财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为23.2亿美元,同比增长9% [10][23] - 2023年全年EBITDA为1.84亿美元,占收入的7.9% [12][37] - 2023年全年毛利率为23.1%,为公司历史第二高 [11][40] - 2023年全年自由现金流为1.71亿美元,超出之前指引 [12][47] - 2023年第四季度收入为5.55亿美元,环比下降6% [37] - 2023年第四季度毛利率为23.4%,环比提升60个基点 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务2023年全年收入为17.5亿美元,同比增长10% [38] - 加拿大业务2023年全年收入为2.82亿美元,同比下降10% [39] - 国际业务2023年全年收入为2.9亿美元,同比增长26% [39][30][31] - 美国过程解决方案业务2023年全年实现双位数收入增长 [15] - 泵分销业务在核心油气市场和工业市场如水务、矿业等需求增加 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国钻井数量第四季度环比下降4%,完井数量下降8% [26] - 加拿大市场受到季节性影响,第四季度收入环比下降4% [39] - 国际市场第四季度收入环比持平,全年增长26% [30][31] - 碳捕集和储存、可再生燃料等能源转型市场销售增长 [32][33][34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过发展现有业务和开拓新的收入来源实现增长 [17] - 公司正在积极寻求收购机会,以扩大美国过程解决方案业务或进入更多多元化市场 [22] - 公司认为行业整合有利于其作为供应链服务提供商的地位 [81][82] - 公司看好能源转型、水务、采矿和化工等新兴市场的增长机会 [18][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第一季度收入有望环比和同比增长 [50][51][52] - 2024年全年收入有望增长0%-5% [53] - 2024年EBITDA有望接近收入的8% [53] - 2024年自由现金流有望达到150百万美元 [53] - 管理层对公司2023年的出色业绩表示满意,并对未来前景充满信心 [54][55][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Nathan Jones 提问 询问2024年自由现金流的构成和可持续水平 [58][59][60][61] David Cherechinsky 回答 主要来自于利润表,不会有太多存货去库存的贡献,2024年自由现金流有望达到较为正常的水平 [59][60][61] 问题2 Jeffrey Robertson 提问 询问能源转型相关业务的收入占比 [67][68][69][70] David Cherechinsky 回答 2023年约3000万美元,2024年有望超过6000万美元 [68][69][70] 问题3 Cole Couzens 提问 询问对2024年美国陆上钻井和完井活动的预期 [74][75] David Cherechinsky 回答 预计钻井数量将保持稳定在600左右的水平,完井数量有望在下半年出现增长 [75]
NOW(DNOW) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript