财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为6.49亿美元,同比增长3% [7] - 2023年第四季度收入为2.13亿美元,同比增长16%,是全年强劲表现的主要贡献因素 [7] - 公司2023年调整后薪酬费用占收入的70%,比2022年高约3个百分点,符合公司此前的预期 [20] - 2023年调整后非薪酬费用为1.44亿美元,同比增长17%,在公司预期范围内 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的并购咨询业务在2023年表现出色,带来了多笔高收费的大型交易 [10] - 公司的融资和资本解决方案业务(包括重组)在2023年取得了很大进展,客户活动保持在较高水平 [12][13] - 公司的资本市场业务,特别是私募信贷方面的对话大幅增加,融资和债务咨询团队已完全整合到公司平台 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场的交易活动和对话水平有所增加,但由于一些大型交易的推迟,2023年欧洲业务的收入贡献低于预期 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的业务模式在2023年充分展现了抗风险能力和超越市场的能力,主要得益于公司的相对规模、更多面向企业客户以及更广泛的服务范围 [8][9] - 公司将继续保持积极的招聘策略,2024年计划继续在有吸引力的细分领域如科技、商业服务和股东分析等招聘高级银行家 [15][16] - 公司的目标是实现10亿美元的收入规模,目前的团队更强大和更多元化,有能力提高公司的收入和每位合伙人的生产率 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第二季度开始出现的市场改善迹象已经转变为更广泛的市场转折,推动了活动和对话水平的恢复,公司的待执行订单处于历史最高水平 [10][11] - 公司预计在确认这些待执行订单转化为收入,特别是一些较大交易的速度,仍将低于历史平均水平,但传统并购市场的增长已经开始 [11] - 公司认为2024年将出现有利于其业务的顺风,这得益于团队的增强、客户关系的深化以及市场的转折 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Devin Ryan 提问 询问公司未来几年的增长潜力,是否能够持续快于整体并购市场增长 [28][29] Andrew Bednar 回答 公司的增长算法与规模较大的同行有所不同,得益于公司的客户中心模式和更多元化的服务范围,公司在未来仍有望持续超越整体并购市场 [30][31][32] 问题2 Brendan O'Brien 提问 询问公司当前的待执行订单情况,是否重组和负债管理业务占比较高 [39] Andrew Bednar 回答 公司的并购待执行订单大幅增加,高于重组业务的增幅,两个业务线的管线都有所增加 [40][41] 问题3 James Yaro 提问 询问公司合伙人的生产率水平,是否能够达到过去较高水平 [47][48] Andrew Bednar 回答 公司目标是将合伙人生产率提升至每人1500万美元左右的水平,但新合伙人的加入需要一定的渐进式提升过程,公司将保持谨慎的招聘策略 [48][49][51][52]