财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为9800万美元，即每股1.12美元，较上一季度减少2000万美元，即每股减少0.23美元，主要与此前披露的2970万美元冲销有关 [2] - 第三季度PPNR为1.53亿美元，较上一季度的1.58亿美元仅下降500万美元 [16] - 第三季度净息差压缩从上个季度的25个基点放缓至3个基点，好于此前5 - 8个基点的指引 [17] - 第三季度存款成本增加34个基点，而第二季度增加49个基点 [18] - 第三季度净冲销为3830万美元，占平均贷款的0.64%，其中50个基点与此前提到的特殊冲销有关 [19] - 第三季度末核心一级资本充足率（CET1）高于12%，一级资本充足率高于10%，有形普通股权益比率（TCE）降至7.34% [4] - 贷款收益率本季度提高至6.01%，较上一季度提高20个基点；新贷款票面利率提高至8.03%，较上一季度提高63个基点 [30] - 第三季度存款总贝塔系数升至127%，即周期至今约33%，预计到年底累计水平将接近35% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款增长再次放缓，总贷款增加1.94亿美元，主要由多户房地产和抵押贷款项目提款推动；预计第四季度净息差将再压缩3 - 5个基点，假设美联储第四季度不加息并维持在5.5% [12][15] - 存款业务方面，核心客户存款本季度增长，总存款增加2.77亿美元，存款继续从活期存款账户（DDA）转向定期存款和其他有息存款产品；预计第四季度存款成本可能上升约18个基点，使下半年的增幅达到约52个基点，而2023年上半年为90个基点 [14][25] - 手续费收入业务方面，本季度是自2022年第四季度以来连续第三个手续费收入增长的季度，服务收费和专业业务线收入表现良好；本季度手续费收入指引不变，预计第四季度略有下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款增长路径将取决于用核心存款为增长提供资金的能力以及在风险偏好范围内放贷；继续专注于全方位服务关系、严格定价和对某些行业的选择性放贷 [12] - 公司考虑进行债券投资组合重组，但尚未确定是否在第四季度或第一季度执行，需考虑联邦存款保险公司（FDIC）特别评估的影响 [45] - 公司将继续监测高利率、通胀成本和监管环境带来的风险，积极管理风险并保持多元化的存款基础 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为强劲的存款基础将继续支持资金需求，保持充足的贷款损失准备金并继续积累资本，有助于成功应对当前经济周期 [5] - 预计第四季度净息差将进一步压缩，但存款成本稳定和贷款收益率提高将带来积极影响；预计费用在第四季度将低于第三季度水平 [15][20] - 公司对2023年全年指引有信心，随着时间推移，预计费用同比增幅将显著下降 [65] 其他重要信息 - 公司缅怀了于10月6日意外去世的前董事长兼首席执行官George Schloegel，他在公司工作了52年 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度释放贷款损失准备金的原因是什么 - 公司认为季度末140个基点的准备金对信贷和经济的看法而言是足够充足的，整体释放的980万美元中，580万美元与一笔信贷有关，实际净释放仅40万美元，约相当于贷款总额的1 - 2个基点；同时，商业批评贷款和不良贷款水平以及对资产质量指标的预期也影响了这一决策 [28] 问题2: 关于净息差指引以及债券投资组合重组的最新想法，以及对维持当前净息差水平的信心来源 - 第四季度净息差预计可能再压缩3 - 5个基点；积极因素包括存款成本开始稳定，预计第四季度存款成本可能上升约18个基点，低于第三季度的34个基点；新贷款收益率上升，新贷款票面利率首次超过8%，且呈上升趋势；固定利率贷款组合预计将继续重新定价 [42][43][44] - 债券投资组合重组仍在考虑中，尚未确定是否在第四季度或第一季度执行，需考虑FDIC特别评估的影响 [45] 问题3: 非利息活期存款账户（DDA）的余额预计将在何处稳定，以及是否有可见性表明运营账户已触底 - 预计DDA的非利息占比到年底将降至约36%；随着第四季度结束并讨论明年的指引时，对其未来走势将有更清晰的认识；本季度DDA的下降速度有所放缓，第二季度较第一季度下降约5.5%，第三季度放缓至约4.5% [48] - 公司预计到明年第二或第三季度，DDA账户余额将达到疫情前的平均水平 [49] 问题4: 关于贷款组合中4 - 12个月期限的加权平均利率，以及该期限的贷款重新定价情况 - 本季度新贷款率略高于8%，幻灯片中对固定和可变利率进行了细分；对于2024年，这是对贷款组合未来几年重新定价的更长期展望 [57] 问题5: 关于费用方面，如何解决运营杠杆问题，以及债券投资组合重新定位的可能性 - 2023年下半年费用同比预计增长8%，预计2024年费用同比增幅将显著下降 [65] - 债券投资组合重组仍在考虑中，若执行，预计在2024年约30个月内实现收益回收；监管方面，债券重组可能比股票回购更易被接受 [97] 问题6: 关于信贷质量，为何关注重点从传统办公室转向医疗办公室 - 多年来公司对通用办公资产类别一直较为谨慎，通常更关注医疗办公室资产类别；医疗办公室，特别是根据办公室环境中进行的医疗工作类型，比任何通用办公资产都要强 [74] 问题7: 关于资本使用，证券重组在资本优先事项中的位置，以及股票回购的可能性 - 证券重组在资本优先事项中处于有机增长之后、股息之前的位置 [77] - 在当前环境下，考虑到监管机构对银行倒闭的审查以及公司希望继续积累资本，目前不太可能进行股票回购，但股票回购是一种有吸引力的资本部署方式，未来可能会重新考虑 [78] 问题8: 关于CD续期利率的趋势，以及是否预计未来会有潜在增长 - CD续期利率在过去4 - 5个月至第三季度期间已趋于稳定；第三季度近14亿美元的CD以3.95%的利率到期，重新定价为约4.75%，相差80个基点；预计第四季度这一差异将缩小至58个基点，明年第一季度将进一步缩小至约23个基点 [89][111][104] 问题9: 关于信贷质量，应计贷款逾期90天和仍在计息的修改贷款数量明显增加的原因 - 这主要是由于时间安排问题，部分贷款在季度末到期，若未能完美衔接，可能会被报告为逾期；同时，中端市场业务存在一定季节性，第二和第三季度通常有较多贷款续期，可能导致这些贷款集中在季度初报告 [116] 问题10: 关于公共基金余额的季节性，以及对下一季度净息差指引的影响 - 公司有相当规模的公共基金业务，全年平均存款约30亿美元；第四季度存款流入通常会增加1.5 - 1.75亿美元，新的一年随着市政当局分配和使用资金，存款会逐渐减少；公共基金业务的动态已纳入第四季度存款成本和潜在净息差压缩的指引中 [137][171] 问题11: 关于贷款增长，公司目前愿意接受的信贷类型、减少的信贷类型，以及在高利率环境下对明年贷款增长的看法 - 公司会谨慎考虑受高利率、工资和就业挑战以及运营成本上升影响较大的行业；较大的信贷项目会经过预筛选流程，进行充分讨论后再决定是否追求或续签机会 [123][124] - 预计未来两个季度抵押贷款仍将实现净增长，之后可能会出现收缩；多户住宅建设项目仍有足够项目，预计建设和开发（C&D）类别将继续增长一段时间，明年可能会有所变化 [141] 问题12: 关于出售证券的考虑因素 - 公司认为从哲学角度看，出售部分债券并重新投资收益是正确的做法，但需要考虑是偿还债务（如经纪定期存款或住房贷款借款）还是将所有收益重新投资于债券投资组合，或者两者结合；同时，还需考虑出售债券的费用、对收益和资本的影响，以及利率走势等因素 [160][134][148] 问题13: 关于信用质量，如何对商业和工业（C&I）以及商业房地产（CRE）进行压力测试，当前批评水平与压力情景下的差异，以及对准备金水平的影响 - 公司会对不同板块进行压力测试，在商业房地产方面，会考虑当前利率环境下贷款重新定价的影响、净营业收入以及对借款人偿债能力的影响；在C&I方面，会重点测试借款人的违约概率；这些测试结果用于评估准备金水平，但与准备金没有直接关联 [150][163] 问题14: 除了银团贷款（SNC）定义之外，是否有其他类似俱乐部交易的非有机发起贷款，以及这些贷款的违约率情况 - 有超过少数账户属于此类俱乐部交易，通常是与经常合作的银行进行的，与大型机构主导的广泛银团交易不同 [152] - 公司认为这些贷款与其他贷款没有实质性不同的违约率 [153]