财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收超9.26亿美元,同比增长0.8%,货币中性增长5.7%;调整后EBITDA全年近3.04亿美元,同比下降1.7%,货币中性增长4.8% [31] - Q4总营收2.315亿美元,同比下降3.2%,剔除外汇影响增长3.5%;年度订阅收入占比从2021年Q4的46.1%升至50.2% [37] - 2022年付费下载量增长超6%至9500万美元;年度订阅客户超5万至12.9万;总购买客户从79.4万增至83.5万,增长5.2% [24][27] - Q4调整后EBITDA为7450万美元,同比下降9.1%,货币中性基本持平;调整后EBITDA利润率为32.2%,低于2021年Q4的34.3% [69] - 2022年自由现金流为1.038亿美元,低于2021年的1.396亿美元;Q4自由现金流为2260万美元,低于2021年Q4的4680万美元 [70] - 截至12月31日,总债务为14.3亿美元,净债务与调整后EBITDA杠杆率降至4.4倍,低于2021年底的5.1倍 [43][71] - 预计2023年营收9.36 - 9.63亿美元,同比增长1% - 4%,货币中性增长1.9% - 4.9%;调整后EBITDA为3.05 - 3.15亿美元,同比增长0.4% - 3.6%,货币中性增长1.3% - 4.6% [44][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 创意业务Q4营收1.451亿美元,同比下降6.8%,货币中性下降0.4%;年度订阅产品增长5.7%或货币中性增长12.1%,单点销售产品表现疲软 [38] - 定制内容解决方案Q4营收增长31.6%或货币中性增长39.7% [39] - 编辑业务Q4营收8220万美元,同比增长3.1%,货币中性增长10.3%,受体育和新领域以及重大编辑事件报道推动 [39] - 视频附加率从2022年Q4的12.1%升至13.1%,视频是公司关键增长支柱之一 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - Q4各主要地区货币中性营收均增长,美洲增长3.1%,EMEA增长2.9%,APAC增长10.5% [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大Unsplash的货币化,发展企业业务,推动视频消费,抓住地理扩张机会 [62] - 公司认为自身内容资产对生成式和其他计算机视觉模型有价值,是新的营收机会,已对Stability AI采取法律行动,强调公司资产需获授权使用 [2] - 公司专注于提供高质量图像,通过BRIA合作提供AI编辑能力,未来可能根据模型发展提供生成式工具和接受生成式内容 [3] - 公司计划将订阅收入占比从目前的50%提升至约60%,推动从单点销售向订阅模式转变 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年宏观经济环境具挑战性,美元走强和部分业务放缓影响业绩,尤其在欧洲部分地区和代理客户业务中更明显 [23][60] - 尽管面临宏观压力,公司整体运营指标积极,许多业务具有反周期性,预计2023年实现适度营收增长,上半年受外汇和上市公司成本挑战更大 [62] - 公司将密切关注业务表现,保持财政责任、审慎和灵活,优先优化资产负债表和去杠杆 [46] 其他重要信息 - 2022年公司获得超80项荣誉,为众多重要组织和活动提供独家摄影服务 [20] - 2022年公司推出视觉GPS Insights、Unsplash plus,与BRIA合作引入AI编辑能力 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若保持单点销售增长下滑现状,创意业务有机增长数据如何 - 公司认为目前正推动年度订阅业务,虽会牺牲部分购买量,但对整体业务是积极的;Unsplash对年度订阅数据影响较小,新预订需时间转化为收入 [55] 问题: 公司对AI的看法及新营收机会的实施情况 - 公司从四个维度看待AI,认为自身资产对AI模型有价值是新营收机会,已达成一些许可协议,AI应用广泛,潜力巨大 [2][84] 问题: 企业业务收入留存率及当前趋势 - 2022年企业业务表现强劲,实现两位数增长,收入留存率为100.1%,历史平均在100%以上,预计未来仍保持该水平 [97] 问题: 营收和EBITDA指引高低端波动因素 - 营收低端1%可能是宏观经济持续恶化,高端4%是在宏观经济影响下业务持续执行;EBITDA假设营收扣除成本维持在72%左右,利润率保持在30%以上 [99] 问题: 净杠杆目标及过剩资本分配优先级 - 公司目标杠杆率在2.5 - 3倍,将优先偿还债务以实现该目标,同时不忽视未来可能出现的机会 [15]
Getty Images (GETY) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript