财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现了创纪录的收入264.7百万美元,非GAAP毛利率达到54.1%创新高 [14][16] - 公司在2023年第四季度的GAAP毛利率为42.8%,报告了GAAP净亏损410万美元,主要是由于公司需要对遗留产品的库存和组件进行清理 [18][19] - 公司的现金流表现良好,第三个季度连续实现了双位数的自由现金流,并加强了资产负债表 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的平台、云和托管服务业务持续保持强劲增长 [9][27] - 公司的硬件设备出货量将会放缓,因为客户正在等待BEAD资金的决定 [12][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 几乎所有的客户都在考虑或正在申请BEAD资金,这个420亿美元的资金规模对于任何有战略眼光的宽带服务提供商来说都是不容忽视的 [11][29] - 获得BEAD资金的客户将会推迟新建网络,而未获得BEAD资金的客户将会加快投资以防止市场被获得资金的竞争对手抢占 [12][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的平台、云和托管服务模式是赢家模式,能够帮助客户简化运营、创新服务并实现增长 [10][27][34] - 2024年是公司独特的机会,可以在大规模政府资金到来之前扩大在北美市场的份额 [32][33][37] - 公司拥有强大的资产负债表和人才团队,能够在2024年保持投资和纪律执行 [33][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是挑战和机遇并存的一年,公司的平台、云和托管服务将继续保持强劲增长,但硬件设备出货将会放缓 [10][28] - 公司预计2024年第一季度收入将是全年的低点,之后将会呈现季度环比增长 [22][23] - 公司有信心在2025年之前大规模政府资金到来之前扩大在北美市场的份额 [29][32][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 George Notter 提问 为什么公司看到BEAD资金的影响如此大,而其他正在流动的资金计划影响相对较小 [42] Michael Weening 回答 BEAD资金规模太大,几乎所有客户都需要制定相应的申请策略,这导致了客户在2024年暂时放缓了新建网络的决策 [44][45] 问题2 Ryan Koontz 提问 公司未来在硬件成本降低方面有哪些机会 [62] Cory Sindelar 回答 公司将通过新产品设计和竞标新项目来逐步降低之前供应链挑战带来的价格上涨,而不会对现有产品进行重新设计 [64][65] 问题3 Tim Savageaux 提问 公司在2024年是否有机会在新客户拓展方面取得突破性进展,这对2025年及以后的收入增长会有什么影响 [84][85] Michael Weening 回答 公司认为2024年是一个独特的机会,可以扩大在北美市场的份额,但这部分机会尚未反映在2024年的指引中 [87][88]