纪要涉及的行业和公司 - 行业:游戏行业、娱乐行业、媒体行业 [4][7][8] - 公司:Electronic Arts, Inc.(艺电公司,简称EA) [1] 纪要提到的核心观点和论据 行业趋势 - 疫情期间凸显的两大长期趋势:社交互动从线下向线上转移,体育、娱乐和媒体消费从线性向互动性转变,游戏行业处于这两个趋势的交叉点,疫情后玩家参与度持续增长 [4][5] - 游戏定义的扩展:未来5 - 10年,游戏定义将在四个关键维度上扩展,包括玩家互动性、创造、观看和社交连接。如约20%的玩家是创作者,超50%的社区参与了玩家创作的内容;Apex Legends去年有30亿小时的游玩时长和近20亿小时的观看时长,FIFA有近40亿小时的游玩时长和超20亿小时的观看时长 [10][12][13] - 下一代娱乐趋势:元宇宙本质是一个3D社交空间,娱乐是其中的关键应用,EA专注于为玩家构建精彩世界、扩展玩法、促进创造、加强观看和社交连接,符合Gen Z和Gen Alpha的需求,在Web3或元宇宙等趋势中处于有利地位 [25][26] 公司战略 - 聚焦核心业务:EA拥有深厚、广泛且有价值的游戏组合和优秀团队,未来将专注于围绕核心游戏打造全球在线社区,如FC、Madden、Apex、Battlefield、The Sims和新的Skate系列 [16][18][30] - 拓展新领域:加大在创造、观看和社交连接方面的投入。例如,在创造方面,除了Sims和Battlefield已有元素,将在Skate系列中进一步拓展;在观看方面,与La Liga合作引入足球内容;在社交连接方面,致力于让玩家在游戏内外的互动无缝衔接 [20][21][23] - IP发展:现有IP如EA SPORTS FC、Apex Legends、Battlefield、The Sims等具有巨大潜力。如EA SPORTS FC从FIFA独立后,能更好地与合作伙伴和玩家对齐,拓展玩法和商业机会;Apex Legends营收超20亿美元,拥有1.5亿全球玩家,且在多个市场取得突破 [33][34][36] - 应对宏观环境:娱乐是人类基本需求,互动娱乐是增长最快的娱乐类别,EA游戏性价比高,行业在过去宏观经济挑战时期表现出韧性。公司将进行跨周期投资,持续推动玩家参与度,当前玩家参与度同比上升 [42][43][47] - 移动业务布局:移动是最大的游戏平台,EA通过收购获得了人才、技术和IP,加强了移动业务。现有移动游戏如Star Wars: Galaxy of Heroes、The Sims、FIFA和Madden表现良好,未来将继续在各系列中拓展移动业务 [49][50][53] - 平衡投资与回报:公司将保持纪律性,在投资未来增长和满足投资者对利润率和回报的期望之间取得平衡。当前有机会吸引创意人才,将投资于游戏开发和基础建设,以构建强大的全球社区 [55][56] 行业整合 - 行业整合是常态:娱乐行业的整合是自然现象,过去在图书出版、电视网络、电影制作等领域都有发生,游戏行业也不例外,预计未来仍将持续 [60] - 互动娱乐是未来基础:人们认识到互动娱乐是未来娱乐的基础,尽管其他形式的娱乐不会消失,但许多公司试图进入该领域,EA作为独立公司处于有利地位,有潜力实现更高的价值 [61][62] 其他重要但可能被忽略的内容 - EA SPORTS FC的商业潜力:从FIFA独立后,EA SPORTS FC有机会与更多商业伙伴合作,如Nike,拓展游戏玩法和商业机会,拥有更大的发展空间 [33][34][35] - Apex Legends的市场拓展:该游戏不仅在美国和欧洲表现出色,还打开了日本市场,在中国和东南亚也开始获得关注,具有长期发展潜力 [36] - Battlefield的重振机会:尽管过去两代产品表现不佳,但Battlefield作为优秀的第一人称射击游戏IP,拥有强大的创意团队,有望在创造方面取得突破,且在Call of Duty未来存在不确定性的情况下,其跨平台优势凸显 [37][38][39] - 移动业务的长期价值:EA的移动业务具有长期增长潜力,通过收购获得的人才、技术和IP将增强其竞争力,随着各系列游戏在移动平台的拓展,有望实现更高的利润率 [51][52][53]
Electronic Arts, Inc. (EA) Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference Call Transcript