加州11月中旬的税收支付 [82] 问题3: 专业服务成本25万美元是用于什么方面？ - 是来自激进主义者费用 [112] 问题4: C&I贷款还款较重，若C&I余额更稳定，多户住宅和单户住宅还款略有增加，未来季度贷款收益率是否会有更多积极影响？ - 是的，未来季度贷款收益率可能会有更多积极影响。公司正在推进一项计划，对约3 - 4亿美元的低息多户住宅贷款进行重新定位，预计11月下旬、12月及第一季度会有相关活动 [121] 问题5: 第四季度客户服务成本费用预计如何？ - 第三季度非利息活期存款增长，客户服务成本随之增加。进入第四季度，随着税收和保险支付，预计这些成本会下降，然后在第一季度再次回升 [94] 问题6: 鉴于当前逆风因素，未来削减更多费用的意愿如何？ - 公司将继续寻找提高效率的机会，但短期内，第四季度除客户服务成本外的费用预计与第三季度持平。未来将根据利率环境和资产负债表情况进行调整 [125] 问题7: 截至9月底，有息存款或总存款成本的即期利率是多少？ - 9月有息存款平均利率为4.03% [138] 问题8: 假设2024年多户住宅贷款余额下降8% - 10%是否合理？ - 公司将努力维持这些客户关系，在利率重置时将其迁移至市场利率，并拓展关系以引入运营账户和其他存款。如果客户选择在利率重置时到其他地方再融资，预计的贷款余额下降幅度大致符合预期 [131] 问题9: 请详细说明与客户服务相关的存款成本所涉及的存款金额，以及确认其中MSR相关存款的占比（如果不是全部的话） - 约12亿美元的MSR存款 [141]