财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额4.936亿美元，较去年同期的4.198亿美元增长18%，该季度收入包含约1500万美元的客户成本回收 [41] - 2022年第四季度净利润8620万美元，2021年第四季度为8420万美元；2022年第四季度摊薄后每股收益0.37美元，2021年第四季度为0.35美元 [33] - 2022年全年净销售额19.2亿美元，较2021年的17.3亿美元增长11%，创公司历史最高年度销售额 [72] - 2022年全年净利润3.188亿美元，较去年的3.608亿美元下降12%；2022年全年摊薄后每股收益1.36美元，去年为1.50美元 [45] - 2022年全年毛利率31.8%，2021年为35.8%，主要受原材料成本、制造成本、运费和物流成本增加以及客户年度降价影响 [34] - 2022年第四季度毛利率31.2%，2021年第四季度为34.3%，主要受原材料成本增加、产品组合不利和制造成本上升影响 [70] - 2022年第四季度运营费用5970万美元，较去年同期的5600万美元增长7%；2022年全年运营费用2.398亿美元，较去年的2.099亿美元增长14% [71][73] - 2022年全年有效税率13.8%，去年为13.3%；2022年第四季度有效税率9.7%，受准备金调整、外国衍生无形资产收入扣除增加和基于股票的薪酬离散收益驱动 [43][73] - 2022年第四季度现金流量1.018亿美元，2021年第四季度为6910万美元；2022年全年现金流量3.382亿美元，2021年为3.622亿美元 [78] - 2022年第四季度折旧和摊销2330万美元，2021年第四季度为2400万美元；2022年全年折旧和摊销9660万美元，2021年为9910万美元 [79] - 截至2022年12月31日，公司有2080万股可用于回购，公司未来将继续回购股票，但会考虑宏观经济和市场趋势等因素 [76] - 2023年预计收入约22亿美元，毛利率32% - 33%，运营费用2.6亿 - 2.7亿美元，年税率15% - 17%，资本支出2亿 - 2.25亿美元，折旧和摊销1亿 - 1.1亿美元 [60][61] - 基于2024年轻型汽车产量预测，公司预计2024年营收较2023年指引范围增长约10% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度汽车净销售额4.829亿美元，2021年第四季度为4.096亿美元；2022年全年汽车净销售额18.7亿美元，较2021年增长10% [46] - 2022年第四季度其他净销售额1070万美元，较2021年第四季度的1020万美元增长5%；2022年全年其他净销售额4420万美元，2021年为3390万美元 [36][75] - 2022年消防保护产品销售额同比增长53%，调光飞机窗销售额同比下降33%；2022年第四季度消防保护产品销售额同比增长37% [36][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司主要市场（北美、欧洲、日本和韩国）轻型汽车产量同比增长3%，全年总营收跑赢基础市场8% [44] - 2022年第四季度公司主要市场轻型汽车产量环比增长7%，营收跑赢基础市场11% [31] - 预计2023年轻型汽车产量较2022年增长4%，2024年再增长4% [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参加2023年消费电子展，展示当前和未来产品组合，包括驾驶员监控系统、全显示镜、大面积调光设备等，旨在向客户展示业务驱动力和未来增长点 [51][56] - 公司计划在2023 - 2024年增加资本支出，以支持业务增长和研发项目，虽高于以往水平，但为业务发展所需 [89] - 公司目标是到2024年底将利润率提升至35% - 36%，通过产品组合推动收入增长、改善供应环境和内部成本控制来实现 [63][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境困难，受客户订单波动、供应和组件限制、成本通缩等因素影响，但团队仍出色完成新业务增长任务 [58][90] - 2023年公司预计收入将突破20亿美元，全年利润率有望改善，为2024年进一步提升奠定基础 [62] - 尽管供应和劳动力限制可能影响全球轻型汽车产量增长，但公司认为通过成本控制和利润率提升措施，能实现目标利润率 [91] 其他重要信息 - 2022年第四季度公司回购80万股普通股，平均价格为每股27.17美元；2022年全年回购404万股，平均价格为每股28.19美元，总计1.139亿美元 [37] - 截至2022年12月31日，应收账款2.765亿美元，高于去年的2.498亿美元；存货4.044亿美元，高于去年的3.163亿美元，但较12月31日的4.183亿美元有所下降 [38] - 应付账款增至1.517亿美元，高于去年的9830万美元，主要因库存采购、资本支出增加和付款条款变化 [49] - 2022年第四季度资本支出3800万美元，2021年第四季度为3080万美元；2022年全年资本支出1.464亿美元，2021年为6880万美元 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 指导假设中的稳定成本环境是否包括运费和加班费，1月情况如何 - 公司认为劳动力和加班费以及运费在2023年相对于2022年将保持稳定，甚至可能带来轻微顺风 [15] 问题: 到2023年底预计能增加多少FDM铭牌 - 基于当前情况，预计能再增加15 - 20个左右，具体取决于下半年和第四季度情况，目前15%是比较合适的数字 [16] 问题: 季度末订单推迟到第一季度，国外外部和国内外部业务比预期弱，能否量化去库存或发货到第一季度的规模 - 公司总预测比季度初低2000 - 2500万美元，约30% - 40%可能是去库存，由于国外业务有运输时间，外部后视镜供应存在短缺 [17] 问题: 新闻稿中提到的不利产品组合是否意味着先进功能产品滞后，是否仅涉及FDM和HomeLink - 主要是一些先进功能成本较高，以及运输短缺导致，去年同期外部后视镜增长强劲，今年第四季度较为平淡，过去几年情况因各种因素较为特殊 [21] 问题: 原材料和运费是否是最大的毛利率逆风因素 - 过去18个月原材料是最大的逆风因素，电子业务占比较大，未来两年在这方面有最大的改善机会，公司在疫情期间调整了运营和间接费用结构，随着业务增长可进行杠杆利用，但不如原材料影响大 [25][26] 问题: 如果可以选择，是希望原材料成本大幅改善还是更高水平的正常化SAAR - 公司会选择原材料成本改善 [27] 问题: 谈判是否仍在进行，指导中反映的是已与客户达成的协议还是仍在协商的内容 - 指导中约60% - 70%是已达成协议的内容，仍有几个客户需要达成协议 [95] 问题: 这是否会改变对FDM单位增长的预期，指导中包含了什么 - 过去预期长期每年增长20 - 30万台，预计2023年将略高于此，超过30万台 [97] 问题: 第四季度毛利率下降的影响因素及各因素影响程度 - 与去年同期相比，毛利率下降约500个基点，其中约350个基点与材料成本增加有关，约100个基点与劳动力有关，另外50 - 60个基点与产品组合和间接费用等因素有关 [99] 问题: 指导中下半年利润率提升对原材料和劳动力的预期 - 预计2023年材料成本环境相对稳定，总体持平，劳动力成本将随市场条件变化 [100] 问题: 今年净定价100个基点的目标是否仍然合适 - 公司认为今年的目标是实现净正增长100个基点 [102] 问题: 从成本角度看，如何实现2024年35% - 36%的利润率目标 - 最大的因素是过去18个月原材料成本上升了350个基点，预计2024年下半年开始改善；运费过去18个月带来约150个基点的逆风，目前已开始改善；随着人员配置到位和运营效率提高，未来18个月可能带来50 - 100个基点的顺风 [103][104] 问题: 库存是否会成为2023年的现金流来源 - 公司认为库存至少会保持平稳，可能会带来一定现金流，但不会过多，预计在1000 - 2000万美元 [107] 问题: 哪些技术最接近商业化，何时能产生实质性收入 - 调光设备市场在CES上最受关注，包括大面积设备和遮阳板，预计还需要三年以上时间才能推向市场；驾驶员和车内监控领域，将后视镜区域作为平台定位相机、发射器和处理器，预计在2 - 4年内推向市场 [132][145] 问题: 2023年OEM对高端产品（如FDM）的采用率计划是否因宏观经济情况而改变 - 市场仍存在供应限制，但对高端功能和内容的需求强劲，目前未看到OEM采用率计划有变化 [135][151] 问题: 2023年营收指导从15% - 20%调整到约15%，假设发生了什么变化 - 由于借贷利率和利率情况，预计下半年轻型汽车产量会有一定放缓 [156] 问题: 第四季度1500万美元的客户成本回收是否是自2021年第三季度成本上升以来的首次非合同性回收，公司内部是否有累计超额成本的统计 - 公司预计今年每年能收回2000 - 3000万美元成本，未来会考虑进一步回收或通过业务订单来抵消成本，希望回到供应端的通缩定价市场 [148]