财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总存款增加了近7500万美元 主要来自零售定期存款和计息支票账户 [5] - 第一季度资产回报率为1 43% 股本回报率为14 88% [6] - 有形普通股权益比率从2022年底的9 2%增加到第一季度的9 5% [8] - 股东权益总额增加了2240万美元 其中留存收益增加了1000万美元 AOCI改善了近1200万美元 [8] - 第一季度净利息收入增加了990万美元 达到5320万美元 净息差增加了56个基点 [42] - 第一季度效率比率为56 42% 相比去年同期的59 62%有所改善 [28] - 第一季度非利息收入同比下降了130万美元 主要由于贷款销售净收益减少 [51] - 非利息支出增加了320万美元 主要由于专业费用和员工薪酬福利的增加 [52] - 第一季度信贷损失准备金为150万美元 而去年同期没有准备金 [54] - 第一季度有效税率为21 2% 相比去年同期的20 5%有所上升 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新贷款生产和总体活动相比2022年同期有所下降 但净贷款仍增加了6250万美元 增幅为1 4% [16] - 贷款承诺管道减少了1 11亿美元 但仍保持在13亿美元的强劲水平 [16] - 信贷质量保持优异 截至3月31日 不良资产为300万美元 占总资产的0 05% [17] - 贷款损失准备金占未偿还贷款组合的1 40% [29] - 第一季度宣布每股0 40美元的股息 并回购了近10万股股票 平均价格为55 70美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 办公室贷款组合占公司总贷款组合的5% 占商业房地产贷款的15% 共140笔贷款 [7] - 办公室贷款组合中超过一半位于密苏里州 主要在圣路易斯和斯普林菲尔德地区 [43] - 截至3月31日 办公室贷款组合中的所有贷款均表现良好 由强大的股权和担保支持 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续审慎管理资本水平 以应对不断变化的运营和经济环境 [8] - 公司正在向Fiserv系统转换 这导致了第一季度的一项重大支出 [6] - 公司强调其存款基础的多样化 未保险存款仅占总存款的14% [14] - 公司拥有超过18亿美元的总融资能力和/或资产负债表流动性 主要来自住房贷款银行和联邦储备银行的信贷额度 [48] - 公司预计随着利率上升 融资成本将增加 这将在2023年上半年及以后对净息差产生影响 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业在季度末经历了动荡 但公司表现依然稳健 [4] - 公司认为其运营条件非常稳定 与大多数其他银行相比也是如此 [40] - 公司预计如果美联储继续加息 将从短期利率上升中受益 [20] - 公司预计2023年剩余时间内将有一些净利息结算 这将对第二季度的利息收入产生负面影响 [47] - 公司预计2023年剩余时间的正常税率将在20 5%至21 5%之间 [55] 其他重要信息 - 公司拥有超过5 5亿美元的未质押证券 可用于在住房贷款银行或美联储的新融资计划下质押 [23] - 截至3月31日 AOCI损失约占股东权益总额的6 9% 如果包括持有至到期的未实现损失 股东权益将再减少1550万美元 [44] - 公司预计2024年5月完成系统转换后 相关支出将消失 [63] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的资金使用速度和到期贷款的影响 - 公司每月大约为建筑贷款提供8000万美元的资金 有时可能略高或略低 [57] - 公司确实看到了一些提前还款 但不像2021年那样频繁 贷款组合质量高 借款人仍能进行一些操作 [57] - 借款人对项目运营持积极态度 特别是在东南部和亚特兰大地区的多户住宅项目进展顺利 [58] 问题: 非计息存款的趋势和未来预期 - 公司不确定非计息存款的底部在哪里 2022年下降了7% 本季度也下降了6 8% 需要继续观察 [66] 问题: 净息差和存款beta的前景 - 公司的存款beta相对较强 预计定期存款组合将继续重新定价 [68] - 预计融资成本将在2023年上半年及以后继续上升 这将对净息差产生影响 [46] 问题: 信贷损失准备金的未来预期 - 公司认为目前的准备金水平与贷款增长和净冲销相匹配 除非经济前景恶化 否则可能会保持在这一范围内 [69] 问题: 费用前景和可能的削减机会 - 公司预计2024年5月系统转换完成后 相关支出将消失 但除此之外 没有太多削减的机会 [63] - 薪酬支出增长了约4% 考虑到当前环境 这已经得到了很好的控制 [70]