财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长16%,达到7.29亿美元,其中外汇影响为负3个百分点 [36] - 2023年全年实现正的调整后EBITDA,提前实现目标 [36] - 2023年第四季度收入增长15%,达到1.9亿美元,超出指引上限近300万美元,其中外汇影响为负1个百分点 [37] - 2023年第四季度毛利率为59%,同比提升200个基点,主要受益于Udemy Business收入占比提升 [43] - 2023年第四季度调整后EBITDA为400万美元,占收入2%,同比提升1400个基点,超出指引上限100个基点 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Udemy Business 2023年全年收入增长34%,达到4.66亿美元 [9][38] - Udemy Business 2023年第四季度收入增长27%,达到1.15亿美元,其中外汇影响为负2个百分点 [38] - Udemy Business 2023年第四季度毛利率为69%,同比提升200个基点 [43] - 消费者业务2023年第四季度收入同比持平,外汇影响不重大 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,北美以外地区收入占比为60%,较上年同期的59%有所提升 [37] - 2023年第四季度,公司在越南和韩国的合作伙伴业务表现低于预期,EMEA地区持续疲软 [39] - 2023年第四季度,大客户(1000名以上员工)的净收益率为113%,较上一季度下降1个百分点 [40] - 2023年第四季度,公司客户总数同比增长13%,达到近16,000家 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向技能型组织转型,通过技能映射、徽章和认证等功能帮助客户实现这一目标 [12][21][24] - 公司正在利用生成式AI技术开发学习助手、技能映射等功能,以提升学习体验和洞察力 [29][30] - 公司正在加强与AWS、ServiceNow等合作伙伴的关系,拓展全球分销能力 [13][22] - 公司认为技能型组织和基于技能的招聘将成为未来趋势,代替传统的学历和工作经验导向 [15][16][21] - 公司看好AI技术对各行业的变革,认为这是公司的长期机遇所在 [14][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍存在挑战,但公司有信心能够增长业务,持续获取市场份额 [31] - 公司将在品牌、产品和销售渠道等方面进行投资,相信这将支持长期表现,有信心2024年收入增速将重拾加速 [31][48] - 公司预计2024年上半年运营费用占收入比重将高于下半年,因为正在进行战略性投资 [48] - 公司有信心到2027年实现15%-20%的调整后EBITDA目标,受益于收入结构改善、Udemy Business占比提升和汇率影响 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Stephen Sheldon 提问 询问2024年收入指引中对消费者和Udemy Business的增长假设,以及宏观环境的考虑 [57][58][59][60] Sarah Blanchard 回答 - 对消费者业务保持谨慎,暂不会大幅增加营销投入,而是先将Udemy Business的功能迁移到消费者端 - 对Udemy Business保持谨慎乐观,预计上半年受之前执行问题影响,下半年将加速增长 - 宏观环境仍存在不确定性,公司将密切关注并采取谨慎措施 [58][59][60] 问题2 Curtis Nagle 提问 询问Udemy Business收入增速加速的催化因素 [72][73] Greg Brown 回答 - 国际市场拓展是重点,公司已在印度、巴西等市场奠定基础 - 与AWS、ServiceNow等合作伙伴关系将带来显著的杠杆作用 - 品牌建设和产品创新投资,特别是生成式AI相关功能,将在下半年产生影响 [73][74][77]