财务数据和关键指标变化 - 2023年公司收入达56亿美元,同比增长11% [16] - 2023年调整后营业利润率达66.9%,同比提升200个基点 [16] - 2023年调整后净利润34亿美元,每股收益增长17% [16][17] - 2023年第四季度收入超14亿美元,同比增长19%,平均日交易量增长17% [17] - 2023年第四季度调整后每股收益2.37美元,同比增长23% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年农产品和利率产品交易量分别创历史新高,同比增长17%和16% [10] - 2023年期权平均日交易量创历史新高,达510万张合约,同比增长23% [10] - 2023年非美国平均日交易量创历史新高,达680万张合约 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年1月平均日交易量创历史新高,达2520万张合约,同比增长16% [14] - 公司的WTI原油期货合约在全球范围内的地位进一步得到巩固,新推出的Argus Gulf Coast合约获得了大量商业参与者的青睐 [13] - 公司的天然气期货和期权业务呈现全球化趋势,欧洲天然气期货和期权交易量大幅增长 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于提高资本和技术效率,为客户提供更好的风险管理工具 [13] - 公司积极拓展新的产品线,如债券指数期货,以满足客户的风险管理需求 [88][89][90] - 公司与DTCC的联合项目为客户带来了75%-80%的保证金节省,有助于提高客户的交易活跃度 [40][41][42][63][64][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是公司历史上最好的一年,面临诸多不确定因素,但公司产品仍是客户重要的风险管理工具 [9][10][11][14] - 尽管有人预期利率上升周期结束后公司利率业务可能面临下行压力,但公司历史经验表明利率波动加剧时公司业务反而会增长 [11][12] - 2024年仍是不确定时期,公司将继续专注于为客户提供风险管理工具 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Kramm 提问 询问公司为何在2024年定价调整中未对利率产品进行价格上调 [116][117] Terry Duffy 和 Lynne Fitzpatrick 回答 公司认为SOFR期货合约仍在成熟期,未对其进行定价调整,而是让市场继续发展,同时之前的激励措施也已逐步退出 [118][119] 问题2 Alex Kramm 提问 询问公司清算所现金余额的变化情况 [127] Terry Duffy 和 Lynne Fitzpatrick 回答 公司清算所现金余额在短期内波动较大,很难预测未来的走势,但2023年第四季度平均余额为750亿美元,2024年初维持在这一水平 [128][129] 问题3 Owen Lau 提问 询问比特币现货ETF的推出对公司比特币期货和ETF业务的影响 [133] Tim McCourt 和 Terry Duffy 回答 公司比特币期货业务保持强劲增长,成为比特币价格发现的中心,未来有望随着生态系统的发展而继续增长 [135][136]