财务数据和关键指标变化 - 本季度末总资产为33.56亿美元，与年初的33.51亿美元基本持平，季度初资产有所下降，3月有所增加 [5] - 贷款本季度末为23.80亿美元，季度平均为23.88亿美元，贷款量在本季度相当稳定 [6] - 联邦住房贷款银行预付款增加5000万美元，本季度末达到3.4亿美元，大多为短期预付款 [7] - 净息差为3.24%，较上一季度下降33个基点，主要因计息负债的利息支出增长超过了生息资产的平均收益率增长 [8] - 非利息支出下降约93万美元，降幅为4.5% [9] - 冲销非常低，未进行拨备，信贷损失拨备覆盖率季度末为1.34%，与上一季度相似 [10] - 第一季度净收益为830万美元，平均资产回报率为1.01%，平均股权回报率为11.18%，每股收益为0.69美元，高于上一季度 [18] - 非利息收入下降约4%，即21.7万美元，主要因抵押贷款业务量持续低于2022年大部分时间 [19] - 非利息存款余额本季度平均和季度末占总存款的38%，去年全年平均约为39% [17] - 存款本季度减少5780万美元，降幅为2.2%，平均来看季度环比下降约3.5%，其中非利息存款减少5960万美元，计息存款增加近200万美元 [35] - 股权增加470万美元，本季度盈利830万美元，回购约2.57万股，花费7.44亿美元，支付股息每股0.23美元，股息增加4.5%，占本季度收入的32%，累计其他综合收益（AOCI）略有下降约45万美元，现为2470万美元，占股权的7.6%，有形普通股权益比率季度末为8%，较年末的7.87%略有上升 [36] - 计息存款本季度平均利率为1.91%，较上一季度上升83个基点，总存款成本为1.18%，较上一季度上升54个基点 [37] - 总贷款收益率较上一季度上升约27个基点，新贷款发放收益率为7.27%，而第四季度为6.5% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 债券投资组合下降约4800万美元，在国债、机构债和市政债中分布较为均匀，第二季度和下半年分别还有约4500万美元的现金流 [16] - 抵押贷款业务量在过去两个季度持续低于2022年大部分时间，导致非利息收入有所降低 [19] - 商业房地产（CRE）投资组合，包括房地产建设和开发，约占总投资组合的53.6% [26] - 与办公室相关的CRE约占贷款组合的4%，其中46.5%为业主自用，189笔与办公室相关的贷款中只有21笔贷款余额超过100万美元，平均余额为50.4万美元 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济仍然强劲活跃，但预计下半年经济会像其他地区一样放缓，信贷问题可能与信贷的地理位置更相关 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增加了存款粒度和贷款组合细节披露，以及债券投资组合风险敞口的详细信息，以展示资产负债表的低风险性质和银行模式的稳定性 [3][11] - 公司加入了IntraFi CDARS网络，并计划在5月底或6月初将其ICS产品集成到核心系统中 [23] - 公司投资政策保守，通常投资于低信用风险的普通政府机构证券和密切监控的市政债券，投资组合平均期限为五年，平均久期为四年，以更好地管理利率风险 [41] - 公司在贷款方面有许多政策和程序来管理风险，包括集中管理、贷款规模和承销政策等，内部贷款限额为3000万美元，很少接近该限额 [43] - 公司计划利用债券投资组合的现金流偿还部分预付款，而非重新投入债券投资组合 [16] - 公司认为当前环境下信贷可能会收缩，预计贷款增长为低个位数甚至零增长或下降，可能会利用释放的资本回购股票 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度经营环境不寻常，存款人存在不确定性，预计华盛顿的领导人将在下半年解决相关问题 [13] - 得克萨斯州经济下半年可能放缓，但目前未看到市场信贷恶化情况 [14] - 公司认为可以捍卫净息差，预计2023年不会大幅下降，将保持在3%以上 [49] - 可能会看到一些存款外流，但预计不会很显著，公司会努力维持稳定的核心存款基础 [50] - 公司预计非利息存款会减少，部分会转向计息存款，全年总存款可能会略有下降，但会努力维持 [61] - 公司认为其在存款方面的最大竞争对手是国债市场，但目前银行支付的利率与一年期国债相当，且有互惠计划，有利于巩固定期和计息存款基础 [62] 其他重要信息 - 公司历史上核心存款基础稳定，不包括定期存款，近57%的存款人是银行超过五年的客户，目前有超过8.4万个存款账户，平均余额为3.1万美元，远低于联邦存款保险公司（FDIC）的保险水平 [22] - 扣除公共资金（由质押证券全额抵押）后，季度末未保险存款为30.8%，扣除董事和银行官员的存款后，未保险存款接近30%，实际比例可能更低，公司在3月中旬情况发生后对个人银行家等进行了培训，帮助客户使用FDIC保险计算器 [40] - 公司流动性和资本比率良好，流动性比率（现金、联邦基金出售和未质押证券除以总负债）季度末为14.7%，还有超过13亿美元的或有负债来源可用 [27] - 若出售所有证券并实现损失，总资本将降至约2.75亿美元，总资本与平均资产比率仍将略高于8%，远高于监管最低要求 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度存款成本上升拉低净息差，全年净息差趋势如何？ - 公司认为会继续看到存款结构调整，有信心捍卫净息差，虽不便于给出具体指导，但认为能保持在3%以上，部分贷款和资产会重新定价，存款也会继续转移，且收益率会高于过去 [49] 问题: 存款余额是否会继续外流？ - 公司认为可能会有一些存款外流，但不会很显著，公司利率有竞争力，旨在维持稳定的核心存款基础，若能保持存款水平将很满意 [50] 问题: 2.5%的资产费用水平是否仍是合理的费用基础考量？ - 公司认为是合理的，预计能达到8300 - 8400万美元的范围，目前开局低于该水平，有信心实现 [51] 问题: 净息差在本季度的趋势如何？ - 净息差在本季度呈下降趋势，1月接近3.30%，3月约为3.20%，平均为3.24%，但通过建模仍认为能维持在该水平附近 [78] 问题: 公司上一年末进行了大量拨备，本季度未进行，未来如何考虑拨备？ - 采用CECL模型，不仅要考虑当前投资组合的损失，还要预测未来，上一年末对未来12 - 24个月的预测支持进行拨备，本季度这些预测没有重大变化，投资组合的风险评级和贷款余额也未改变，模型计算出的准备金与年末相似 [58] 问题: 商业和工业（C&I）贷款的利用率是否有变化？ - 公司表示利用率没有实质性变化 [64] 问题: 今年低个位数的贷款增长预期是否仍然适用？ - 公司认为当前环境不稳定，预计全国信贷会收缩，不确定如何看待贷款增长，可能是低个位数增长、零增长甚至下降，可能会利用释放的资本回购股票，目前不预计会有显著的贷款增长 [65] 问题: 典型的办公室贷款概况如何，办公室投资组合在地域上是否有倾向？ - 办公室贷款主要分布在公司的业务范围内，较小的办公室贷款在东得克萨斯地区，主要为业主自用，部分是主要租户，没有大量暴露于第三方租赁的大型办公室贷款，在三个不同的都会区分布较分散 [67] 问题: 计息存款成本和贷款收益率本季度末情况如何，新发放贷款的平均收益率是多少？ - 新发放贷款收益率约为8% - 8.5% [88] 问题: 非利息存款（NIB）今年还会有多少流出？ - 公司认为会继续看到存款结构调整，会在2023年的预算中进行建模，但预计不会是一个大数字 [83] 问题: 与疫情前相比，目前NIB占比为38%，在净息差指导方面，预计该比例会如何变化，为何不会在未来几个季度回到之前水平？ - 未提及明确回答 [86] 问题: 关于累计其他综合收益（AOCI），是否有对未来一年的收益回收或增值的预估？ - 公司预计AOCI会下降至低到中30%区间，但仍处于合理水平，投资组合结构对AOCI和资本状况的影响适中 [94][95] 问题: 公司提到会积极进行股票回购，如何定义“积极”？ - 公司会几乎每天关注股票回购情况，过去两周已经很活跃，可能回购银行1% - 10%的股份，具体取决于资产负债表和市场估值情况 [97]