财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为14亿美元,同比增长22%,其中同店收入增长18% [15] - 2023年全年收入增长26%至52亿美元 [15] - 2023年第四季度毛利率为20.6%,同比提升1.7个百分点,主要受益于电气业务毛利率的提升 [17][18] - 2023年全年毛利率为19.0%,同比提升1.1个百分点 [19] - 2023年第四季度EBITDA增长42%至1.41亿美元,全年EBITDA增长48%至4.99亿美元 [20] - 2023年第四季度营业利润增长50%至1.2亿美元,全年营业利润增长65%至4.18亿美元 [23][24] - 2023年全年每股收益为9.01美元,扣除税收收益后为8.74美元,同比增长65% [27] - 2023年全年自由现金流达5.51亿美元,是净收益的2倍多 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械业务2023年全年收入增长24% [15] - 电气业务2023年全年收入增长31%,现已达到13亿美元 [15][16] - 模块化业务2023年全年收入占比15%,毛利率略低于其他业务 [19][112] - 服务业务2023年全年收入达10亿美元,同比增长11%,毛利率较高,是公司重要的利润和现金来源 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业客户(包括数据中心、生命科学、食品、芯片厂和电池工厂)占2023年总收入的55%,是公司管线和积压工作的主要驱动力 [37][38] - 技术行业(包括在工业中)占2023年总收入的21%,较上年大幅增长 [38] - 机构市场(包括教育、医疗和政府)占2023年总收入的26%,也保持强劲 [39] - 商业市场占2023年总收入的19%,占比相对较小 [39] - 新建工程占2023年总收入的55%,现有建筑改造工程占25% [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为行业内最佳组织,为员工、客户和并购公司创造价值和遗产 [41] - 公司专注于安全、质量和创新,不断提升运营能力以满足国家对机械和电气专业人才的需求 [42][43] - 公司看好服务和建筑业务的前景,积极投资和并购以扩大业务规模 [44] - 公司将继续保持和发展最优秀的员工队伍,这是公司成功的关键 [45] - 公司看好数据中心、制造业、生命科学等行业的需求,并通过并购进一步拓展业务 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年第四季度和全年业绩创历史新高,对2024年前景保持乐观 [9][44] - 公司2023年底积压工作达52亿美元,同比增长23%,显示需求持续强劲 [36] - 公司将继续谨慎选择利润率和工作环境良好的项目 [11] - 公司对2024年同店收入中高单位数增长持乐观态度,增长将更多集中在上半年 [15][44] - 公司预计2024年EBITDA和毛利率水平将保持在2023年的强劲范围 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Dwyer 提问 询问2023年第四季度积压工作中模块化业务的订单情况,是否为单一客户还是多个客户,未来是否有机会获得更多大型模块化订单 [50][51] Bill George 回答 2023年第四季度积压工作增加中,约60%来自模块化业务,这些订单来自多个客户。公司未来仍有机会获得更多大型模块化订单,客户表示愿意给予更多订单 [51][52] 问题2 Alex Dwyer 提问 询问2023年模块化业务的毛利率表现,以及2024年是否有进一步提升的空间 [53] Bill George 回答 2023年全年模块化业务毛利率略高于上年,处于很好的水平。未来毛利率能否进一步提升存在一定不确定性,但公司会努力实现 [54][55] 问题3 Josh Chan 提问 询问2024年毛利率和EBITDA率的展望,以及影响因素 [98][99] Bill George 回答 2023年四季度毛利率和EBITDA率的提升是广泛的,反映了良好的项目执行和定价。这些因素有望在2024年延续,但由于并购带来的摊销费用影响,毛利率可能会有一定波动 [99][100][101]