2023年第四季度运营亮点 - 总代理人数增长821人，达144,835人，同比增长0.6%；美国和加拿大代理人数减少4.2%，降至80,299人；Motto营业办事处同比增加6.5%，达246个[3] 2023年第四季度财务亮点 - 营收7660万美元，同比减少470万美元，降幅5.7%；调整后EBITDA为2300万美元，利润率30.0%；调整后摊薄每股收益0.30美元[3][4] 营收构成及变化 - 持续特许经营费、年度会费、经纪费、营销基金费和特许经营权销售等营收均有下降，总营收全年下降7.8%，第四季度下降5.7%；剔除营销基金后的营收第四季度下降5.8%，主要因美国代理人数减少和经纪费收入降低[4] 费用情况 - 销售、运营和管理费用第四季度为3910万美元，同比增加340万美元，增幅9.6%，主要因或有对价负债公允价值变动[6][7] 资产负债与资本配置 - 2023年12月31日现金余额8260万美元，较2022年减少2600万美元；未偿债务4.446亿美元，无循环贷款；有1亿美元普通股回购计划，截至2023年12月31日，剩余6250万美元额度[30][52] 2024年展望 - 第一季度代理人数预计变动 -0.5%至 +0.5%，营收7500 - 8000万美元，调整后EBITDA 1650 - 1950万美元；全年代理人数预计变动 -0.5%至 +1.5%，营收3 - 3.2亿美元，调整后EBITDA 9000 - 1亿美元[43] 行业预测 - 2023 - 2024年现有房屋销售、房价涨幅、单户住宅开工量、贷款发放等指标有不同变化趋势[34][54][56][72] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后每股收益和调整后自由现金流等非GAAP指标评估业绩，但这些指标有局限性，不能替代GAAP指标[67][68][82] 风险提示 - 前瞻性陈述不保证未来业绩，受房地产市场、利率、法规、品牌管理、技术实施等风险和不确定性影响[1] 代理人数区域变化 - 美国代理人数减少6.1%（3588人），加拿大增加0.2%（48人），美国和加拿大以外地区增加7.2%（4361人）[49]